朋友們好！目前銀行的淨值類理財產品，風生水起，扛起了面向大眾理財的旗幟！標題中的問題，非常明確的講：銀行的淨值型理財產品，大多為中低風險，適配人群廣泛，而且兼具有流動性，收益更客觀，適合大眾投資理財！首先，朋友們一起詳細瞭解，什麼是淨值型封閉理財產品：

用咱老百姓的話講：類似於基金，屬於期限較長的（例如5年！），滾動性理財產品！但會定期開放申，贖（例如每一個月，每三個月，半年或一年開放一次！），以保障流動性！而且他也沒有什麼預期收益，他的收益計算，是將購買之日的淨值，與到開放的實際淨值，相減，得到實際的收益！例如購買時，淨值1元，約定一年後開放，開放日實際淨值，1.05元，則：1.05元-1元=0.05元！則，相當於年化收益率5%，更客觀！

其次，銀行，淨值型理財產品，適合大眾購買！

1，如上圖，某國有大行淨值型產品！期限長達1826天，也就是5年，但是每一年定開，既，一年開放一次申，贖，保障流動性，無論是繼續投資，還是退出，各得其所！且這類產品，門檻較低，通常在1萬元左右，可見是面對大眾化的理財利器！

2，如上圖，這款產品，成立以來的年化，是4.78%！可以理解為：成立以來，到目前，年化收益率為4.78%，注意：這不是預期的，是已經實現的！目前的單位淨值是1.0 464元，也就是說現在如果購買，每一單位，淨值是1.0464，到下一個開放日，淨值是多少，無法預測，但提供了，以往的4.78%年化，供參考…

3，如上圖，這是該淨值產品的說明，明確註明了風險等級pr2級屬於低風險，適配於穩健型及以上的各類投資人，特別著名非保本浮動！從實踐來看，這類銀行低風險理財產品，安全性有一定保障，受風險因素的影響較小！

最後，來對於這一類，銀行淨值型封閉式理財產品做一個總結：

這一類銀行理財產品，屬於長期滾動投資，節省精力，定期開放申購，保障投資人流動性需求，風險等級適中，匹配人群廣泛，收益，去除了人為因素，預測的影響，更直觀更客觀，門檻低萬元起購，非常適合，大眾化，穩健投資理財，很可能是，未來銀行大眾化理財的，主流產品…

1 隨著剛兌打破和資管新規，未來淨值型理財產品是趨勢，而且已經有多家銀行建立獨立的理財子公司。進行專門的銀行理財產品運營。走向規範專業，精細化運營。如果有在支付寶買過定期理財的應該可以理解封閉型淨值理財產品，支付寶之前熱銷的7天，30天，360天的都是鎖住資金到一定時間才能贖回。

2封閉型淨值理財，4,45%收益也是一個市場預定的利率，至於開發贖回能不能達到是另一回事，收益方面一般是時間越長越高。安全性要看這個產品屬於中低風險還是中高風險理財，一般銀行分了R1-R5風險級別的理財產品。中低風險型別比較適合普通理財群眾。至於封閉週期方面，看你自己的資金使用情況，去選擇適合你的產品，一般都有不同週期封閉理財產品可以選擇。

大家都知道，2018年資管新規的出臺帶來了三大趨勢：打破剛兌、理財淨值化、去資金池。

打破剛兌是指銀行理財賠了就是賠了，不得利用銀行的資金進行強制兌付。理財淨值化是說以後的理財都要是淨值類理財，儘量減少或取消固定預期收益理財。去資金池是指一支理財的資金只能單獨管理，單獨核算，不能滾動發行，集合運作。

如果說銀行的淨值型理財不能買的話，那以後到銀行就會面臨無理財可買的境地。這裡的“以後”是指2020年以後。2020年是監管機構下定的過渡期截止時間。

精緻型理財從是否開放分為三種：開放型、定開型、封閉型。從流動性上來說，三種形式，越來越低，從利率上來說，三種形式是越來越高。

開放型理財無固定期限，隨時可以贖回，隨時可以購買。定開型理財是定期開放購買與贖回。主要分每天、每週、每月、每季度。封閉型則則是有固定的期限，說多少天就是多少天，類似於傳統的理財產品。

銀行發售的淨值型理財的風險等級一般是PR2和PR3。風險等級從PR1到PR5，風險程度依次遞增。一般PR2級以下的理財，本金兌付率非常高，PR3級稍微有些風險，但也相對可控。再往上，風險就比較高，不建議購買了。事實上，銀行發行的理財，很少有風險等級在PR3以上的。

從題主說的參考利率來看，這款產品的風險等級應該是PR2級或PR3級，因為工商銀行正好發行了一款與其比較相近的產品。

總結：

總體來看，這款產品的風險應該相對可控，參考利率達到的可能性相對較高，但是仍然要有不能達到此利率的心理準備。題主可以嘗試購買。

　　資管類淨值型理財產品並不存在參考利率，利率一般是相對於借貸而言的術語，具有一定的期限和收益穩定性。資管類理財產品一般只存在兩個收益概念，一個是預期收益率，另一個則為業績比較基準。

　　前者一般出現在資管類封閉式非淨值型理財產品中，也稱期望收益率，是指不確定的條件下，預測某資產未來可實現收益率。即一般情況下可實現，甚至不可實現時，發行主體可能彌補相應的不可實現部分，或有其他擔保機構擔保。

　　而後者一般出現在資管類封閉式或開放式淨值型產品中，業績比較基準是根據該產品過往的業績或者本類別的所有產品的歷史業績，為投資者可獲得的最終收益的預估值。最終收益率可能遠高於業績比較基準，也可能遠低於業績比較基準。比如假設業績比較基準為及格線60分，那麼高的可能達到100分，低的也可能是0分，相對波動性較大。

　　理解該概念可參考基金的業績比較基準，有些基金收益率遠遠超業績比較基準，而有些甚至可能虧損，特別是股票基金。

　　因此，業績比較基準僅供參考，具體產品的風險還要看風險型別標識，因為風險型別的標識就決定了該資管類理財產品投資標的範圍，以及相應的投資比例。比如標識為低風險，那麼其投資標的主要為貨幣工具；標識為中低風險，那麼其投資標的主要為貨幣工具和優質債券……

　　不管是標示為低風險還是中低風險，只要業績比較基準為4.45%，那麼基本是可以實現的，不必過於擔心其安全性和收益波動性。因為這兩類風險型別產品投資標的都有固定利息收益，比如投資國債有國債利息、投資央行票據有央行票據利息、投資銀行存款有銀行存款利息、投資優質債券有債券利息等等。即該業績比較基準較為客觀，也較容易實現。

　　但是如果風險標識為中風險及以上風險型別產品，那麼業績比較基準為4.45%就需要注意了，最終收益可能與業績比較基準相差較遠。因為中風險及以上風險型別理財產品一般還投資權益類產品，比如股票、期貨期權等，而這些產品的波動性較大，最終收益率的波動性也較大。

　　因此，如果該產品風險型別為低風險和中低風險（一般業績比較基準能達到4.45%為中低風險產品，低風險產品達不到該收益率），那麼該產品總體而言可以說安全。但是如果是其他風險型別的理財產品，投資者需要謹慎，不適合保守型和謹慎型投資者投資。