現金流即現金流量

現金流量是企業一定時期的現金流入和流出的數量。經濟越快速發展，現金流量在企業生存發展和經營管理中的影響就越大，現代財務管理之一大轉變就是對現金流量的重視。

一、現金流量分析指標

現金流量表以現金、現金等價物為編制基礎，旨在為會計報表使用者提供企業一定時期內現金和現金等價物流出、流入的資訊，以便於會計報表使用者瞭解和評價企業獲取現金和現金等價物的能力，並據以預測企業未來現金流量，進而判斷企業流動性、獲利能力。現金流量分析指標：

（一）流動性比率

⒈現金比率=（現金+約當現金）/流動資產

該指標旨在衡量企業流動資產的質量

⒉現金對流動負債的比率=（現金+約當現金）/流動負債

這個指標比流動比率、速動比率更嚴格。

（二）償債能力比率

⒈到期債務本息償付比率=經營活動現金淨流量/（本期到期債務本金+現金本息支出）

該指標旨在衡量本期內到期的債務本金以及相關利息可由經營活動產生的現金支付的程，若比值小於1，說明企業的經營活動產生的現金不足以支付本期到期的債務本息。若大於1，則說明足夠於支付。

⒉現金流量比率=經營活動現金淨流量/流動負債

該指標旨在反映本期經營活動所產生的現金淨流量足以抵付流動負債的比率。

⒊現金利息保障倍數=（經營活動現金淨流量+現金利息支出+所得稅付現）/現金利息支出

該指標根據傳統財務報表比率分析中利息槓桿比率變化而來，可反映企業變現能力及支付約定利息的能力

（三）獲利能力比率

淨利潤和經營活動淨現金流量比率=經營活動淨現金流量/淨利潤

該指標旨在分析企業淨利潤與經營活動產生淨現金流量差異的變化，以便反映企業經營的真實的獲利能力。

（四）財務管理比率

⒈流通在外每股普通股的現金流量比率=（經營活動現金淨流量-優先股股利）/流通在外的加權平均普通股股數

該指標旨在反映流通在外普通股的現金流量。

⒉支付現金股利的現金流量比率=經營活動的現金淨流量/現金股利

該指標反映現金股利宣佈日企業年度內經營活動的現金流量支付本年度現金股利的比率。

（五）充足性比率

現金流量充足率=經營活動現金淨流量/（負債償付額+投資+股利）

該指標衡量企業能否產生足夠的現金以償付債務，進行投資，和股利支付。若企業連續幾年該比率均大於1，說明企業有較大能力可滿足企業現金要求；若小於1，則需採取籌集資金或處置資產的方式補足現金餘缺。為避免重複性和不穩定性因素，一般採用5年的總數為計算單元。

（六）效率比率

資產的現金流量目標率=經營活動現金淨流量/資產總額

該指標反映企業每一元資產所能獲得的現金流量。