丁鵬憑“天外流星”劍揚名江湖，怎知被柳若松及其妻秦可情設下的美人計騙去劍譜，敗於柳若鬆手下，並被冤枉盜竊武功。丁鵬僥倖逃命，心灰意冷之下欲尋死，被“狐女”青青所救，進入狐的世界。後他又為救青青而受傷，卻贏得了美人的芳心，又習得青青祖父的魔刀刀法。丁鵬與青青回到人的世界，不僅大敗柳若松，還設計使他的無恥嘴臉敗露，柳若松拜丁鵬為師。而後，他一招打敗兩個絕頂高手，救下神劍謝曉峰的女兒謝小玉，並發現那些所謂的名門正派，無一不是偽君子。丁鵬驚訝自己的彎刀刀法如此厲害，決定挑戰神劍山莊三少爺謝曉峰。而他也暗中發現，青青他們根本不是什麼狐，而是多年前江湖人懼怕的魔教。從此，他捲入了魔教、神劍山莊、名門正派三者的爭鬥中去。

結局：

丁殺了峰但行也沒有說出青的所在，更揚言要三日後剷平神劍山莊。丁把所有人趕走，但玉不願，丁對她說自己是殺峰兇手，硬把玉趕離。而青則日以繼夜燒香望能為丁減罪。 丁向各派認罪，如願受死。松來刺激他，更說青已死了，丁發狂搶刀大開殺戒。丁拖著血印離去，在武當大殿遇青，二人仿如隔世，相擁離去，以後亦沒有再提起他們，但名卻一直覺得二人尚在人間。

十年後，江湖出現了一間無名酒店，專門是用來收容一些身處險境的流浪人士，這店主人便是丁鵬，他帶同青青在這裡一住便十年了。今日名來到這客棧，看見他們，不欲打擾。但剛逢青頭痛，身為醫生的他更為青醫治。而行卻四出找丁，也來到這裡。