不是核心的碳中和概念股。

遠光軟體屬於能源網際網路行業，最多算是可以蹭熱點的公司。

碳中和投資，還是需要根據以下三條投資主線展開：

第一條主線是從碳排放的前端出發，加快能源結構的調整，用低碳替代高碳、可再生能源替代化石能源。這種方法最經濟，減排的效果也更好。二氧化碳的排放主要來自化石能源的使用。化石能源就是煤炭、石油、天然氣，目前中國的化石能源佔能源消費的比重仍在75%左右。目前中國已提出2030年非化石能源佔比25%的要求。2019年的時候，這一比例是15.3%，2020年大概持平。那麼“十四五”期間，每年非化石能源佔比要提升一個百分點左右。

可再生能源包括水、風電、核電、光伏等。風電和光伏是主流。根據國際能源署的測算，中國電力對應的碳排放峰值約在2025-2030年達到55億噸，而隨著風電和光伏佔比的提升，到2050年電力對應的碳排放可以下降到22.5億噸，基本能減少一半。而光伏比風電的潛力更大一些。首先，過去十年間，光伏的度電成本下降了82%，是所有可再生能源中成本下降最快的品種，已經成為中國最便宜的能源。其次，光伏發電滲透率依然很低，未來成長空間巨大。第三，中國主導全球的光伏供應鏈，競爭優勢非常突出。目前光伏產品中只有3-4成用於滿足國內需求，而6-7成則通過出口銷往海外市場，海外光伏市場對中國供應鏈有較強的依賴。

和清潔能源高速發展相關的，還有一些產業鏈上的機會。比如短期內特高壓電網、智慧電網的建設、長期儲能技術的突破及分散式光伏的推進，這些方向也將受益。除此之外，新能源的崛起必然導致煤炭、石油、天然氣等傳統能源需求下降，行業會加速出清，相當於給傳統能源再來一次供給側改革，整個行業受損，但細分龍頭有望受益。

第二條主線是從中端提升節能減排水平，包括產業結構轉型、提升能源利用效率等。中國的高碳排放的前三大行業分佈是：電力與供熱碳排放佔比51%，製造與建築業佔比28%，交通運輸業佔比10%。尤其是電力和建築業的碳排放佔比明顯高於發達國家。電力與供熱更多需要從源頭治理出發，積極增加新能源對傳統化石能源的替代。而工業和建築業則將更多基於能源應用環節的提效降耗。

在交運方面，新能源汽車對燃油汽車的替代是交通運輸行業的重要碳減排措施，而且NEV積分政策近年來呈現收緊趨勢，未來可能還將繼續收緊，以加速新能源車滲透率。新能源車產銷持續擴張還將進一步拉動上游電池、裝置以及電子元件的需求，同時帶動充電樁等配套設施的建設。

在建築業方面，環保建材、裝配式建築也將受益。建築業的高碳排放一方面源於水泥、鋼筋等高耗能建材，另一方面也源於其建造模式和效率的相對低效。“碳中和”戰略背景下，建築業也有望迎來新一輪結構性調整，一方面是低碳環保材料的市佔率有望繼續提升，另一方面裝配式建築透過把傳統建造方式中的大量現場作業工作轉移到工廠進行，能夠大幅減少建築原材料與能源消耗、降低施工汙染。

在原材料方面，傳統“高碳排”材料製造業會受損，如有色金屬、鋼鐵、化工等，但裡面的優質龍頭會受益。統計結果顯示，金屬加工業、基礎化工業和石油化工業碳排放規模居前，這些行業可能將面臨更高的碳減排環保要求，落後產能將加速出清，帶來行業集中度提升。其中以電爐代替高爐、以再生鋁代替電解鋁等替代變革做得好的龍頭會受益。

除了行業內部的轉型升級，還有一些專門為其他企業提供節能服務的企業也很受益。比如最近10個交易日內收穫8個漲停板的中材節能，主要就是做水泥等工業行業餘熱資源綜合利用的。不過目前這些公司的盈利能力並不強，短期的暴漲還是炒作因素佔主導，要注意風險。

第三條主線是從後端出發，提高資源迴圈利用水平，促進資源品的回收再利用。包括垃圾分類與再生資源回收等領域。主要方向有垃圾焚燒、危廢資源化、環衛電動化、再生資源、電池回收等等。相關的公司主要集中在環保板塊。

除了從碳排放鏈條上減少排放外，實現碳中和還有一種方法，那就是碳交易。即鼓勵減排成本低的企業超額減排，將富餘的碳排放配額透過交易的方式出售給減排成本高、無法達到碳排放要求的企業，從而幫助後者達到減排要求。電力行業已經率先納入履約週期，鋼鐵、化工等其餘七大高耗能行業預計於“十四五”期間納入。截止到2020年8月，中國7 大試點碳市場已經累計成交量超 4 億噸，累計成交額近 100 億，中國也成為世界上第二大碳交易市場。今天觸及漲停的國網英大就是碳交易概念股，是國內第一家涉足碳資產管理業務的上市公司。不過目前中國碳交易市場也還處於非常初級的階段。

最後總結一下，碳中和是一個很長期、很宏大的國家戰略，裡面牽涉到很多行業，今天相當於幫大家畫了一張地圖。這裡面提到的行業板塊只能說會從這個趨勢中受益，但並不意味著他們在資本市場就會有好的表現。短期很多都是主題炒作，中長期還是要回歸公司的基本面，同時考慮經濟週期帶來的行業輪動。

電力是最大的碳排放行業，電力行業技術和資金條件較好，電力行業將首先開始碳中和工作，實現使用者側引導，可實現社會生產和人民生活慣的改變，逐漸帶動其他行業形成合力，實現全社會在碳中和方面的和諧共振。國家電網旗下的國網英大（ 600517 ）是A股碳業務佈局最全，介入最深的公司。

遠光軟體（ 002063 ）同樣是國家電網旗下，A股唯一給電力企業提供碳資產管理解決方案提供商。（背靠國網）遠光軟體：國內主流的能源互聯和社會服務資訊科技、產品和服務提供商，與國家電網深度合作，全面參與電力物聯網建設，機構普遍看好該公司未來在能源網際網路產業鏈上下游協同發展中釋放長期價值。遠光軟體綜合能源服務平臺憑藉技術創新和對能源企業各類業務的科學支撐，曾榮獲“2020中國能源企業資訊化產品技術創新獎”。該平臺以能源使用者為中心，提供資訊採集、能效分析、節能服務、需求響應、能源託管、能源交易等服務，為綜合能源服務商的客戶服務、業務創新、商業模式創新等提供支援，同時，還可支撐企業綜合能源、園區綜合能源、智慧城市綜合能源的運營管理。

遠光軟體：碳資產管理系統，幫助更多企業提高碳資產運作效益，推動企業綠色低碳轉型，助力全國碳市場發展。國網旗下，不愁電力企業單子，業務主要都是電力行業。

這個問題普通人很難能給出具體答案，如果是為了在二級市場獲利。那麼，資金說它是它就是！資金說他不是它就不是！

即使它是徹頭徹尾的碳中和概念，或者因為碳中和能給公司帶來很大的收益，市場資金不去做多推動上漲，它也是不會有什麼機會。你要知道這個市場不是靠猜，也不是靠想，它純粹是一個由大資金推動上漲的市場，那麼大言不慚揚言價值投資，與公司一起成長的謊話聽聽就行了，別太當真。誰當真誰就輸了！

十年前市場3字開頭，中國的發展舉世矚目。然而在二級市場能夠享受發展帶來的紅利的投資者太少了，二八你信也好不信也罷。它就在那裡，萬年不變！