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  • 1 # 商業偵查眼

    從美國籌集資金償還公司債務

    萬達體育集團公司總部設在北京,目前正在準備成為美國證券交易所的上市公司。萬達體育分屬於億萬富翁王健林的大連萬達集團的業務部門。該公司的目標是在未來的首次公開募股(IPO)過程中賺取5億美元。

    在2018年,萬達體育的收入為12.9億美元,比上一年增長了15%。同時,該公司產生的淨利潤為6200萬美元,與上一期相比減少了31%。根據公司的兩級股權結構,大連萬達將於首次公開發行計劃中繼續作為控股股東。

    萬達表示,從IPO獲得的資金將用於償還重組公司應收賬款的11.5%。同時,IPO剩餘的資金將用於公司的投資需求和業務活動。今年4月,大連萬達表示將花費2.89億美元投資中國足球場和培訓中心。國內投資是在減少對其他國家的投資的基礎上進行的。

    由於萬達幾乎不敢在大規模在國內獲得銀行貸款,大連萬達去年只好在馬德里競技足球俱樂部發行了股份。該公司還出售了他們在運營商AMC娛樂的股份。

    有趣的是,這次在IPO過程中,承銷商包括摩根士丹利、德意志銀行、花旗、海通國際、中金公司及中信里昂證券。公司採取同股不同權,A股每股一票,B股每股四票,發行之後萬達文化產業集團將間接持有其全數的流通中B股。

    萬達體育已成為全球體育產業的獨立王國

    大連萬達於2015年收購了盈方體育和世界鐵人三項公司,創立了一個新的實體,在傳統體育產業中佔有一席之地,並且正在迅速崛起。

    在過去的幾年裡,盈方體育已經在不斷轉型。作為一家瑞士體育機構,它主要致力於傳統聯合球會的交易和球員選項啟用,其轉型始於2015年,當時由億萬富翁王健林的大連萬達集團以10億歐元的交易從私募股權公司橋水手中收購。

    同年晚些時候,世界鐵人三項公司(WTC)被納入了萬達體育集團的版圖,後者於2016年1月透過收購數字平臺建設者Omnigon等公司進一步擴充套件。

    最終的結果導致,這些單一的國際聯合體育組織組成了最強大的新興力量,萬達將已有的機構基礎與越來越數字化的前景相結合,創造了更廣泛的一套群眾參與的體育資產。

    從商業角度來看,盈方已經發展的非常快速,它透過EHF [歐洲手球聯合會]擴大了球會的業務範圍; 與[世界籃球管理機構] FIBA建立合作伙伴關係; 它也一直在與羽毛球BWF合作,這是另一項新的冒險。

    萬達在過去幾年中實現了兩位數的增長,同時在它們的數字產品中投入了相當大的投資。現在有超過1000人在盈方工作,其中超過四分之一是數字化專業人士。

    在知名職業經理人安德魯·梅西克的領導下,鐵人三項公司的業績也大幅增長。他們將自己的業務從三項全能運動中分散出來,開展了搖滾馬拉松和世界馬拉松大賽,以及騎山地腳踏車大賽。

    儘管透過贊助國際足聯這樣的舉措提升了全球形象,但母公司萬達集團已經縮減了自己在娛樂和房地產開發方面的雄心壯志。萬達不斷出售主題公園業務及其在西班牙足球俱樂部馬德里競技場的股權,一直是資產減少的原因之一。

    相反,萬達體育集團看起來狀態更好。它的收入在2017年增長了12.3%,達到72億元人民幣(10.3億美元)。無論哪種方式,萬達體育的財務業績都是一個強大的平臺,可以追求使其成為“世界第一的全球體育平臺”的目標。

    萬達體育佈局中國脫穎而出

    中國是一個巨大的市場:這裡有13億消費者和潛在的體育粉絲,有3.8億戶家庭。華人擁有極強的數字親和力,他們是數字聯絡的; 他們幾乎全用手機。這是巨大的潛力所在。騰訊等大型科技公司正在抓住這一點,他們需要透過在移動領域提供產品來吸引體育迷。技術將發揮重要作用。

    華人的口味傾向於歐洲冠軍聯賽,國際足聯世界盃和NBA等海外賽事。不過,在不久的將來,CBA和中超等將成為更成功的出口產品。

    中超現在已經在中國以外的十多個國家完成了播出合同。早在2010年,萬達體育就是CBA的第一個在美國擁有分發媒體權利的公司。這就是中國在商業體育市場與歐洲和美國之間的區別。

    不僅如此,另一輪國際體育活動正在進入中國。籃球世界盃和2022年北京冬季奧運會將為中國提供自北京2008年夏季奧運會以來的最佳機會,以展示“如何組織好活動”以及“人們如何友好和熱情”。

    中國現在在建設新的冬季運動基礎設施方面進行了鉅額投資。這些富裕的中產階級想要娛樂,滑雪和冰球冬季兩項運動是其中的重要組成部分。

    除了在職業體育開展的活動外,盈方及後來的萬達體育集團一直致力於在2011年以來成為全球大眾參與體育的領導者。在十年或二十年內,華人將面臨同樣的老齡化健康挑戰,並帶來巨大的經濟損失。

    近年來,中國的群眾參與馬拉松賽事呈現爆發性增長,過去五六年裡有超過400場馬拉松。這與鐵人賽的引入一樣,馬拉松在中國的銷售速度很快。

    體育機構的數字化未來

    對於盈方和萬達體育看到的所有健康前景,這些都是代理商面臨的挑戰。贊助市場正處於轉型期,一些品牌希望將錢花在別處,而那些仍在追求體育合作關係的品牌現在正試圖更有效地啟用。

    對於萬達體育而言,代理市場中的這些震動確實表明需要不斷髮展以繼續滿足客戶不斷增長的需求。盈方本身開始在兩三年前進行自身密集的數字化轉型,以幫助合作伙伴找到一個“消費少得多的傳統媒體”的年輕人群。

    電子競技不可避免地成為萬達越來越感興趣的領域,其中一個團隊致力於在戰略上與老牌球員聯合會合作。萬達的創新中心在過去兩年中也一直在運作,讓初創公司在粉絲體驗中尋找更激進的技術用途。

    例如,在世界冰上曲棍球錦標賽中,萬達與一家名為WSC的公司合作開展了一項專案,讓每個錄影機都可以實時完成剪輯。如果你想從俄羅斯隊的角度看到來自守門員的接球,那麼它會實時給你剪輯這個角度的所有進球—所有這些都是透過技術完成的。

    盈方和萬達體育集團已採用數字技術來滿足客戶不斷變化的需求。萬達目前推出的另一項創新是Viz Eclipse——一種虛擬廣告解決方案。萬達和專業公司Vizrt一起使用人工智慧,是第一種非侵入性技術,這意味著無需更改體育場周圍的攝像頭,可以在任何地方進行虛擬廣告,而無需在攝像機上安裝技術,這樣做成本高昂。

    王健林的復活計劃已經成功

    中國放鬆了對萬達集團籌資的第一個跡象,是大連萬達於去年11月7日獲得釋出離岸債券的書面批准。

    對於曾經操盤現代歷史上最大的房地產交易的王健林來說,王以93億價格出售了他的77家酒店和13個主題公園的投資組合。

    自2016年6月以來,萬達未能籌集任何離岸基金,當時其體育子公司 - 萬達的體育資產包括世界鐵人三項特許經營權,瑞士體育營銷公司和西班牙足球俱樂部馬德里競技 - 萬達體育金融籌集美國2.1億美元債券發售。

    大連萬達商業的信用評級在去年9月底由穆迪投資者服務公司和標準普爾公司降低,理由是該集團的業務前景和融資渠道存在不確定性。

    根據規定,債券發行人需要登記他們與該機構發行離岸債券的任何計劃,而不是獲得直接批准。

    在壓力下,王健林在富豪榜上跌至第五位,淨資產為230億美元,比去年減少了四分之一。

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