統計學只是一種機械的分析問題的工具，現實中的問題，並不只是一個擺在一邊的研究課題，它是和研究者有關的，研究的同時也是參入者，這一參入就使用死的問題變的生動活潑起來了。

量化交易用的就是統計學，計算出各種情形下的大機率，再做好止損，一定時期內也是能賺錢的，只是也得有人為評估、調整的環節，就是因為事態總是在發展變化中的，過去可以的套路，今天可以的套路，明天反而大機率就會有問題的，特別是這套路被越多的人用了就越不會再成立了。

統計學是科學的基礎，而交易偏偏不是科學，更像是藝術，交易的每一個當下，交易者的買和賣都是由交易者當下的念頭決定的，從人心到行動的過程是先有這個情緒，再有這個意願，再產生這個念頭，再思考這個行為，最後再產生買或賣的這個動作。而交易者當下的念頭，有千萬個，交易者自己都把控不了。

單看這個題目的時候，我想到了很多方面。比如，你是不是實際操作跟統計上有區別？或者你是不是實際交易的時間太短，導致了統計的機率沒有發揮出來？還與，你的統計方法時候存在明顯的漏洞之類的…

然後我點開題目之後，在題主的問題的描述中看到了另一個資訊。

題主為了說明這個問題，舉的實際例子是：比如在當日以任意價格買入，次日都有90%的機會贏利出場，但實際操作中卻做不到真正的穩定贏利，欠缺點在哪裡？應該如何改善？

這一條，基本上說明了一個問題：你可能對交易系統的理解有點偏差。

任何一個價格買入，次日都有90%的機會盈利出場。所以呢？能證明出來什麼？

任何一個價格買入，賺一跳就出的話，機率可能真的會達到90%，但是剩下那10%呢？可能再也賺不到那一個點了。

比如紅圈位置的時候，如果你做多恰好開始跌，那麼接下來的N年之內，你就無法賺一個點，這一筆單子的虧損，夠你1000次筆單子賺1跳。你最終依然是一個虧損的結局。

另外，什麼叫交易系統？交易系統是一套處理風險和收益的交易邏輯的綜合稱呼。在交易系統中，重要的是如何出場，你如何處理風險和收益，決定了你是什麼樣的交易邏輯。但是任何一個價格買入，次日都有90%的機會盈利出場這句話，並沒有交易邏輯。

因為有機會盈利出場，證明了題主並沒有形成關於出場的具體方式。

所以，在實際操作中，之所以做不到盈利，跟交易系統的統計結果沒啥關係，是因為，你並沒有形成自己的交易系統。既然沒有系統，又何來統計學一說呢？

另外，次日90%的機會都可以盈利這句話，也算不上啥統計…

想要改善的話，建議題主先建立出出場規則，構建出交易系統再說。

各位覺得呢？

90%的機會盈利出場，這不叫“統計學意義上”的不虧。

一個交易系統的結果，是勝率和賠率相乘的結果！90%只是勝率高而已。

事實上，大部分的散戶都具有很高的勝率，為什麼？因為他們賺錢就跑，虧錢死扛直到回本。

那麼問題來了，萬一死扛回不來本怎麼辦？結果就是下圖的資金曲線：

高勝率的交易系統，在風平浪靜的時候都很舒服，但是在遇到黑天鵝的時候，通常會遭受滅頂之災。

而低勝率的交易系統，透過不斷的小虧試錯，獲取大波段的利潤，具有天然的黑天鵝alpha。

回到題目，在當日以任意價格買入，如果你的目標是獲利1個tick，那麼贏利機會肯定高於90%。可是你準備用多少虧損來等待這1個tick呢？如果遇到這1個tick永遠不來的黑天鵝呢？

比如，你有幸買到了下圖中816.5的鐵礦，到達最低點571已經虧損491個tick，前面的491次盈利都付諸東流了。

所以，這就是個極高勝率、極低賠率的系統，盈虧比有可能很差，也就是說，這是一個統計學意義上的虧損系統。

這種情況我認為存在如下幾個問題，交易系統不明確，統計學意義估計也就是盈虧比其實不重要，實際操作和系統覆盤並不是一回事。

好的交易系統需要明確的有原則進場點，出場點和止損位。如果沒有明確的交易原則，看著跌了很多了就買，或者買了不設止損，進場後行情超出止損位後又回到原位，在行情執行過程中，你擔心繼續擴大虧損，所以中途割肉，等行情回來又覺得不賣就好了，這就是你看著能贏利，實際上在操作過程中，由於技術不精，交易無紀律，導致亂止損亂割肉而虧損。

再者你所說的統計學意義其實並沒有意義，如果你賺一點就走，可能能連續盈利幾十單，但一單鉅額虧損可能抵消你之前所有的盈利，甚至爆倉。好的交易系統都是賺大虧小，而不是去追求所謂統計學意義上的勝率。

你能統計的樣本是有限的，而你將要面對的交易樣本是無限的，所以，你得到的不虧的結論本身就是片面的。

交易者經常會對機率存在一個誤解，說到機率最經常想到的典型性事件就是拋硬幣，我們就以拋硬幣為例。

當我們在拋硬幣的時候，從機率上來說正反面的機率都是50，那麼具體是表現為我們在拋的過程中正一次，反一次，再正一次，再反一次這樣有規律的間隔出現麼？當然不是。

如果我們拋的次數樣本足夠大的話中間連續十次出現正面或者反面的情況也是正常的，如果你恰好在那十次裡面堅持只買一邊，那連續錯十次的情況也是有的，儘管你所從事的仍然是一個機率在50%的事件。

同理，在交易中，只要你沒有爆倉就可以理解為可以交易無數次，這個樣本也是足夠大，所以即使中間出現個連黑十幾次也一點不奇怪。

所以，在任何一個交易系統中資金管理是最重要的，有的時候不是你的交易系統有問題，而是無限樣本中一種很正常的機率不規則表現形式。

這幾天也有朋友問我這個問題，為什麼有了交易系統，覆盤回測時都能盈利，但操作依然虧錢。我認為有以下幾個原因

第一點:每個系統都有鼎盛期和衰退期，無論任何指標或系統都是有一段時間特別好用，勝率高，但是過不了多久指標或系統就不好用了，但是長遠來看只要是期望值為正的指標或系統長期堅持下來都可以盈利。

第二點:，覆盤測試的時間太短，樣本太少，導致以偏概全，交易系統存在漏洞需要不斷完善。

第三點:自己與交易系統沒有磨合好或者自己的性格與系統不匹配，舉個例子，你是個慢性子的人偏偏讓你根據行情變化快進快出，這樣很容易虧錢，你適合做長線偏讓你做短線，或者你適合做短線偏讓你做長線這樣肯定會出問題，交易系統沒有好壞只有適不適合自己。就像古代的將軍，都是拿自己順手的武器而不是專挑好的。

第四點:交易者內在修為不夠（心理因素），不能夠完全按交易策略執行，或是執行了不能拿到最後，這跟交易者的內在修為有關，讀過的書，走過的路經歷過的事形成了你現在的特有的習性和認知，這個東西只能靠自己慢慢提升覺悟。

第五點:執行了交易系統，但是規則之外的東西也觸及了，有些系統屬於做中長線波段的，這類交易訊號一般較少，交易者面對這種情況心裡不免會癢癢，當自己的系統沒有訊號時或被止損後看著行情暴漲暴跌忍不住操作了幾波，沒有規則的操作容易虧損，如果虧損過多，即使自己的行情發出訊號賺了些錢，但未必抵得上隨意性亂交易造成的虧損。