遠期：交易雙方約定未來某個時間以約定的價格和方式交割某種金融資產的合約。

掉期：將相同幣種，相等金額，方向相反，期限不同的兩筆或兩筆以上交易結合起來的行為。

期權：賦予期權購買者在未來某個時間以約定的價格和方式交割某種金融資產的權利的合約。

期貨：交易雙方約定未來某個時間以約定的價格和方式交割一定標準數量金融資產的標準化合約。

掉期：簡單來說就是交易雙方規定在未來的某一時間互相交換等價值的資產。一般是用於匯率風險，前期買入或賣出即期外匯，同時賣出或買入同一幣種的遠期外匯，這樣就能規避匯率風險了。

打個比方，我手上有一筆定期存款，本金100元，每年固定利息5%，期限10年，但是我覺得我因為某些原因，未來會用到比較多的錢，覺得這個利息太低，不適合我。

然後呢，你手上有一筆協議存款，本金100元，第一年支付利息1%，第二年利息2%，第三年3%……以此類推，也是10年。

又是出於某種不知名的原因，我覺得你手上的這筆存款吸引了我，我手上的存款又吸引了你；我決定和你做一筆掉期，就是將我們雙方手上的存款做個互換。

掉期交易在中國的期貨市場中不大常見，甚至可以說是沒有。但是在國外是很平常的一個交易方式。

期權：是一種選擇權，指是一種能在未來某特定時間以特定價格買入或賣出一定數量的某種特定商品的權利。

簡單而言，對買方來說，它是一種“未來”可以選擇執行與否的“權利”。

期貨：更嚴格意義上的期貨，是由交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量和質量標的物的標準化合約。

遠期：遠期和期貨的本質相同，期貨就是“標準化的遠期合約”，是否“標準化”是兩者唯一也是根本的區別。

相同點：就是和期貨一樣，都是在未來的某一時間，買入或者賣出某種標的物。

差別：

期貨是標準化合約，不僅規定了產品的標準、類別、質量，連重量也有規定。而且是場內交易，在交易所當中透過保證金交易，每日結算。

遠期不是一種標準化合約，由交易雙方各自規定標的物和商品類別，沒有固定的款式，流動性差。而且是場外交易，非每日結算、非保證金交易。

遠期：交易雙方約定未來某個時間以約定的價格和方式交割某種金融資產的合約。

期貨：交易雙方約定未來某個時間以約定的價格和方式交割一定標準數量金融資產的標準化合約。

期權：賦予期權購買者在未來某個時間以約定的價格和方式交割某種金融資產的權利的合約。

掉期：將相同幣種，相等金額，方向相反，期限不同的兩筆或兩筆以上交易結合起來的行為

你要

遠期合約是交易雙方約定在未來的某一確定時間，以確定的價格買賣一定數量的某種金融資產的合約。合約規定交易的標的物、有效期和交割時的執行價格等項內容，是一種保值工具。是必須履行的協議。遠期合約主要有遠期利率協議、遠期外匯合約、遠期股票合約。遠期合約是現金交易，買方和賣方達成協議在未來的某一特定時期交割一定質量和數量的商品。價格可以預先確定或在交割時確定。遠期合約是場外交易，交易雙方都存在風險。如果即期價格低於遠期價格，市場狀況被描述為正向市場或溢價。如果即期價格高於遠期價格，市場狀況被描述為反向市場或差價。

掉期是指在外匯市場上買進即期外匯的同時又賣出同種貨幣的遠期外匯，或者賣出即期外匯的同時又買進同種貨幣的遠期外匯，也就是說在同一筆交易中將一筆即期和一筆遠期業務合在一起做，或者說在一筆業務中將借貸業務合在一起做。 在掉期交易中，把即期匯率與遠期匯率之差，即升水或貼水叫做掉期率。也稱互換（Swap），是交易雙方依據預先約定的協議，在未來確定期限內，相互交換的交易。

外匯掉期（Foreign Exchange Swap）又稱為時間套匯（Time Arbitrage）是指在同一個外匯市場上同時進行買賣期限不同而金額相等的外匯。

期權：是指一種合約，源於十八世紀後期的美國和歐洲市場，該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產的權利。 期權定義的要點如下：1、期權是一種權利。 期權合約至少涉及買家和出售人兩方。持有人享有權力但不承擔相應的義務。2、期權的標的物。期權的標的物是指選擇購買或出售的資產。它包括股票、政府債券、貨幣、股票指數、商品期貨等。期權是這些標的物“衍生”的，因此稱衍生金融工具。值得注意的是，期權出售人不一定擁有標的資產。期權是可以“賣空”的。期權購買人也不一定真的想購買資產標的物。因此，期權到期時雙方不一定進行標的物的實物交割，而只需按價差補足價款即可。3、到期日。雙方約定的期權到期的那一天稱為“到期日”，如果該期權只能在到期日執行，則稱為歐式期權；如果該期權可以在到期日或到期日之前的任何時間執行，則稱為美式期權。

4、期權的執行。依據期權合約購進或售出標的資產的行為稱為“執行”。在期權合約中約定的、期權持有人據以購進或售出標的資產的固定價格，稱為“執行價格”。

期貨：英文名是Futures，與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標準化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。

交收期貨的日子可以是一星期之後，一個月之後，三個月之後，甚至一年之後。買賣期貨的合同或協議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。投資者可以對期貨進行投資或投機。

關於“遠期、掉期、期權、期貨”的區別，相信每一個都有詳細的概念，這裡就不搬出來了。我試著簡單解讀一下。

首先期權、期貨、遠期和互換(不是掉期)都是金融衍生品，金融衍生品是相對於股票證券而言的。

最早的貿易方式都是現貨交易，即“一手交錢一手交貨”，後來就有交錢一方不願意提現貨或者不能提現貨的情況，比如麵包廠可以在還是麥苗時為了避免小麥成熟後自己買不到優質小麥而在還是麥苗時就和麥農商量一個價格，先交錢，等麥子成熟後提貨。這就是最早的遠期合約。後來麥農擔心萬一小麥到時候漲價自己不是賣虧了？麵包廠也擔心萬一小麥質量不好怎麼辦？由於最早的遠期合約違約風險大而且又確實有這方面需求，所以麵包協會和小麥協會坐下來商量，要不建一個交易所，專門交易遠期小麥商品，也別一筆交易一個合同了，麻煩，而且還不可靠，乾脆把合同樣式固定下來，小麥質量等級也定下來，到時候統一在場內交易。這時候遠期就發展成為期貨。

下面說下期權，期權可以看做是在另一個平行世界裡，麵包廠擔心來年小麥漲價自己受損失，就和麥農商量，我先給你一筆錢(有點像定金，但是不能抵扣購貨款)，錢不白給，你得保證來年我從你這買小麥單價是1元/公斤，到時候即使別的小麥漲到2元，你也得以咱們商定的價格賣給我，除非我不想要你可以賣給別人。麥農一琢磨，大機率明年小麥不會漲價，我也沒啥損失，還能多賺一筆錢(期權費)，就爽快答應了。這就是期權，或者說是看漲期權，因為麵包廠預計來年小麥漲價對自己有利。如果明年麥價真的漲到了2元，麥農也得按照商定的價格出賣，但如果小麥降價到0.1元，麥農也別高興，這樣麵包廠可以不行使權力，也就是說不買你的小麥，自然也就不用買你的高價小麥但是給麥農的期權費算是打了水漂。

說下掉期，掉期是一種保值或者套利操作方式，和金融衍生品不能並列，一般是外匯市場同時反向操作的方式，比如買入即期同時賣出遠期，或者買入遠期賣出即期。

最後強調一點，金融衍生品由於可以加很高的槓桿，所以風險特別大，不瞭解期貨期權的朋友千萬不要貿然入場。