看好它哦，只不過是由原來的信美人壽背書變成了支付寶背書。什麼都沒變。只是由於保險監管的原因換了個名稱所有的保障都還是一樣的！

這個本身不屬於保險，用Bora替代保一方面是支付寶支援該專案，不能讓這個專案黃，也是螞蟻金服對相互寶的承諾。同時，更好的服務於每位支付寶寶友。花最少的錢得最大的保障。很好的一個專案

從保障角度來說沒什麼變化，反而更便宜了，分攤還設定了上限。只不過這個產品不是保險公司運營而是螞蟻金服在運營罷了，有什麼影響？對使用者而言，還是保險產品，螞蟻金服的背書，比小保險公司背書更有公信力。

不管是此前的“相互保”，還是更名後的“相互寶”都不是保險產品，而是網路互助計劃，本質是互助共濟服務，如果參與群體中有一個生病，那麼就由參與的眾人為其出錢。

傳統保險產品，承保方和賠付方是保險公司，而相互寶的賠付方為加入該項計劃的成員，這種操作方式不屬於保險產品的範疇。

此前的相互保，由信美人壽和螞蟻金服合作推出，2018年10月16日上線，承保方是信美人壽。更名後的相互寶則由螞蟻金服獨立運營。

螞蟻金服公告稱，由於信美人壽被監管部門約談，被指涉嫌存在未按規定使用經備案的保險條款和費率、銷售過程中存在誤導性宣傳、資訊披露不充分等問題，被要求不能以“相互保大病互助計劃”名義銷售《信美人壽相互保險社相互保團體重疾病保險》。

相互寶非保險產品而是網路互助，與水滴互助、輕鬆籌性質相同。網路互助主要看平臺可信度，此前加入相互保的群體需要芝麻分在650分以上，暫時不收費。

升級相互寶之後，原相互保使用者無需重新計算等待期。暫不升級的使用者，仍將按原計劃獲得保障。螞蟻金服對升級給出一定補償：在2018年12月31日之前加入相互寶的使用者，不管是升級過來的，還是新加入的，在2019年1月31日之前涉及的費用分攤都將由螞蟻金服承擔，使用者無需出錢。

螞蟻金服一系列措施，頗有誠意。

首先，無論叫什麼名字，他都不屬於保險！只能算做是互助平臺！

之前是信美人壽承保的，現在支付寶自己運營！

東西確實很好，唯一就是60歲以後踢出局！

在京東金融推出的“京東互保”上線一天就被叫停之後，支付寶與信美互助推出的“相互保”也因為監管的要求而升級為“相互寶”。毋庸諱言，這樣的更名和由此帶來的規則修改，是被迫的，相互寶重新上路。

根據公告，從2018年11月27日中午12點起，“相互保”升級為“相互寶”。“相互寶”將繼續發揚“幫助他人、守護自己”的互助精神，繼續加強透明、互助、普惠的業務模式。使用者加入“相互寶”，先享保障後參與費用分攤，“一人生病大家出錢，守望相助”。

特別指出的是，新的“相互寶”是一款基於網際網路的互助計劃，背後不再對接《信美人壽相互保險社相互保團體重症疾病保險》，但使用者獲得的保障不會有任何改變。

但是，也許事實並非如很多保險業從業者歡呼的那樣，相互保的命運並非是結束，而是開啟了新的征程。作為一個早就應該被網際網路提升效率的古老行業，保險業躺著掙錢的高渠道成本時代必將結束。

在這個網際網路無處不在的時代，電信運營商們已經緩了過來，甚至已經開始在很多領域與網際網路公司分庭抗禮或者展開了密切的合作，那些率先擁抱網際網路的銀行業走出來一波樂觀的行情，相反，故步自封者們的日子都已經越來越艱辛。

傳統的中國保險行業，如今還停留在人力經紀時代，依靠的是瘋狂的拉人頭，大量的保險經紀人利用親戚、朋友、同事等等關係拓展業務，很多手法幾乎已經與直銷傳銷差異不大，更重要的是，保險業的高保費讓很多老百姓無力參與，而我們更是看到各個國內外旅遊景區度假區成團的各家保險公司的業務員隊伍，也能在朋友圈看到保險從業者們秀出來的美食美景奢侈生活，這些實際都是由投保人的來買單。

從支付保當初的上線來看，一個多月就有2000萬人參與，創造了保險史上的傳奇，也成為2018年中國最成功的網際網路產品，這足以證明使用者的需求之踴躍，也值得保險行業深思。中國的保險業遭遇網際網路等新技術的改變是必然的趨勢，早改變比晚改變好，主動改變比被動改變要好，可以這樣講，支付保這個創新產品的現象級發展折射出來的是中國老百姓保險需求得不到滿足的狀態，也是保險業保守落後的反射弧。

相互保險的出現，讓網際網路的技術優勢能夠更好的發揮，而藉助保險業的風控能力，網路互助行業也能夠更健康的發展，這兩者是相互協作的關係。很多人只是看到了相互保險給傳統保險行業帶來的衝擊，卻沒有看到，餘額寶火爆以後，眾多的基金公司並沒有倒下，反而比以前活的更好，而更早擁抱網際網路的那些基金公司和銀行更是大大提升了效率活的了新生。

按照支付寶的公告，新的“相互寶”的服務已經進行了三點最佳化。其中包括，每位使用者在2019年1月1日至12月31日期間的總分攤金額不超過188元，如有多出部分全部由螞蟻金服承擔。管理費從原來的10%下降到8%。未來如果“相互寶”的參與人數低於330萬，計劃也不會立刻解散，會繼續為使用者提供一年的大病保障。升級後原“相互保”使用者無需重新計算等待期。暫不升級的使用者，仍將按原計劃獲得保障。

當然，正如很多分析所說，相互寶已經不是一款保險產品，支付寶相當於跨界進入到了網路互助行業，而這個行業已經有幾年的運營歷史，使用者接納程度已經很高，更多偏向公益的網路互助領域意外的迎來了支付寶這個金融科技巨頭的參與，這也將大大帶動網路互助行業的大發展。

當然，我們也不可忽視從相互保的保險產品到相互寶的網路互助之間發生的本質變化，其中最大的變化就是不再進行所謂的剛性兌付。從其使用者服務條款中可以看到，在“互助金額”說明中明確寫道“我們不承諾您能獲得確定的風險保障”，在互助金一欄也從原”相互保“保險產品明確註明具體保障金，變成了“最高互助金”。傳統商業保險要先釐定費率收取保費，然後從收取的保費中支付賠款，且按照監管要求一定要全額給付。而“相互寶“則是一種風險互助機制，使用者加入沒有任何預付款，最終互助金能拿多少，全看實際分攤的情況。“按照公告的描述，補貼是針對超過188元總分攤費的，並非是針對互助金補齊，所以和剛性兜底不是一個概念。

其實，這也是非常重要的本質差異。有律師認為，相互寶實質上是網路互助服務，償付的主體是互助成員，不應歸入保險行為進行監管；對於補齊承諾，可以看成特定情形下對互助成員的捐贈，如螞蟻金服本身未從互助中營收，相互寶就不是理財產品，因此亦無剛性兌付之說。

確實，網路互助平臺沒有相互保險牌照，定位多是公益、慈善。規定分攤上限的目的更多是吸引使用者，另外比照市面上的大病保險費用一般也是200元左右，如果規定的太高，相互寶就會失去競爭力。分攤上限跟單個案件賠付金額不是一個概念，因此我認為這不是監管所禁止的內容。相互寶協議和文案裡都清楚地說明了不承諾單個案件給付額，因此不構成剛性賠付預期。” 所以，這就徹底保證了相互寶是網路互助而不是一種變相的保險，保證了其業務的合規性，也讓其長期穩定運營有了保證。

南京大學經濟學院金融與保險學系副教授孫武軍就認為，從相互保到相互寶，作為服務客戶的根本宗旨並沒有改變，而是加強了。市場是理性的，會自我選擇自我修正，經市場檢驗的就是好的產品與服務。

福禍相依，相互保作為一款創新的保險產品終結了，但相互寶作為一款更具吸引力的網路互助產品誕生了，何嘗不會是一次逼出來的機會。從相互寶升級以後的情況來看，保持了業務的穩定，更加證明，相互寶擁有支付寶強大的品牌背書，以實名制為基礎的信用風控、大資料同質風險甄別、區塊鏈技術等等，使用者是信賴的，需求是旺盛的，在改變了執行方式之後，空間將更加自由廣闊。