黃龍沒有問海棠孩子是誰的，向海棠求婚，海棠被黃龍感動，答應了黃龍的求婚，幾個月後，海棠順利生下一個男嬰。

海棠和黃龍舉行婚禮，菱子纏著小寶一定要帶她去，小寶為難，敵不過菱子的懇求，答應帶菱子同去，菱子把訊息放風給了陳笑天。

婚禮舉行時，菱子在黃龍駐紮所在地放訊號給陳笑天，陳笑天引來日本人對黃龍一隊人馬進行轟炸，黃龍及兄弟掩護海棠等人撤退，與日本人進行頑強抵抗，最後無一人生還……

小寶發現了菱子的破綻，得知是菱子將訊息通知給陳笑天，小寶要帶菱子回去見海棠，菱子不肯，小寶回去後得知黃龍已死，無顔留在世上，飲彈自盡。

陳笑天終於尋找出海棠運走黃金、鴉片的秘密，原來黃金根本沒有轉移，就在清雲寺內，陳笑天帶著菱子到清雲寺果然找到了黃金，時海棠出現，親手將陳笑天殺死。

張英蓮在街上募捐時看見正在街頭行乞的菱子，菱子大腹便便，處境悽慘，張英蓮將菱子送去醫院，菱子生下了一個女孩，醫生告訴張英蓮，菱子得了敗血症，隨時都會離世。

張英蓮去見海棠，希望海棠能去看望菱子，海棠固執不肯，張英蓮勸說海棠，如今國難當頭，只有親情才是長久維繫，即使菱子犯過再大的錯，也是社會造成的……海棠忍不住心中對菱子的關懷，去醫院見了菱子最後一面……

抗戰勝利，海棠以漢奸罪名被抓了起來，海棠生死未卜，將自己的兒子和菱子的女兒交給張英蓮，讓張英蓮帶他們去了臺灣。

汪少華營救出了海棠，並帶海棠去見一位舊友……海棠在外灘見到了於立凡。

於立凡當日中槍，被搶救過來秘密送去香港，海棠再見於立凡，不勝唏噓，於立凡告訴海棠，一定帶著她去臺灣找英蓮和兩個孩子團聚。