很正常的一個現象，首先說說銀行。這幾年也是利率一直在掉，餘額寶也一樣。剛開始圈人的時候利益最大話，現在因為大家都知道了，都在用再也沒有更多的資料了，現在也是飽和狀況。說白了就是給你提醒的是錢放到哪裡都在貶值，國家鼓勵你讓你用錢去創業，並不是放到銀行，餘額寶裡就能增值保本，以後銀行利息回撥到負的，所以說只有拿錢自己創業。

餘額寶現在限額10萬後大家用餘利寶的多了

餘利寶利率下降是市場波動正常現象，這樣小幅度波動，畢竟這樣基金理財安全多了。也就是考慮安全不用動，當然也可以在支付寶裡購買其他貨幣基金，一般也就高也就在5%以下。

安全性: 餘利寶是由網上銀行託管，具有和其他銀行的貨幣基金同等的安全性，支付寶系統的加密等級和銀行是同等級別的

餘利寶是網銀行和天弘基金推出的貨幣基金，個人覺得這個才是重點或者考慮還別的公司的基金。

現在餘利寶才幾百億的規模，相比別的當然也不小了，但相比餘額寶，真的，連人家的零頭都沒到啊。

其他:

又要收益高，又要風險低，又要流動性強。

餘利寶對接的是天弘雲商寶貨幣基金,透過檢視最新的走勢，確實餘利寶收益率一直在下降，目前已經不足3.5%，有點令人大跌眼鏡。

對於餘利寶下跌是最近貨幣基金的整體現象，只是餘利寶跌的有點多，假如十分在意利率的話，可以轉向其他寶寶類產品，目前騰訊理財通的或者零錢理財已經支付寶的其他定期，以及JD小金庫的其他產品目前收益都還尚可，不用在這一棵樹上吊死。

使用支付寶作為理財的朋友們可能最近都在關注，近期餘額寶與餘利寶兩款支付寶最火的理財產品近一段時間紛紛啞火，從3月初的年化收益率4.1%以上逐漸下滑到如今的不足3.5%這讓看好支付寶理財的使用者們難以接受，縱觀如今的理財產品以如此低的收益率是很難留住使用者的。

餘利寶從上線之初與餘額寶這兩款支付寶理財產品就以高收益，靈活的存取方式，以及安全的賬戶保障獲得了人們的青睞，而後上線的餘利寶更是面向小微企業的理財，吸引了極多的使用者。不過近期的收益率直降這件事，以目前的收益率來看，筆者分析也許有三點可能，第一管理理財的基金公司在投資方面出現了問題，第二支付寶的餘利寶透過吸收資金轉給其他金融機構，給與較低的收益率賺取金融機構的更多收益。第三點就是也許是想透過降低收益率的方式減少使用者儲量，避免可能出現的風險。

當然了這些只是筆者的一些分析不一定對。更多的應該是正常的收益率調整，畢竟收益率是有浮動的，漲跌都是很正常的一件事情，所以如果覺得收益率低可以轉投其他理財產品，等待餘利寶收益率提高以後在轉回來。

以上是筆者對於近期餘利寶收益率下降的一些看法，不一定對僅僅是個人的一點拙見，希望大家不喜勿噴。

餘利寶等寶寶類產品本質上都是貨幣基金，收益率波動是正常的

很高興回答這位同學的問題，在最近寶寶類產品收益率下降的情況下，很多同學不淡定了，那麼今天就和大傢俱體聊聊這類產品。有什麼不周全的地方歡迎批評指正。

我們投資的餘利寶，餘額寶等寶寶類產品其背後都是貨幣基金，其主要投資於短期貨幣工具(一般期限在一年以內，平均期限120天)，如國債、央行票據、商業票據、銀行定期存單、政府短期債券、企業債券(信用等級較高)、同業存款等短期有價證券。

實際上，上述這些貨幣市場基金投資的範圍都是一些高安全係數和穩定收益的品種，所以對於很多希望迴避證券市場風險的企業和個人來說，貨幣市場基金是一個天然的避風港，在通常情況下既能獲得高於銀行存款利息的收益，但貨幣基金並不保障本金的安全。(但在事實上由於基金性質決定了貨幣基金在現實中極少發生本金的虧損。一般來說貨幣基金被看作現金等價物。)

我認為有兩種原因導致餘利寶和餘額寶的收益下降的比較厲害，餘額寶甚至都快跌破3%了。

1、一般來說，貨幣基金都的利率都是和市場上的資金數量成反比的，簡單的說就是市場上錢多了，貨基的收益就會下降，反之則上升。那麼中國現在的資金面相對還是寬鬆的，還處於寬鬆週期中，在政府的歷次講話中都得到了體現，最近更是將貨幣政策從“合理穩定”改為了“合理寬鬆”。雖然不會大水漫灌式的再次丟擲如4萬億等政策，但是政府還是會對市場的資金面進行一定的呵護。那麼，對貨幣基金就會產生利率下降的影響。

2、餘額寶藉助支付寶的平臺，使得它的使用者數量一直處於增長的狀態，所以體量特別龐大。雖然最近餘額寶進行了改革，將對接的貨幣基金數量增加了，來分流原有天宏基金的壓力。但是由於增長迅速，很多資金會因為來不及及時將其投入市場而不產生收益，那麼就會攤薄其他資金的收益。不得不說人民群眾的力量很大啊。。。

結合以上的觀點，我認為寶寶類產品的收益率下降是階段性的，或者說是週期性的，其和中國的政策和資金面相關。

　　如今的餘利寶跟餘額寶一樣，都對接多隻貨幣基金，不再只對接天弘雲商寶貨幣市場基金。既然對接多隻貨幣基金，那麼自然有漲有跌，不能說一直在降。如相對於總體貨幣基金而言，7日年化收益率徘徊在2.5%到3%屬於正常水平。

　　還有的就是餘利寶屬於貨幣基金，有的僅是7日年化收益率，並不存在利率的說法，利率是相對於借貸而言的表述，具有相對穩定的收益性。

　　而7日年化收益率（或每日收益）的高低主要取決於兩大因素：一、主觀因素——基金經理的操作；二、客觀因素——貨幣市場利率。

　　主觀因素沒什麼好說的，每個基金經理對市場行情分析及操作都存在差異，收益自然存在差異。但是餘利寶進行升級，對接多隻貨幣基金，那麼原先的天弘雲商寶的資金就流出狀態，基金經理的操作會偏向於保守，以保證更多的現金資產以備使用者贖回買入升級後新的貨幣基金，那麼相對而言，收益率會有所下降。

　　客觀因素就是去年一整年貨幣市場利率基本處於下行狀況，貨幣基金收益自然會跟隨下降。比如貨幣基金投資國債，國債的收益率下降那麼就會影響到貨幣基金的收益。

　　而貨幣基金具體的貨幣市場利率可以參考上海銀行間同業拆借利率（Shibor）3個月或6月個月的利率或逆回購91天的利率，因為貨幣基金投資標的平均期限為120天。也因此，主觀因素基本可以忽略，貨幣基金7日年化收益基本徘徊於貨幣市場利率（同業拆借和逆回購），可以將貨幣市場利率當作貨幣基金總體收益率。

餘利寶主要是面向個人、小微經營者、小微企業的資金管理產品，該產品具有高流動性和低風險的特點。但是近年來，餘利寶的利率也是逐年降低，所以到底是為什麼呢？

餘利寶利率下降的主要原因還是銀行降準降息，降準就是意味著市場資金充作，既然市場資金充足，那像餘利寶這類的貨幣基金就不可能賺到多少錢。

而且其實不光只是餘利寶的利率下降，還有餘額寶等各大貨幣基金產品的收益率也在下降，是因為整體市場的收益率在下降。根據市場資料顯示，過去一年的平均的年化收益率也不足4%，所以餘利寶的利率下降也很正常。

還有新出的貨幣基金新規，從18年7月開始，央行要求各貨幣基金限制每日T+0贖回限額一萬元，因此在限額前可能會有很多使用者贖回，這就需要準備大量的現金來備用。而貨幣基金之所以可以獲得收益，是因為將錢投資到了收益更高的領域，單單只是放在裡面是沒有收益的，所以自然而然的收益率會降低。

餘利寶的收益也是浮動的，不可能還一直處於穩定的狀態，而且就目前的情況來看，餘利寶會發生本金虧損的情況是極少的，餘利寶相對於餘額寶還是有一定的優勢的，比餘額寶的收益率高一點，也比銀行活期存款高，所以還是有一定的優勢，如果覺得還是太低了，建議可以換一個產品試試。