歷史業績是判斷一個基金是否有潛力的重要因素，因為畢竟沒有人能預知未來，但我們能分析過去。 選基金不能光看淨值漲或跌，要根據同期的股市情況結合來看。 股市漲，基金就漲；股市跌，基金就跌，大多數基金都是這樣的。更重要的是股市漲了1%，基金漲的比1%多還是少。這樣就能看出基金的投資能力了。 選基金不要光看淨值，要看業績、風險。看業績、風險也不能光看評級，要看具體的資料，比如說半年回報、一年回報、兩年回報、基準指數、標準差、阿爾法系數等等。

大家平時看到的各種乾貨以及基金品種推薦，往往都是“存量”基金，而對於“增量”基金—新發基金卻沒有多大的關注度。

　　相對於老基金而言，新發行的基金認購費比較低，沒有歷史遺留的調倉負擔，在投資上比老基金更靈活，更容易把握配置熱門股票的機會，顯示出後發優勢的威力，有時候業績甚至會遠遠超過老基金。

　　那麼，問題來了，如何挑選一隻比較有潛力的新基金呢？

　　一、 產品發行的公司：基金公司

　　叫大家看基金公司，不是要看你看基金公司的規模，有些新手投資者一看某某基金公司規模最大就認為最受投資喜愛，其實這種觀念是非常錯誤的。

　　有些基金旗下基金產品的份額總量遠高於其他基金公司，但是檢視明細卻是因為貨幣型基金的規模爆表導致的總量暴增。

　　二、 產品的投資範圍

　　一般而言基金公司在一隻產品的發行公告中會明確告知該基金的投資目標、投資理念、分紅政策等基本資訊，大家在購買基金前可以透過這些對這隻產品有個簡單瞭解。

　　但是實際操作中會出現基金基金的投資渠道和公告說明中不同的情況存在，正如我在歷史文章《講真，我們可能遇到了“假基金”》中說的那樣，不要覺得基金“名不副實”是壞事，要冷靜看待，基金業績是衡量的唯一標準。

　　三、 參考基金經理管理的其他產品業績

　　想知道新發基金擬任基金經理業績能力如何，參考在任或已任基金，透過以舊推新的方法是唯一的選擇的，我想和大家說的是，在參考業績的時候不要純看那單純的數字，我們要放到A股大環境下。

　　比如說，A基金經理歷史業績非常好，但是其業績好的時間是在牛市時間，而在熊市卻表現不佳，這說明業績好可能只是一種假象，更準確說是市場好。

簡單來說看3個方面。

一，發行基金公司和基金經理過往業績。都排名靠前大機率不會錯。

二，是發行的時點，目前就是比較好的時點。比較看好當前A股的配置價值。

首先，從資產配置的角度，中國居民過去以房地產為主、金融資產為輔的投資模式正在發生變化。人口紅利消失和 “房住不炒”政策抑制房產價格上漲，當地產的賺錢效應減弱，股市將會是重要的配置方向。

其次，A股戰略地位顯著，政策層面對於股市高度重視，打出系列組合拳，推動A股中長期的健康穩健發展。同時，低利率時代的到來也將利好股市，一方面利率下行降低企業融資成本、提升利潤空間，另一方面資金成本的降低有望抬升股票估值水平。

另外，從客觀資料來看，A股估值處於歷史低位，更提供了低成本買入優質資產的機會。橫向比較，A股估值明顯低於成熟市場，因此外資也在積極佈局A股。

因此，當前是配置A股的較佳時點。

第三，看基金的投資目標和業績基準。基金是否能在有效控制投資組合風險的前提下，追求資產淨值的長期穩健增值。

1.過了三五年的業績。

2.基金經理的專業水平，以及管理基金的年限。

3.看一看他的倉位，投資哪些領域？哪些公司？

很欣賞您的問題！在A股市場早已開啟去散戶化程序的當今，個人投資者選擇透過基金進行投資理財，是個非常明智的選擇。讓專業的人去做專業的事，是時代潮流，不可逆轉。

如何選擇一款或幾款基金產品，主要從以下幾個方面進行甄別：

一、基金的規模與實力。這是個贏者通吃的時代，大魚吃小魚 小魚吃蝦米的叢林法則在基金業也難以例外。超強實力背書的基金產品，往往聚集了優秀的經理人、研究人員、操盤團隊，這些“人”是產品取得較好收益的根本保證。另外實力強大的基金公司在遇到不可抗力導致的嚴重問題時，賠付能力也能讓人放心。

二、基金產品的過往業績。雖然過去的成績不能代表未來，但可以部分證明該基金團隊的能力和水平。檢視其熊市牛市不同週期的淨值表現，檢視其季報、半年報、年報可以獲知資料。波動率如何？持續性如何？回撤幅度如何？

三、考察基金產品的操盤風格理念。透過其所持有的籌碼結構、持籌週期、獲利程度等，選擇適合自己實際情況的或激進進取型或穩健型或綜合型的基金產品。

投資是場馬拉松，非常考驗人的耐心和定力，對於基金團隊和個人投資者都是一樣的。冰冷籌碼的背後是人性的博弈，所以選擇好的、強大的團隊是最最重要的，選擇基金就是選擇人。還有一條，合適的就是最好的，這款雞湯在投資上也適用。

第一步 選各階段都排名靠前的基金

透過天天基金網檢視債券基金近3年、2年、1年、6個月、3個月的各前20的排名。選出(全部)重複的基金，這裡主要是記住一點，不要選近期很火的升的很快的基金，要看過往表現，因為基金是適合長期持有的，並不適合短進短出。

第二步 為2個以上進排名的基金公司加分

一個基金公司只有1款優秀產品是不行的，因為可能背後的明星基金經理換人了，這個基金的表現就會不佳，太依賴個人了，所以要看重整個團隊（儘量選大基金公司）。所以在第一步篩選出的基金裡，將同基金公司的優先放在前面考慮。

第三步 根據一些指標篩選

1、基金成立時常3-5年

買基金基本原則就是”買舊不買新“ ，很簡單越久越知道怎麼玩 操作相對成熟，還是穩妥點買3-5年的基金。

2、基金規模10-50億

規模太小容易清盤，規模太大則在一些重要時刻”船大無法調頭“ ，20-30億的不錯。

3、評級

可以看到一些專業機構的評級 一般選3星以上的。

4、投資機構者比例

債券基金的投資機構者比例控制在30%-50%為最佳。

第四步 基金經理綜合評定

首先要看這隻基金在這個基金經理手裡的回報，有些是2個基金經理操作的，要分清楚，到底是在誰手裡收益高。有時候能看出，2個人的時候回報是負的，一個月後1個人走了，現任的基金經理使回報增加了多少多少，那這個就靠譜，不能光看負的就否定它。還有比如，雖然回報很高，可是這個經理只是剛接手的，是前任經理留下的。其次要看這個經理在其他基金上的回報，還能看出他擅長操控債券型還是股票型

一，發行基金公司和基金經理過往業績。都排名靠前大機率不會錯。

二，是發行的時點，目前就是比較好的時點。比較看好當前A股的配置價值。

首先，從資產配置的角度，中國居民過去以房地產為主、金融資產為輔的投資模式正在發生變化。人口紅利消失和 “房住不炒”政策抑制房產價格上漲，當地產的賺錢效應減弱，股市將會是重要的配置方向。

其次，A股戰略地位顯著，政策層面對於股市高度重視，打出系列組合拳，推動A股中長期的健康穩健發展。同時，低利率時代的到來也將利好股市，一方面利率下行降低企業融資成本、提升利潤空間，另一方面資金成本的降低有望抬升股票估值水平。

另外，從客觀資料來看，A股估值處於歷史低位，更提供了低成本買入優質資產的機會。橫向比較，A股估值明顯低於成熟市場，因此外資也在積極佈局A股。

因此，當前是配置A股的較佳時點。

第三，看基金的投資目標和業績基準。基金是否能在有效控制投資組合風險的前提下，追求資產淨值的長期穩健增值。