跟蹤止損也可以理解為動態止損，是指在盈利持倉的基礎上，隨著價格向上波動逐步抬高止損位，當價格向下波動跌破預定止損位時立即止損，這是止損策略中一種重要的止損方法。在使用該策略時還需要注意以下幾點：

（一）動態止損的適用條件

動態止損是在價格按預期方向波動時所採用的止損策略，但在建倉階段不易使用，因為建倉階段是一個試錯階段，還無法判定股價下一步的執行方向，此時更易應採用形態止損策略。下面，我們以“恆生電子”為例，為大家演示建倉階段的形態止損策略。

2013年4月16日MARSI指標與價格形成底背離，同時受到下方缺口支撐形成“小雙底”，因此，我們在2013年4月16日買入，此時應採取形態止損策略，即以小雙底的最低價10.55元作為止損線，一旦破該止損線要立即止損，從後面的走勢看一直沒有破止損線，因此繼續持有。

（二）動態止損的操作方法

動態止損策略的適用前提是價格向預期方向發展，止損位隨著價格的不斷上漲而不斷上移，一旦價格回撥破止損線就必須立即止損出場，該方法也是操作強勢股比較有效的方法。另外，大家需要注意，在設定動態止損時不能太小，我們要允許價格在一定幅度內波動，如果止損設定太小，很容易半路下車。下面，我們以“中國平安”為例，為大家演示動態止損的操作方法。

1.我們採取突破買入法，於2014年11月24日突破買入中國平安，並設定動態止損幅度為6%；

2.2014年12月2日收盤價為23.92元，此時的動態止損線為第一條22.48元，後一天未破止損線；

3.2014年12月4日收盤價為26.77元，此時的動態止損線為第二條25.16元，後一天未破止損線；

4.2014年12月8日收盤價為29.19元，此時的動態止損線為第三條27.44元，後一天2014年12月9日收盤價為26.43元，跌幅9.46%，破了動態止損線27.44元，即立即執行止損。

所謂跟蹤止損單，英文全稱是Trailing Stop order，也就是通常所說的移動止損，並不神秘，也不高大上。跟普通止損單不同的就是，跟蹤止損單的觸發條件是隨著行情走勢變化而不斷變化的。

比如，一個普通止損單，我設在本金虧損3%止損，盈利7%止盈。那麼，從我下單成功的那一刻起，這個止損單觸發條件就是固定的，一旦標的價格滿足條件，就會觸發止損或止盈。而跟蹤止損單，則是我的止損條件是建立在行情走勢之上的，可以是一個百分比，比如，價格比上一日收盤價下跌3%，就止損；也可以是一個具體的幅度，比如，價格比前日收盤價下跌0.5元，就止損。也可以是跟k線形態關聯，比如我在07、08年常用的跟蹤止損單，就是，“跌破一根k線就止損”，也就是如果價格低於前一日的最低價，我就止損，全部丟擲。當然還有最最常見均線法，跌破五日均線就止損，或者五日均線與十日均線死叉就止損，也算是一種廣義上的跟蹤止損單。

跟蹤止損單指標，最典型的就是SAR了，紅點的時候買入，然後綠點出現的時候止損。SAR的計算方法，非常複雜，但它的原理，就是跟蹤止損，每天根據行情和週期內的歷史走勢計算出一個SAR值，然後以當日收盤價與當日SAR值比較，以判斷是繼續持有，還是止損出局。

跟蹤止損屬於趨勢操作，它的好處，是可以在行情反轉的時候鎖定利潤，並且在行情有利的時候，充分獲利。缺點就是，在震盪走勢中，容易被掃單出局，或者強勢回撥中，兩面挨耳光。這裡，多說一點，“盈虧同源”的理論，就是世界沒有完美的系統，也沒有完美的操作方法。每種操作方法，都有它的優點和缺點，而且它最大的優點，同時也就是它最大的缺點。你這一次，因為這個操作獲利，下次也許就會因為同樣的原因虧損。這就叫盈虧同源，這個是正常的，並且是必須接受的。

以比上日收盤價回撤3%止損的跟蹤止損單為例，也許在一次主升浪中，所有的回撤，恰好都不足3%，沒有觸發止損，讓你從頭賺到尾，賺得high，high的。但也許下一次行情中，第一個回撥就超過了3%，把你掃出局，只能看著它隨後一騎絕塵。這並不是指標錯了，而是盈虧同源。如果你把止損放寬到6%，那麼也許這次不會被振出局，但是在下一次反轉的時候，你要多付出三個點的尺度代價。要記住，所有的機會，都是有代價的，同時，所有的代價，都是在拼一個機會，只不過，可能抓住，也可能沒等來。

在回答這道題之前，先談一談止損的重要性，先允許我給大家講一下鱷魚法則：就是當鱷魚咬住了你的腳，如果你用手去掙脫，可能手和腳都被被咬住，你越掙扎，死的越快。最佳的方法就是斬斷腿。同理在投資市場，當你逆勢而為的時候，你越加倉，結果虧的越多，割肉同斬斷腿都是痛苦的，即便含淚也得如此，如果玩期貨市場這種帶槓桿的品種，當方向朝著你不利的方向運動，逆勢加倉是非常容易爆倉的。

而所謂的跟蹤止損單，就是移動止損，是相對於固定止損而言的，不是大家經常用到的在重要支撐位或者根據絕對數值止損（比如虧損10個百分點）。而是隨著價格的波動而靈活設定，隨著單子有利的方向而不斷更改。

給大家舉個例子，如下圖所示，比如你開倉做了多單，剛開始你是固定設定止損或者在下方支撐位設定，如果行情朝著你有你的方向執行，開啟一波上漲，你的止損位就逐步向上平移，以前期高點位止損點，比如A點，然後逐步上漲，調整到B點，以此類推，一直到E點，只要遇到一波趨勢行情，基本可以吃到魚身。反之，做空，只要行情朝著你有利方位執行，止損位逐步向下平移。

希望以上回答能夠給到大家一些幫助！

跟蹤止損、移動止損也叫“追蹤止損”。一般這類方法在T+0交易機制的期貨、外匯 、現貨等槓桿交易上用的比較多。

舉例：當前是一個單邊上升行情，為了最大限度的保住盤中的盈利，假設設定“移動止損 10個點” 。

也就是當前價自當前最高價回落10個點時，觸發平倉 執行止損命令 。

理想很豐滿，但是現實情況還是存在一些不足的，比如劃點，比如交易厚度不足撮合不成功；再如惡意的秒內砸盤而回升等等。

在股市裡，由於交易機制的不同採用移動止損的 相對少些。其實它是一種風控機制，類似於均線止損也是一個道理。當行情開始變化時，比如單邊上升變成巨幅震盪上升，移動止損很容易掃了自己的持倉。

因此萬事萬物是矛盾的，有優點那麼必然存在缺點。

關鍵在於如何去揚長避短。

跟蹤止損單就是隨著價格的上漲的最新價向下回撥的幅度設定的觸發價格。當市價漲到最高價回撥觸動止損位你就賣掉的一種策略。

舉個簡單例子，比如當你買進一隻股票後就設定下跌7%止損出局，假設你10元買進一隻股票跟蹤到它漲至13元，而後它回調了7% 至12.09元，觸動你的止損位你就填單賣出。

跟蹤止損單主要運用在市場強勢中，因為強勢的市場上漲空間比較大，有足夠空間讓你止損賣出。但是如果在震盪市或者弱勢中，跟蹤止損策略不但不能盈利，而且還會被市場左右扇耳光。

價值投資從不止損，由於我們買進的都是高分紅，高股息，低市淨率的好股票，公司不斷的幫我們賺錢，我們的投資是隻贏不輸。所以買進的時候不需要設定止損單。

當你的股票賺錢了，你也可以利用跟蹤止損單的方式跟蹤股價，在最高價回撥一定幅度賣出。股票投資中沒有填止損單的機制，這就需要你自己及時跟蹤。

在一些高風險的投資市場，比如高槓杆的期貨，外匯，它們在購買的同時就可以同時填上跟蹤止損單，你只要下單開倉剩下的就讓它去自動執行了。

所謂跟蹤止損單就是“活的”！也就是說我們的止損價位是活動的，不是必須止損的。它是根據價格的上漲和下跌來改變我們要止損的價位。跟蹤止損是比較靈活些，不是死規定不變的，對於投資者來說可以更多地賺得利潤！！