2019年10月21日新一期LPR報價與上期雖然維持平穩，但考慮國內三季度經濟下行和全球降息週期，未來LPR報價可能呈現“階梯式”下行形態。

至於房貸利率，短期內房貸利率仍然會平穩過渡，長期看成本有可能下降。但國內“房住不炒”主基調不變，投機空間相對更大的二套房和改善性住房，房貸利率將保持上浮更多點數以約束炒房，保持房價平穩的目標。

貸款基準利率是統一的，無論哪個行業貸款都會遵照基準利率執行，當然除了專項國家扶持的特別專案。

而房貸的這次調整是針對性的，也就是隻僅僅是房貸按照市場基礎利率加點，可見是專門為房地產市場設計的，也表明了高層對於房住不炒的決心。

但是要講房貸利率穩定，設計這個利率加點的初衷是為了穩定，至於能不能穩定不好說，目前經濟下行厲害，不僅僅是中國，全球都面臨下行壓力，如果經濟面持續惡化，不排除降息的可能，總體來說，不出現系統性風險，不會有太大的波動。

10月20日，最新發布的貸款市場報價利率（LPR）與上個月保持一致，一年期貸款利率為4.20%、五年期（含）以上為4.85%，這確實是房貸利率基本穩定的體現，但就此說房貸利率從此穩定顯然是不準確的。因為LPR利率是每月調整一次，而房貸利率的定價基準為最近一個月相應期限的LPR利率，顯然是今後將隨著宏觀調控及貨幣政策走向而改變的。也就是說，這裡面會涉及到重定價的問題。

即使是上個月（9月20日）釋出LPR之後，上海市不也沒有執行房貸新政的新規嗎？因為按照央行要求，10月8日起，新發放商業性個人住房貸款利率以最近一個月相應期限的LPR為定價基準加點形成，首套房貸利率不得低於相應期限的LPR利率，二套房貸利率不得低於相應期限的LPR利率加60個基點。但上海市偏偏按照改革之前的利率水平，還在LPR的基礎上減少5個基點。

因此，各地區的房貸利率水平不僅僅是要符合全國統一的信貸政策，更取決於當地房地產市場的形勢變化及信貸政策，才能更準確地確定轄區內首套和二套房貸利率加點下限。

整體來說，應按照“因城施策”的原則，結合銀行業金融機構所在當地利率定價自律機制，根據銀行經營狀況、客戶風險情況和信貸條件等因素，明確商業性個人住房貸款利率定價規則，合理確定每筆貸款的具體加點數值。

總之，自10月8日起，借款人申請商業性個人住房貸款時，可與銀行協商約定利率重定價週期，該週期最短可設定為1年，當然你也可以考慮設為固定利率。注意:利率重定價週期及調整方式務必在今後的購房貸款合同中明確。

10月21日新一期的LPR報價公佈，一年期利率為4.20%，5年及以上的利率為4.85%。這一利率水平與上月報價保持一致。原本預計會逐月調整的貸款利率在這一期繼續保持穩定，這也給房貸利率市場繼續帶來了穩定。那麼按照LPR的趨勢來看是否會長期穩定在現有的水平呢？

貸款利率的換錨意義就在於扶持中小企業的發展，配合降準的資金釋放，在降低利率的同時也要保證房貸利率不被利率政策所影響。10月8日房貸利率平穩換錨，並且與之前的利率水平平穩接軌。為了進一步穩定樓市LPR也應該穩定過度，在短期內不會有大幅度的變化，也不會持續溫水煮青蛙。所以說LPR的平穩變化也說明了利率市場的變化也會呈現穩定下降的趨勢。畢竟中國當前的利率水平已經下降了很多，下降空間並不大。

既然利率市場有意下調、房貸利率保持增長那麼利率水平就不會長期穩定在一個水平之上。這也是利率換錨的原因之一。以LPR的報價方式逐步改進利率市場長期固定化的問題。這也給整體利率市場的調整帶來了便利。尤其是對現有的商品房市場更是帶來了利率調整上的便利。透過固定加點和自主加點的方式對房貸利率實現定向，定點，定量的調整。

之前房貸利率的上浮調整幅度十分有限，百分比的方式不夠精準。現在透過加點的方式實現調整可以精確到1bp。加點隨LPR的變化自主調整。相對來說LPR每月調整似乎不夠理想，為了穩定房貸利率加點方式就要每月調整，所以說LPR的實際變化也不會過於頻繁，雖然現在利率市場主要是扶持中小企業，但大規模的貸款還是闡述產生在房地產領域當中。

既然已經將利率換錨過渡成功，那麼就不會有利率水平長期穩定的情況存在。至少每隔幾個月都會有新的利率調整。

10月21日，房貸新政實施後的首次LPR報價正式出爐，1年期LPR為4.2%，5年期以上LPR為4.85%，這兩個報價與2019年9月20日的報價一致，這也意味著，短期內貸款利率的風向標未發生變化。

按規定，10月8號之後，房貸利率與最新LPR掛鉤：全國範圍內新發放首套個人住房貸款利率不得低於相應期限LPR；二套個人住房貸款利率不得低於相應期限LPR加60個基點。

LPR政策落地半個月以來，新舊政策順利銜接，利率保持穩定， 市場各方反映平穩，銀行房貸利率與新政前幾乎沒有變化， 剛需購房客對新政利率也能接受，但對於二套購房者來說利率有一定上浮，這也是推行房貸利率新政應有之意。

中短期內，在第四季度銀行資金供給增加額度或吃緊 ，但在抑制通脹膨脹、保持經濟增長等宏觀條件下，全國銀行間同業拆借中心傳導下的LPR將維持穩定。

長期看，央行改革完善LPR形成機制，目的是透過貸款利率的市場化達到降低貸款利率，未來LPR應該要達到望穩中有降，減輕小微企業和居民購房貸款成本。

LPR是從10月8日開始執行市場化房貸利率政策，10月21日新一期報價和上一期持平，並不能說明多大的問題，更不能說房貸利率就此穩定了。

新一期LPR報價和上一期持平，老張個人觀點，主要基於以下幾個方面：

1、房貸利率對於房地產市場是敏感因素，也是關鍵因素，目前是這個行情之下，房貸利率過於大幅度上調和下調都是非常不利的，目前房地產局勢還是以穩定為主。

2、LPR報價是市場化利率，按目前房地產市場來說，和上一期穩定也是符合市場實際情況，過去傳統的金九銀十銷售旺季，對於今年來說已經非常不明顯了，銷售好也就是頭部企業，降價促銷取得一些成績，其餘房企都面臨很大銷售回款壓力。按銷售，簽約，按揭等情況，LPR報價持平屬於正常。

3、LPR報價每一期報價都會有變化，無非三種，下調，不變，上調，根據每期情況都會有變化，其實準確的講，不變也是變化，但不能說房貸利率就此穩定了。

4、基於目前市場行情，預計11月，12月LPR報價會依然保持不變或者微微上調，下調機率很小。

5、LPR報價自是作為基本參考，具體執行利率還是要看具體地方和具體貸款銀行，另外自身條件不一樣都會有區別。

1、兩期的房貸利率水平持平，就得出房貸利率穩定，顯然是太武斷了。看一項經濟指標，季（3個月）、半年（6個月）、年度（12個月）和三年期、五年期；

2、是誰在使用這項經濟指標。是以此為業的金融投資者，特別是期貨投資，“房貸利率水平”會作為一項參考值，有很多用途；

而作為一個要解決住房剛性需求的人來說，則不用過分關注利息的高低、不用過分關注房貸利率水平，房貸利率加上上浮多少個基點，才是你的貸款的實際利率。銀行不會吃虧，房貸利率也不會高到消費貸款、信用貸款的水平；利息什麼水平，你能左右得了嗎？至少在一個樓盤，這一期的購房者，至少八成，利率都是一樣的；有的人資質不太好，比正常水準要高才有銀行給他做；會有一些關係戶，別人都上浮15%的時候，他能拿到上浮10%，已經很厲害了。

3、那關心什麼呢？關心房價，關心住房市場的供需狀況。

4、可以關心一下國家統計局每年的M2增加值；

5、關心一下這一年有多少畢業生把工作落實在南京了，關係一下南京的地鐵又新修到哪了，關心一下南京有那些土地出讓，出讓樓面價是多少。

6、你知道南京天潤城那一片有多少家房產中介嗎？多去走走，去和他們聊聊；

8、聽魚二給你科普一點貸款的常識。不要期待做專家，你能把自己的事整明白已經很厲害了。