什麼叫龐氏騙局？ 就是炒概念，讓所有人給你投錢，自己一分錢不出，讓這些人的錢拆東牆補西牆，簡單點理解就是同時借ABCDE的錢，並承諾不同的還錢時間，等快到還錢日期的時候又去借其他人的錢去補ABCDE的窟窿，如此反覆越搞越大越來越多。。。這就是騙錢了。。。

關鍵還得找源頭！我們都知道：一件違背廣大群眾意願的事情能夠堂而皇之地存在 其背後一定有一股強大的力量在支撐 只要把幕後操縱者繩之以法 切斷它們之間的利益鏈。那麼任何不法行為都將得到嚴厲的打擊！

行業的不規範性，專案的不透明性以及投資產業的資質評級太低，利息過高的不可持續性以及金融定價方面的系統風險都容易導致這樣的事情發生……在中國，優質的專案融資很容易或者直接被收購，只有資質差的企業才會尋找高利息的融資機構……p2p機構辛辛苦苦的找好企業好難，很多都是自己擔保承擔風險，出事不跑路幹嘛？……並且很多都是企業主自己開或者弄的關聯性p2p企業進行融資，但是利息還不上只能跑路……還有的就是設定空殼公司，把p2p客戶投的錢轉移到空殼公司再轉到國外……所以啊，辛辛苦苦做實業賺的錢又少，還不如做p2p進行空殼投資轉移資產的來錢快……你在想別人的利息，人家在考慮你的本金……不是p2p容易成為龐氏騙局，而是很多來錢快的都容易成為這樣的結局……

廣大人民群眾由於相信了“三導”和貨幣通縮的背景下大舉進入P2P。豈料這是個局，各方監管不到位，存管如虛設。P2P行業自融，假標氾濫。法制不嚴，犯法成本極低。使P2P行業的從業者，在巨大利益的驅駛下，有持無恐。金融不景，資金斷鏈。政策收緊。泡沫遭扎破。雷潮遍佈，哀鴻遍神州。廣大人民群眾損失慘烈。而犯罪份子卻得不到應有的懲罰，大多逃亡，就算被捉代價也就是幾年的牢獄之苦。如此大環境下，P2P不騙你騙誰？

沒有監管的金融行業很容易就做成了龐氏模式，包括90年代末的基金會、最近的長租公寓等等，而龐氏模式的P2P，沒有真實的借貸專案，就是一個騙局，只是透過網上操作，騙的成本更低，範圍更廣，影響更大，與淘寶上賣假貨比傳統模式更容易一個道理，政府應加強市場監督！

P2P網路借貸最早起源於英國，不過卻是在美國和中國兩地發展較為迅猛。2006年P2P開始進入中國，早期基本借鑑國外P2P平臺的模式，採用以信用借款為主，但是中國徵信體系比較落後，平臺之間資料互不共享，最終因高壞賬率發展舉步為艱。隨著中國網際網路事業的發展，再加上國家提倡的金融創新政策，2012年P2P在中國突然暴發，迎來了P2P平臺的一段野蠻增長期。2012年末P2P借貸平臺從2009年的9家猛增至200多家，2015年最多時達4000多家。

由於進入門檻過低，違法成本低廉，一些詐騙團伙抓住時機披著P2P的外衣混進P2P行業，冒充 P2P平臺進行詐騙，這些平臺由於本身以詐騙為根本目的，在形式上採用龐氏騙局模式。以高回報為誘餌，拆東牆補西牆，用新加入投資者資金償還老投資者的本息。在市場推廣上，要麼採用傳銷的方式拉新，發展出金字塔式的組織結構，要麼在廣告投入上不計成本，以提升公信力，有時甚至會偽造資質證明和政策檔案。當資金達到一定數額後捲款跑路，有的平臺僅僅存在2或3個月就從此消失。

對於老百姓來說，在接觸不到更好的投資資源的情況下，P2P這種無門檻，接地氣又方便的投資方式無疑是最好的。所以，P2P吸金能力很強，能夠長時間存在下去，有的詐騙平臺能夠存活4~5年。

另外，由於P2P市場監管尚不到位，使得某些團伙趁虛而入，甚至以上市公司做背景，順手牽羊做個平臺以自融手段滿足自己的供應鏈，從而獲得資金。網際網路金融公司吸收的資金，對投資人而言，資金流向難以判斷，很可能形成資金池，變成龐氏騙局的溫床。

應該說，大多數p2p平臺的初衷並不是要演變成旁氏騙局，最後的清盤甚至跑路很多都是不得已為之。p2p的資產是次級債（甚至是連次級債都算不上的垃圾債），而次級債就算在契約精神傳承有序的歐美，就算是在金融人才扎堆的華爾街也沒有完美的解決辦法。考驗人性的實驗從來就不可能收貨正向反饋。p2p最後走向陌路是行業性質決定的，能正大光明的掙錢，又有幾個從業者願意做過街老鼠。

一切形式p2P都是詐騙，不要相信什麼合規! 這個規低得無底限，就詐騙除罪化，垃圾債性質不變，就是平臺甩鍋、政府甩鍋。 不要上當。 宣傳p2p的出事就龜縮不認賬，宣傳p2p合規升級是刑事犯罪，應判處死刑。

這是市場失靈的表現。在如今P2P的紅利時代，各大小P2P平臺瘋狂擴張，搶佔市場。

這裡有兩個問題：

1、需求端

優質的客戶數量有限，平臺擴張吸納的資金過盈，為了保障平臺投資者的收益，以更好地吸納投資者，所以接受了一些次級客戶，最終無可選擇客戶。

2、供應端

投資者選擇平臺，收益率高，而且看似風險很低，所以不僅加大投入，還成為了平臺的銷售，引薦更多投資者。

最終資金過多，專案太少，又要保障收益率，導致本金虧損，最後無足額的本金可用來支付利息（或平臺爆雷後引起取現潮）導致平臺跑路。

根本原因在於平臺本身為了賺錢而放棄了風控，再加上新興產業，國家沒有嚴格的監管政策防止市場失靈。

這個問題從兩個方面來看：2018年以前，P2P確實為龐氏騙局提供了溫床；2018年以後，隨著監管日趨嚴格，以龐氏騙局為目的的P2P正在走向末路！

1.P2P門檻低。在P2P高速發展的幾年，尤其是11-16年，P2P處於三無狀態，無門檻，無制度，無監管。阿貓阿狗，只要組個團就可以開一個P2P平臺進行募資，直接導致龐氏騙局的出現。

2.P2P收益迷人。P2P在過去幾年，行業收益率從20％雖然下降到了現在的10％，但仍然屬於高收益，非常吸引人，尤其是不懂金融的小白。這是形成龐氏騙局的另一個原因。

3.P2P投資者眾多。由於P2P採用線上獲取投資客，理論上說使用者數量是沒有上限的，只要吸引一小部分使用者即可形成極大的資金池。

4.P2P容易包裝。很多爆雷做龐氏騙局的P2P平臺，都花重金在平臺的包裝上，高管、品牌、風控，每個環節都看起來高大上，讓投資者難以分辨。

5.隨著監管日趨嚴格，前4點形成龐氏騙局的基礎正在瓦解，未來想要進行龐氏騙局難度會越來越大！