我們一般把依託供應鏈的核心企業，為整個產業鏈上下游提供金融服務的行為稱為供應鏈融資，其中最常用的就是供應鏈金融ABS，我們研究發現，2018年是供應鏈金融ABS（含企業債權、保理合同債權、應收賬款等）爆發年，發行規模預計在4100億左右，佔ABS整個發行市場近30%，遠超去年的1500億，尤其在物流、醫藥、汽車、地產等市場巨大、符合消費升級、處於民生剛需的行業發展迅速。供應鏈金融+ABS的意義明顯體現在：

（1）產業要發展，不僅核心企業需要資金，議價能力較弱的中小微企業因應收賬款/賬期長等行業問題更需融資，滿足擴大運營、償還債務等實際需要，供應鏈金融+ABS可以這類企業提供持續、穩定、低成本的資金，並藉助ABS轉移風險；

（2）合理設計ABS結構（如迴圈購買），可用較短期限資產滿足長期限融資，讓企業專注市場聚焦產品，更快發展；

（3）因合同、發票等存在不透明做假、篡改可能，資產信任存在風險，對合規經營、資產真實的企業融資有更大利好，並且有利於引入其他性質資本（風險投資、產業基金等）；

衷心期待更多專業團隊和資產服務機構同仁入局，提升資產辨識能力，供應鏈金融+ABS會迎來更大發展，一起切實改善企業尤其中小微企業融資，助力中國商業騰飛！

介紹供應鏈金融的文章很多，可惜都是寫給專業人士看的，專業性太強，很多人都看不懂，此文就用普通人看得懂的語言給大家介紹什麼是供應鏈金融。

假設有四家公司：

豬八戒公司：下游公司，收購香蕉，銷售香蕉給終端消費者

沙僧公司：終端消費者

唐僧公司：供應鏈金融公司

這種貿易模式下，豬八戒經常兩頭受氣，沙僧一般收到香蕉後三個月後給豬八戒付款，而孫悟空又要求先付錢，然後才能一個月以後把香蕉送給豬八戒。這種情況下，雖然豬八戒賺了錢，但是天天為錢發愁，一筆交易從到尾，要先把錢墊上，然後最少四個月後才能拿到貨款。萬一沙僧一不高興了，四個月也拿不到錢，豬八戒就更慘了

唐僧師傅手裡有錢，看到裡面的商機，就設計了供應鏈金融，解決了豬八戒的煩惱，自己也賺取了利息。

這樣豬八戒就沒有資金壓力了，而且也賺了差價，而唐僧只賺取墊付資金的利息，不賺差價。這樣豬八戒高興了，唐僧也開心了。

以上就是供應鏈金融的基本邏輯。

下面再看一看怎麼實際操作供應鏈金融呢？

供應鏈金融目前常用的有以下幾種模式：

1. 海外代採

孫悟空現在是國外的公司，豬八戒需要從孫悟空那裡進口香蕉1000噸，豬八戒就找到了師父唐僧請求做供應鏈金融海外代採，1月1日豬八戒把貨值30%的保證金打給唐僧，1月1日唐僧把100%貨款支付給孫悟空，2月1日孫悟空就將1000噸香蕉送到唐僧指定的倉庫（豬八戒賣香蕉也不是一個月就能把1000噸賣完的）。2月15日豬八戒收到沙僧300噸香蕉的貨款，豬八戒就把300噸貨款付給唐僧，唐僧就讓豬八戒從倉庫中把300噸香蕉提走，送貨給了沙僧，也就是“付多少錢提多少貨”的原則，按照這種原則，豬八戒陸續將1000噸香蕉銷售給了沙僧。

這就是海外代採的模式。

2. 現貨質押

現在豬八戒手裡有1000噸香蕉，但是銷售需要3個月才能陸續完成，而豬八戒現在急需用錢，等不到3個月以後了，這時豬八戒就找到唐僧申請做供應鏈金融的現貨質押。1月1日，豬八戒把1000噸香蕉送到了唐僧指定的倉庫（或者豬八戒的倉庫是被唐僧認可的，就不用移庫了），同時1月1日豬八戒將貨值30%的保證金打給唐僧，1月1日唐僧將100%的貨款打給了豬八戒，這樣豬八戒就從唐僧那裡拿到了貨值70%的貨款，解決了資金的問題。1月28日，沙僧把300噸的貨款打給了豬八戒，豬八戒付給了唐僧300噸貨款，唐僧就讓豬八戒把300噸香蕉提走了，送給了沙僧，以此類推，最終把1000噸香蕉銷售完畢。

這就是現貨質押的模式

3. 應收賬款保理

豬八戒賣給沙僧香蕉，豬八戒3個月才能收到貨款，這時候豬八戒著急用錢，就找到了唐僧申請應收賬款保理業務，1月1日，豬八戒把香蕉送到了沙僧的倉庫，當然是以唐僧公司的名義送的香蕉，沙僧收到香蕉並驗收入庫後，沙僧確認了給唐僧的債務，並承諾3月31日付款給唐僧，1月1日豬八戒將30%的保證金打入唐僧賬戶，1月1日唐僧將100%的貨款打給豬八戒。這樣豬八戒的資金問題就解決了，3月31日唐僧也收到了沙僧的貨款。

這就是應收賬款保理模式

4. 其他模式

隨著網際網路技術的發展，比如區塊鏈技術，大資料技術等，供應鏈金融將陸續開發出更多的模式，讓供應鏈金融模式更好的服務實體經濟。

以上就是供應鏈金融的最通俗的介紹，不知道您是否已經瞭解供應鏈金融到底是什麼？文中的故事，只是講了供應鏈金融的基本原理，實際操作中還有更多的細節。

總體上保證金在20%-40%之間，年化利率是8%-12%之間，具體比例和利率根據用資的企業的情況確定。

我們的這篇文章但願能回到您的問題。

這應該說的就是供應鏈金融吧。

看到底下的答案，發現很多人把這個事情說複雜了。

最近經手的專案中，恰巧涉及到供應鏈金融的內容，我就把所瞭解的知識簡短截說，權當拋磚引玉了。

供應鏈金融是對某個行業供應鏈的具體環節或全鏈條提供定製化的金融服務，透過整合資訊、資金、物流等資源，達到提高資金使用效率，為各方創造價值或降低風險的作用。企業在產品的採購、生產和銷售環節，都可以使用供應鏈金融服務。

供應鏈金融，簡單說就是應收賬款金融，應付賬款金融和存貨金融。

舉個例子，老馮開一家拉麵館，面賣的特別好，但是缺錢擴大拉麵店的店面。之前，因為拉麵店的店面是租的，所以沒有辦法向銀行抵押貸款。更糟心的是，老馮的拉麵館有個長期大客戶，每天的午飯都是老馮拉麵店供應，按月結算伙食費。這個按月結算的伙食費，就是老馮拉麵店的應收賬款。

如果在之前，老馮只能每個月月初去收這筆伙食費，造成資金週轉總是吃緊。現在有銀行過來說，可以將雙方簽訂合同或者欠條質押給銀行，換取資金提前回籠。

老馮一想，這個方案不錯，就和銀行達成協議。

老馮透過應收賬款提前變現的過程，就是供應鏈金融的簡化版本。

前邊透過老馮拉麵店的講解，相信大家已經對供應鏈金融有了初步的印象。

供應鏈金融的好處，就是縮短賬期，增加企業流動資金，促成更多需求。

還是以老馮拉麵店為例，使用供應鏈金融之後，老馮拉麵店再也不用等一個月再領伙食費了，而是隻付出一點點利息，提前難道貨款。老馮可以用提前拿到的貨款，再僱傭兩個新拉麵師傅，從而擴大了店面的銷售額，讓自己的麵店走上不斷擴大規模的正迴圈。

供應鏈金融，是在企業的現金流上打主意。某些重資產，可以有房產作抵押的企業，是不太需要供應鏈金融做融資的。只有中小微企業，民營企業，因為沒有銀行授信過程中最看重的房產作為抵押，才會更青睞供應鏈金融產品。

2019年2月14日，決策層在《關於加強金融服務民營企業的若干意見》中指出，“商業銀行要堅持稽核第一還款來源，把業主突出、財務穩健、大股東及實際控制人信用良好作為授信主要依據，合理提高信用貸款比重。商業銀行要依託產業鏈核心企業信用、真實交易背景和物流、資訊流、資金流閉環，為上下游企業提供無需抵押擔保的訂單融資、應收應付賬款融資。”

截止2018年底，中國工業企業應收賬款淨額達到14.34萬億（國家統計局資料），而根據天風證券預測，中國供應鏈金融市場規模現在已經超過20萬億人民幣，預計到2021年，將達到39萬億，複合年增長率為19%。

相信不久的將來，供應鏈金融工具還會呈現芝麻開花節節高的態勢，規模將不斷擴大。