中小企業融資難的深層次因素分析

　　(一)中小企業融資難的內因

　　1、缺乏現代經營管理理念，經營風險高。隨著企業的發展。創業初期使用的傳統經營管理方式已經跟不上企業的發展步伐。部分中小企業仍存在著法人治理結構不完善、經營管理能力不強、產品技術含量低、企業抗風險能力弱等問題，缺乏可持續發展能力，而且中小企業負債水平整體偏高，從而使金融機構信貸風險過高。一般而言，中小企業沒有中長期目標，經營行為短期化(一般只有3年－4年)，有較高的倒閉或者破產的可能。根據工信部2009年12月釋出的報告顯示，按照10分為滿分打分，中國中小企業的平均健康指數為6，57分，處於亞健康狀態，而其內部管理水平也處在中下游水平。中國浙江省的調查結果表明，二十世紀九十年代，70％左右的小企業在開業後的1－3年便倒閉破產。中小企業生命週期的短暫和經營的不確定性，一定程度抑制了金融機構的放貸意願。

　　2、中小企業的規模和信用水平低下，制約其融資能力。一般而言，企業融資要具備“5C”，即品德、能力、資本、擔保和經營環境，而目前中國的中小企業多采用業主制和合夥制，規模偏小。同時，許多中小企業內部管理制度特別是財務管理制度不健全。許多中小企業沒有建立完善的財務制度，有的甚至沒有建立會計賬目，資金管理較為混亂，大大降低了自身的信用度，嚴重削弱了其融資能力。2009年華人民銀行對部分中小企業集中地區的調查表明，50％以上的中小企業財務管理制度不健全，60％以上的中小企業的信用等級在3B或3B以下。另外，由於社會徵信系統建設和信用資訊網路系統建設的滯後，信用資訊傳輸渠道不通暢，導致銀企雙方資訊不對稱，極大降低了中小企業的信貸滿足率。

　　3、缺少可供擔保抵押的財產，融資成本高。由於銀行對中小企業固定資產抵押的偏好，一般不願接受中小企業的流動資產抵押。而中小企業的資產結構中固定資產比例小，特別是高科技企業，無形資產佔有比較高的比例，缺乏可以作為抵押的不動產，風險大，難以滿足金融機構的放貸要求。中小企業在尋求擔保機構擔保時，由於多數擔保貸款的期限在半年以內，最長不超過一年；信用擔保機構基本上只對短期的流動資金貸款而不對裝置投資等長期性的貸款提供擔保，增加了中小企業的融資難度。另外，由於擔保公司在自負盈虧的經營情況下往往提高擔保條件，無形中限制了中小企業資金的融通，或者透過繁雜的擔保手續，高昂的擔保費用，增加了企業的融資成本，影響了融資效率。

　　(二)中小企業融資難的外因

　　1、金融機構體系的缺陷。在中國的融資格局中，銀行貸款在企業融資來源中佔有絕對比重，並且由於近年來信貸餘額快速增長，而直接融資發展相對緩慢，貸款和直接融資餘額的差距越來越大。截至2009年10月份，中國銀行貸款、直接融資(包含企業債、股票首發、增發和配股)的比重分別為73％和27％。而中國四大國有和國家控股的商業銀行在存款、貸款市場上處於主導地位，在銀行貸款的市場份額中，四大國有商業銀行仍然佔有70％以上。四大國有銀行的高度壟斷減少了中小金融機構能夠獲得的金融資源，限制了它們為中小企業服務的能力，而大銀行追求貸款規模效益和風險平衡又不願為中小企業提供貸款。據統計，目前階段中國佔企業總量0.5％的大型企業擁有50％以上的貸款份額，而佔88.1％的小型企業的貸款份額不足20％。

　　2、資本市場的缺陷。從直接融資渠道上來看。主要有債券融資和股票融資兩種方式。由於中國資本市場發展較晚、發育不完善且遲緩，企業透過股票市場和債券市場直接融資所佔比重較小。從發行債券融資的情況看，國家對企業發行債券籌資的要求十分嚴格，目前只有少數經營狀況好、經濟效益佳、信譽良好的國有大型企業能透過債券市場融資；股票市場上，雖然建立了中小企業板市場及創業板市場，但截至2010年1月中小板上市公司共有346家，對數量眾多的中小企業來說上市融資門檻仍然很高。據統計。中小企業股票融資僅佔國內融資總量的1％左右，中小企業主要的籌資方式還是銀行借款。

　　3、信用擔保環境在一定程度上影響著中小企業的融資。目前，全國雖有各類中小企業擔保機構3700多家，擔保總額接近2000億元，累計為中小企業提供1.35萬億元貸款，但仍不能有效滿足中小企業的擔保需求，迫切需要進一步加強信用擔保體系建設。信用擔保體系的欠缺和不完善在一定程度上影響著中小企業的融資。儘管中國一些地方在嘗試建立中小企業信用擔保體系，但都處於初級階段。在中國企業信用低下、中小企業融資的要素不完全時，靠中小企業自身所具有的信用擔保條件，難以順利完成融資任務。

　　4、政府的政策支援力度不夠是造成中小企業融資困難的重要原因。政府對中小企業融資支援力度不夠。迄今為止中國還未出臺一部完整的有關中小企業的法律，導致各種所有制性質的中小企業在法律和權利上的不平等。許多發達國家都建立了中小企業特殊融資機制。如南韓的中小企業銀行、日本的中小企業融資庫等，這些機構一般由政府設立，並在不同程度上依靠政府資金來扶持中小企業的發展。而在中國，目前還是大企業受到政府更多的重視和政策方面傾斜，中小企業得不到資金上的便利和優惠。

　　希望採納~

中小企業融資難個人分析有以下原因：

1、整個社會的徵信系統不完善，常有出現騙貸行為導致金融機構很謹慎；

2、融資渠道單一，中小企業主要融資渠道以銀行為主，銀行因其貸款利率低，所以審批條件高，以致絕大部份企業拒之門外；

3、中小企業的融資工具有限，比如固定資產、應收賬款、流動資金、票據等常常未能達到融資條件。現在政府一直在推動中小企業融資，融資難的問題已經得到很好的解決，特別是對於那些健康的企業來說。

我來做如下解答：

2主要融資困難點在於，每個銀行或者其他機構的貸款產品風控特點都有所不同，而每個小微企業的行業，徵信，負債，經營資料都不相同，所以很難快速的找到符合自身機構的貸款產品

3市面上目前有很多貸款中介就是起到的這樣的作用，但是就會把融資成本提高（因為要給中介費）

4融資難其實在我看來不是問題，而真正要解決的是融資貴問題並且要有一個第三方入口把針對不同人群或者小微企業的正規機構產品全面整合

備註：本人從事信貸行業有9年的工作，我們這個行業這幾年的發展最大的問題是，金融機構找不到符合自身產品的客戶，而客戶找不到符合自身情況的融資產品。為此我一邊上班，一遍創業做全國資源整合，把融資貴問題全面解決。

最後，我想說的是，請各位不要過多的負債，因為我看到太多企業或者個人破產的

中小企業融資難的深層次因素分析 　　

1、缺乏現代經營管理理念，經營風險高。 　　

2、中小企業的規模和信用水平低下，制約其融資能力。 　　

3、缺少可供擔保抵押的財產，融資成本高。

破解中小企業“融資難”其實也不難！

首先，金融創新是關鍵。當前中小企業融資難的焦點是不少銀行中小企業貸款業務尚未建立，一些銀行在信貸模式上仍然沿用以往應對大企業的辦法，還沒有建立起一套針對中小企業的客戶篩選和風險管控體系，在專門隊伍和人才培養方面，還缺乏一大批接受過專業培訓的專職中小企業客戶經理和管理人員以及行之有效的激勵約束考核機制。要解決這一難題，關鍵是培育以中小企業為主要客戶的中小金融機構，部分地方和金融部門應鼓勵發展適應中小企業特點的小額貸款公司、村鎮銀行、中小企業投融資公司等新型金融機構。商業銀行則應積極推動票據融資、授信貸款、個人創業貸款、迴圈額度貸款、小企業聯保貸款等為中小企業量身定做的金融產品，為中小企業融資開設通道。

其次，政府在幫扶中小企業融資方面也還有大有可為之空間。在幫助中小企業經濟救急方面應加大公共財政支援力度，並在對中小企業風險評估上多發揮監管的作用，幫助中小企業解決融資難問題。同時，政府應積極規範引導企業運用民間資本，拓寬中小企業直接融資渠道。目前民間資本活躍，政府應積極成立貸款公司等規範民間資本的運用。

此外，中小企業普遍存在信用不足也是融資難的重要因素之一。因而，中小企業在市場經濟條件下要誠實守信，守法經營，規範管理，從自身提升素質，也為融資提高了融資條件，獲得各方面的資金支援。如此，才能從根本上破解中小企業融資難。