很明顯必須得怪中行啊，有哪家銀行理財產品強行平倉後，本金全無還追繳欠款的，不交錢甚至上徵信來逼迫認宰的？！

中行的“原油寶”包著銀行理財產品的殼，實行的確實期貨交易法則，瘋狂加槓桿，抄底套利離場。本以為原油接近歷史最低點的20美元/桶，國際原油期貨價格暴跌到-37美元，“原油寶”直接平倉，而且還要追繳欠款。

而且最狠的一點是，原油寶的操盤手追加的槓桿非常高，最後中行原油寶的投資人以-267元人民幣去分擔損失。可是除了個別人追繳了欠款外，大部分投資人選擇無視，最後中行祭出了大殺器，不認繳違約上徵信。

最重要一點是，中行在推出原油寶理財產品的時候，並沒有標出這屬於期貨產品，也沒有註明其槓桿、收益和風險。要知道，期貨幾乎是槓桿率最高的金融產品之一。

簡單和股票對比，股票是有多少錢買多少股票，1元/股的股票，100塊錢可以買100股，如果每股漲1塊，那就是100塊錢賺了100塊；但以期貨來說，加10%的槓桿，10塊錢可以買100塊的股票，如果每一股漲1塊錢，10塊錢就能賺100塊錢，但每股跌了1毛錢，則被平倉。所以高收益也是高風險。

但同樣期貨是強行平倉後，如果本金被賠完是要追繳的，因為加了槓桿。所以這次原油寶沒有提前告知投資者，而讓投資者損失本金和追繳欠款。

這簡直就是霸王條款，用投資人的錢去賭，然後套利離開，接受一地雞毛的竟然是投資人。

這樣的中行簡直是無恥之尤，真正的趴在投資人身上的吸血蟲。

小孩子練習走路的時候碰到了桌子，家長會拍打著桌子，罵桌子碰到了寶寶。當你遭受了電信詐騙的時候，你會怪騙子多，怪警察能力差，沒法幫你追回被騙的錢財。當一個青少年發生犯罪的時候，你會怪學校、怪家長沒有教育好。為什麼不從當事人身上找問題呢？

天下沒有免費的午餐，有貪婪就會有被騙，有高收益就會有高風險。股市，期貨市場本來就是10賭9輸，沒有做好虧損的準備就不要進入。虧損了之後又會抱怨這個抱怨那個，就你自己沒有一點問題，你自己沒有一點錯誤？

如果你持有的不是多頭，你持有的是空頭，你還會怪銀行嗎？你還會怪美國期貨交易所的規則修改嗎？你恨不得讓他落得更多，負的更多。我身邊有一個人確實持倉二百桶的空頭，告訴我跌到負數的時候臉笑得像朵花。

無論是在股市還是在期貨市場中，既然你無力改變交易規則，無力改變客觀情況，你只能去遵守規則，去提高自己的技術能力。有些人一出生就已經有上億的身家，而我們出生就是在一些普通的家庭，可能只能滿足我們的基本生活所需。我們整天去抱怨這個社會的不平等有用嗎？我們唯有自強不息，勤勉踏實。才能真正活出自己的一片天地。

中行原油寶這件事肯定是要進入期貨課堂的經典案例了，無論國外還是國內的學校金融教材上也要補印這一章。這是中行和中國投資者一次歷史性恥辱，恥辱不在於輸了多少錢，而是將要被國際資本大鱷們恥笑和蔑視多少年！這不是什麼操作上的戰術和戰略錯誤，而是最低階的驚人的愚蠢的對投資人極其不負責任的思想錯誤，是對投資人利益的漠視。當然，投資者在購買產品的時候就應知道其高風險性，所以，書面上的責任也是不可推卸，14號交易所修改規則，可以負值交易，中行和投資者卻沒有意識到規則所帶來的風險，沒有提前移倉換月，而20號22點之後中行又關閉了系統，停止了交易，而22點之後到次日凌晨美國交易所還在交易中，這幾個小時中我們的投資人成了看客，看著別人揮舞著刀子在自己身上割肉卻連跑的能力都沒有，是誰把投資者用繩索捆綁起來了，是中行，中行雖未殺人，但卻把人捆起來送到了刑場，22點以後的責任中行是推不掉的，而投資人在能交易的時間裡沒有自行移倉止損，這是他們賭徒心裡的結果，本金是要不回來了，既然是賭博，就要願賭服輸，中行也不要在管投資者要錢了，這是你們漠視投資人利益的代價。大錯築成，不可挽回，但在中國實行金融開放的當下，唯一從中可以獲得益處的是，它將在幾十甚至上百年裡警醒著中國金融界。

這個怪不了中行，欲加之罪何患無辭。

中行就算有責任，也是少部分責任，比如合格投資者認定，向低風險能力客戶推薦高風險產品等。

題主說原油寶是虛擬盤？還實錘了！我也是服了，這算是你的臆測吧？？

根據中行釋出的公告和原油寶與客戶簽署的協議，原油寶掛鉤境外原油期貨，按照協議約定，合約到期時會在合約到期處理日，依照客戶事先指定的方式，進行移倉或平倉處理。移倉是指平倉客戶持有的全部當期合約，同時開倉下期合約。如果客戶希望在到期日前平倉，需要手動操作平倉，否則系統將在合約到期時，按照結算價進行自動平倉。

在原油寶業務中，中行提供的是代客交易服務，而無論是協議約定還是代客交易服務本身屬性，都不允許在到期日前，客戶沒有手動平倉時，銀行自主決定替客戶平倉。因此所謂中行提前“沒跑成”、找不到交易對手無法成交拖到價格最低點的猜測，都是不成立的。

原油寶美國原油2005合約平倉時點早在1個月前合約簽訂之日就已定好，除非客戶提前手動平倉，否則就是在合約到期時，即臺北時間4月20日22點，由系統按照當日芝加哥商品交易所（CME）官方結算價進行自動平倉。也就是說，只有客戶本身才能夠自行決定在某一時間‘提前跑’。

中行沒有權力代替客戶‘提前跑’。”換言之，如果中行真的這樣做了，那就是越權、違反協議規定。

為什麼有的銀行能夠提前“跑了”?

按照CME的產品設計規則，期貨合約在本期合約交易期內都是有效的，中行原油寶的設計是提前一天移倉，而有的銀行產品設計是提前七天移倉。

提前一天移倉和提前七天移倉並沒有產品設計優劣之分。其他銀行此次移倉，也是根據協議約定按期開展，並不是根據行情預判採取的“臨時操作”。

前一天到期結算、移倉是業內常用的設計，很多國際知名金融機構都如此操作。

平倉為什麼沒有按照22點的11.15美元，而是凌晨的-37.63美元？

價格是此次事件中爭論的焦點。根據中國銀行釋出的公告，認定CME官方結算價-37.63美元/桶為有效價格。然而CME原油行情顯示，在交易截止時間的臺北時間4月20日22點，WTI原油期貨5月合約價格為11.15美元/桶左右。

那麼，平倉價格為什麼不按交易截止時的11.15美元，而按凌晨的-37.63美元呢？

行情價格是在時時刻刻發生變化的。根據業內慣例、CME相關規則以及和客戶簽署的協議，行情價格不是結算依據。平倉或移倉需根據CME官方結算價進行。

據瞭解，中行原油寶產品自上線以來，也確實一直參考了交易所官方結算價與客戶進行結算。

臺北時間4月21日凌晨2點後，WTI原油期貨5月合約價格急劇下挫，跌至史無前例的最低-40美元附近。CME公佈官方結算價-37.63美元/桶，成為原油寶美國原油2005合約到期平倉的結算價。有業內專家認為，這個價格是極端中的極端，不排除人為操縱的可能。CME作出這樣的決定值得質疑，認為中行可保留追索的權利。

中行為什麼沒有強制平倉或暫停交易？

市場還在關心，中行是否盡職盡責地起到風險控制的作用。因為根據中行和客戶簽署的協議，市場劇烈波動時，中行有許可權暫停交易，保護客戶權益。協議還約定，當客戶保證金損失至20%時，中行可以強制平倉。

那麼，中行為什麼不在-37.63美元的價格出現之前，幫客戶平倉呢？

這個價格出現在4月21日凌晨2點之後，而原油寶美國原油2005合約交易截止時間是20日22點，隨後此合約進入結算環節。依協議約定，將按照CME官方結算價進行到期處理，中行不再盯市強平。而且在20日22點之前的交易時間段裡，市場波動並沒有觸發到20%，根據合同協議還未達到暫停交易或強制平倉的條件。

中行的原油寶事件，這次本人觀點。還真沒中國銀行多少責任，首先這不是個理財產品，因為不是原油基金，可以做多也可以做空，看自己選擇。

再則真正的問題在於國內期貨的交易時間，外盤基本都是23小時左右的連續交易，國內交易時間明顯過短。

這次明顯玩家被米國佬坑了耍無賴，虧了幾百萬的不是一般人吧？也不是全部身家都在做原油吧？

只不過沒中行錢多，所以賺了是自己的，虧了應該銀行賠是嗎？

別被人帶壞方向，反正我不敢玩那麼大。我們靜靜地吃瓜。