如果你是以趨勢交易為主，你關注的重點則必定是目標商品趨勢誘因、趨勢形成、和趨勢發展，在這三個過程當中，比如趨勢誘因階段，你需要建立該目標商品的趨勢邏輯體系，同時不斷收集客觀資料進行邏輯推理，跟蹤盤面技術訊號等判斷形成趨勢的可能性等。如你是從商品成本角度還是供需角度來判斷趨勢誘因等。

再比如在趨勢形成階段，你需要關注目標商品基本面關鍵因素的變化對趨勢形成的影響。如是否存在庫存拐點，商品估值高低是否能夠促成價格反轉等。

而同樣板塊裡面的不同品種走勢不一致雖然也需要關注，但是並不是決定性質的。

即如果你是以商品邏輯為趨勢判定基礎的，單個品種的趨勢邏輯研究和訊號跟蹤最為重要。

但是如果你是以盤面技術為趨勢判定基礎的，你的趨勢判定方法是從價格方面出發的，針對性不強，很容易以偏蓋全。

此外，期貨個品種之間相關性問題也需要關注。

化工板塊整體走弱情況下，TA就必須也要走弱嗎？TA反彈MA就也必須要反彈嗎？

板塊與品種之間存在非必要關係。

板塊內部個品種之間的相關性主要體現在產業鏈上下游之間的關係以及產品的替代關係兩方面。

就你題目所說，PTA和MA的相關性貌似不大吧？

化工跨品種套利我們經常關注的是L-V、L-PP、TA-EG這樣品種替代相關性強的套利關係。

近些年國內MTO興起，MA-PP、MA-L之間的跨品種套利機會逐漸增多。主要反應的是產業上下游相關性的關係。

當然，也有做TA-MA跨期套利的，不過更多的是從兩者行情價格走勢上做文章，而不是從商品相關性上做文章，意義不大。比如同樣且長期牛熊市情況下，MA和AU之間也可能出現階段性價格指數走勢相關，不過這又能說明什麼問題呢。

趨勢跟隨

趨勢跟蹤交易法首先是要對趨勢進行識別，是趨勢初生、趨勢延續還是趨勢反轉。趨勢初生之時靈敏或者激進的交易系統會立即識別，並進行參與。對於資金量比較大的交易者，通常採取較大週期的趨勢，所以趨勢初生之時，往往未能及時參與，通常會在趨勢延續之時進行參與。最差的趨勢追蹤交易者，往往未能在趨勢初生和趨勢延續之時介入，而是在趨勢反轉之時介入，這是最失敗的。所以趨勢交易者，首先要根據自身資金量情況，對交易系統進行靈敏度的調整，在趨勢初生或趨勢延續時及時介入。

震盪過濾

趨勢交易者最大的敵人就是震盪行情，如何有效避免交易系統在震盪行情中無畏的損失，是趨勢交易者需要解決的問題。當然，在趨勢追蹤交易系統會加入各種過濾訊號來對行情進行過濾。同樣也是根據自己的資金量情況設定過濾的大小，小資金的過濾訊號相對少一些，參與度高一些，大資金過濾訊號相對多一些，參與稍微少一些。震盪過濾是一門技術活，過濾訊號太多往往容易錯過一段趨勢行情，過濾訊號太少往往又容易被寬幅震盪給頻繁打臉。

一致執行

但凡是以交易系統進行交易的，都少不了一致執行的原則。否則就算是擁有再好的交易系統，如果沒有良好的一致性，那麼交易系統將沒有任何意義，一致性執行就是建立在期望值為正的交易系統之上，很多人把心思花在打磨交易系統之上，而忽視了一致性。然而，世界上沒有完美的交易系統，交易也不是隻有一個方面決定的，它由多個維度的因素共同決定了，當你擁有了不錯的交易系統時，需要做的不是過分追求完美的交易系統，而是去彌補其他可以改善交易結果的因素。

股民朋友，這是一個品種選擇的問題，但是涉及到策略的資金管理。趨勢和震盪很難界定都是在時間框架下的一種狀態，即使發現某些品種長期處於震盪，但是如果引數合適，震盪也可以變成小趨勢了，但是短線的話，可能噪音太多，因此還是不能盈利。但是可以從某一點來看如何篩選品種在測試的過程中，和實盤不一樣的最大差別是衝擊成本，如果我們發現某個品種成交量小、持倉量也小，我們需要保持謹慎，這個時候不是說不能做，而是要進一步看看盤口訂單的結構，如果單子一筆一筆比較厚，價格相差比較大，那麼這個品種的衝擊成本應該不小，但是我們在測試中是不能知道衝擊成本的，因此這個品種可以不做。該問題大幅修改過。國內比較有定價權，流動性也沒問題，即使有了夜盤，跳空情況依然存在，劇烈波動時滑點可能會比較大。具體到相關性問題，建議你回測一下看看，同一套策略載入在不同品種時，產生的買賣操作的時間點是否相近，以及在同一段時間內的不同品種的操作，最終盈虧是否一致。趨勢策略當然可以遷移到商品期貨，絕大多數產品的30分鐘及以上週期都能容納一定量的趨勢策略，但如果想做的話就要找流動性好的產品，比如橡膠。商品槓桿高，合約比較小，原本一手股指的保證金相當於很多小合約的幾十手，下大單的話考慮如何拆一下。商品的交易時間與時長不盡相同，要針對性修正。

關於相似品種交易訊號出現不一致現象屬於市場的很正常範疇，你應該個別對待，有的時候它會出現反向。你做哪個品種就做哪個品種，按照它的技術面和基本面來正常操作就可以，不一定要根據某一個品種來定性另外一個品種的走向，只要你用的操作方案對就沒有問題。交易計劃做好，按照計劃執行。比如說今天吧，今天甲醇開始反彈，不一定乙二醇就開始做多吧！每個品種的訊息，和供需都不一樣。莊家也不一樣操作風格也不同！最關鍵千萬別把期貨，當做現貨來操作！價格絕對不是和供需關係有絕對關係，希望回答對你有些幫助。

商品期貨中，每個產品都可以走獨立走勢，因為是供需關係而導致盤面多空方向，化工行業一般和石油有一定關聯性，但是不要把石油當做方向標，每個期貨品種供需關係，新合約上市都會導致一些方向修正，1月份合約與5月份合約中間會有不一樣地方，合約上市會根據未來供需作為判斷依據而上市。

我個人是以技術趨勢判斷為主，根據行情來做交易，產品有聯動但都是獨立品種；從PTA和甲醇來說，你要記住是兩個品種，供需也不一樣，當PTA屬於多頭時候，甲醇空頭，那麼不需要考慮甲醇多頭，一起以趨勢為主，只有形成震盪或者逆轉趨勢，我們思維才需要改變；我平時會寫幾個固定品種的分析，多數以趨勢方向為主，技術上的趨勢，可以以某種關鍵點位或者均線作為趨勢依據，讓依據成為標的物，堅持趨勢做法才能夠穩健盈利，才能把資金做大做強。

感謝你的閱讀，祝你獲利多多，有股票、期貨問題可以諮詢，我會及時回覆。

相關性品種訊號不一致，聽訊號的，不然要訊號幹啥用？

這個年代，感情都不靠譜了，今天如影隨形，明天分道揚鑣，兩個期貨品種哪還有什麼永遠的相關性？

且不說PTA和甲醇在產業鏈上本來就沒有很強的相關性（兩者只是同屬於化工品而已），即便是螺紋鋼和鐵礦石，這樣緊密聯絡的上下游品種，走勢也會出現相悖的情形。

下圖是最近一年半螺紋和鐵礦的走勢，不僅大勢上有較大區別，仔細看小週期也經常會出現完全相反的走勢。

在前幾年，普遍有這樣的觀點：同一個板塊，至少同一個產業鏈上下游的品種，走勢應該基本一致，不太會出現較大的差異。但是從2017年開始，這種分化就明顯多起來了，這是為何？

這主要還是和宏觀經濟的大勢有關。以前宏觀調控經常是總量性質的貨幣政策。所謂總量，就是擰開水龍頭放水，整個經濟雨露均霑，那麼多貨幣流來流去，所到之處推升資產的價格。就好像07年和14年的股市一樣，一旦資金入場牛市起來，雞犬升天。

可是這種現象從2016年開始出現變化，國內貨幣環境不再像以前那麼寬鬆，廣義貨幣增速（M2）降至8%左右，當沒有那麼多貨幣的驅動之後，資產價格就開始出現分化，真正具有較好基本面的資產表現就好，基本面較差的資產就怎麼也漲不起來，甚至下跌。

也許兩者基本面確實不同，走出完全分化的行情，那麼就兩條腿賺錢。

也許有一個品種錯了，那就等行情自動轉頭，錯的一腿止損就是了。

千萬不能因為一個品種的走勢影響了對另一個品種的判斷，誰是好人誰是壞蛋都說不清楚呢！

趨勢交易就是如此，把單子一個一個開進去，止損掛好，然後關機出去玩就可以了，過一段時間回來看，做錯了止損了，做對了持有。