企業從設立起，就離不開資金的籌集和運用，資金鍊始終是企業家們和企業財務管理者們每天必須要關注的問題。不論是大型企業，還是中小微企業，缺少流動資金是比較普遍的現象。中小微企業融資難融資貴問題尤其突出，原因在於它們的規模小，底子薄，缺乏有效的抵押擔保工具，因此，不太能夠吸引傳統金融機構的眼球，吸金不易。

但中小微企業也有其獨特魅力，特別是那些具有技術優勢和非凡創新能力的，戰略清晰，治理結構規範的中小微企業，特別能夠吸引獨具慧眼的投資者。如果企業處於種子期，經過適當的專業包裝和推薦可以獲得風險投資基金(Venture Capital，簡稱VC)的支援。如果企業處於穩健的成長期，可以透過專業機構舉薦，獲得私募股權投資基金（Private Equity，簡稱PE）來充實企業的資金池，使企業進一步壯大發展。

當然，這種滾雪球式的發展畢竟還是比較緩慢的。企業要想實現跨越式的發展，還是要走上市融資的道路。那麼對中小微企業來說，在新三板市場（New OTC Market）上市融資無疑是最佳選擇。

相信社會金融機構合力定能破解中小微企業的資金瓶頸問題。

這個問題是一個很現實的問題，也是一個亟待解決的問題，從上到下都試圖透過各種手段來解決，但成效並不顯著。作為工作了幾年的銀行從業人員，我從實際案例出發，來說下自己的看法：

小微企業大部分底子薄，沒有抵押物，營收利潤也沒有那麼高，銀行不想對其發放貸款，小微企業也應該能夠理解，畢竟銀行最重要的職責是盈利與防範風險。

銀行不給小微企業貸款，小微企業的存活機率就有可能大幅下降，小微企業無法存活，與之唇齒相依的銀行自然也好不到哪裡去，這也是銀行應該理解的。

那麼既然雙方都有苦衷，我們不妨就從“苦衷”下手。兩個切入點：

銀行既然無法給予融資，那就放棄銀行找其他渠道融資。

銀行其實不會太關注小微企業的成長性，因為它只要能夠按時收回本息。只要小微企業第二年能夠盈利，他預期的本息就能按時收回。但對於初成長的小微企業來說，這並不現實。

我就親眼見過一個擁有高新技術產業的小微企業，因為無法按時還上銀行錢，而被銀行訴諸法庭。為這家小微企業平添了許多經營上的阻力。

這個時候如果有機構，有資本能夠不計較眼前的利潤，看的是行業的成長性，公司的前景，像對待不盈利的京東一樣對待小微企業，那這個小微企業也許就活了。

我見證的那家小微企業，最後沒有因為銀行的窮追不捨而關門大吉，反倒是活了下來。主要原因就是它所在行業做的比較好的龍頭企業向其注資，承擔了債權。同時由於龍頭企業瞭解行業的特殊性，助其研發，不急著回報，瀕死的小微企業由此復活。

對於明顯在銀行貸不出款的小微企業，建議尋找其他的融資渠道。銀行不懂你，行業內的人一定懂你。

既然銀行要利潤，要防風險，那就投其所好。我看過太多的企業主，這邊有著百萬級的銀行流水，那邊想貸五十萬都困難。我也見過有些小微企業，這邊掌握著很多供貨商用哪家銀行結算資金的權利，那邊卻獲取銀行高利率的貸款。我做客戶經理的時候曾勸告他們把結算資金放在我行，大額出賬由銀行授權，貸款好批准，利率也很低，但小微企業要麼是不願意，要麼是不理解。

銀行要的是綜合收益，貸款少掙點，存款多掙點的道理很多小微企業就是不清楚，有的清楚也不願麻煩，不願麻煩還在說融資貴，融資難。要知道再多“無形的手”來調節融資貴，融資難的問題，都不如市場調節的好。

這兩個切入點是我作為銀行從業者，多年與小微企業打交道的感悟。相信會起到一定的作用，覺得融資難，融資貴的小微企業可以試一下。

這個問題是個課題，我談談我的看法:

一、為什麼中小微企業融資難、融資貴？

因為風險，實際上這個問題要解決的是：中小微企業經營風險的問題，而生意這種東西，誰能保證100%獲利呢？既然不能保證，那麼這個問題就沒有標準的答案，但是解決這個問題的根本辦法就是在中小微企業經營的風險上下工夫。中國不是有新三板，新四板嗎，將來弄個新五板出來，進門就大大的標語：經營有風險，投資需謹慎。或者直接寫上：本市場都是中小微企業，投資有風險。當然，這是個玩笑。

言歸正傳，怎麼去控制中小微企業的經營風險？沒有紅燈就沒有綠燈，如果做不到監管，就不要談風險控制，如果保障不了投資者的權益，就不要談解決融資問題，這些邏輯都是一樣的。

二、三方努力，破解該難題：

哪三方？中小微企業自身（融資者），監管機構，投資者，這三方都要努力：

融資者：坦蕩，公開，接受監管。

不要講，我只想拿你的錢，卻不想告訴你任何事情，這樣你只會遇見高利貸，因為真正的投資者不會理你，你當別人錢多了沒地方放？你要錢是為了做經營的，不是為了給自己買樓買車養小三的，這種心態去融資，本身就有問題。

監管機構：公平、公正，反應迅速。

未來大資料時代，監管機構應該是能夠防範風險的，區塊鏈技術在金融上絕對是防毒軟體這種角色，對於不正確的資金操作和引入，監管機構要對得起自己收的管理費，這樣監管才有作用，市場才會繁榮。

投資者：理性，懂得維護自己的權益。

經過這些年的洗禮，中國的投資者應該走向成熟了，既然是投資，本身就有風險，不然收益就會低（銀行存款沒風險，利息幾乎為零，跑不過GDP），出了問題，知道透過什麼途徑去維護自己的權益，不要一哭二鬧三上吊，本來一個理所當然的事情，最後節外生枝搞出了刑事案件，社會遺留問題。

以上是我的一些看法，相信市場大趨勢也是這麼走的。

作為一個財經工作者，我覺得還是應該從多方面著手，構建全方位社會系統化工程，破解才有望。

中小微企業企業應規範內部管理尤其是財務管理，提高資訊真實性和透明度，讓銀行有信貸信心。

政府建立中小微企業擔保基金或風險損失準備金，在財稅金融政策上給予中小微企業融資稅費，消除銀行信貸後顧之憂。

銀行金融機構增強自身責任意識，把扶持小微企業發展當成己任，創新信貸服務方式和服務產品，適合中小微企業信貸多樣化需求。

同時，資本市場、債券市場降低門檻，為企業上市和發債創造有利條件。

目前中國小微企業普遍遇到“融資難、融資貴”的問題，這將制約著小微企業的進一步發展。“融資難”和“融資貴”是兩個問題，是梯進的問題，需要分步來解決。應該先解決“融資難”的問題，再進一步解決“融資貴”的問題。

（一） 破解“融資難”的問題。小微企業，往往由於沒有足夠的物品做抵押，很難從銀行等金融機構籌借到資金，而民間借貸成本太高，企業難以承擔過高資本成本。要想破解“融資難”的問題，可以考慮以下方法：

1） 充分利用國家有利政策。2019年開年之計，國家針對中小微企業出臺了不少的紅利政策，為中小微企業的減稅降費起到了實實在在的作用。企業主們應根據自身情況，參照紅利政策調整企業相關問題，以便企業能更多地享受到紅利政策的福利，減少企業資金壓力。

2） 由國家層面統一籌建標準的、嚴謹的資訊共享平臺，打通金融機構之間的“資訊孤島”，有效整合金融機構之間的資源，實現資源共享，風險分擔，進而減少各個金融機構的“放款”顧慮，從而實現儘可能多地為中小微企業發放貸款。

3） 充分發揮企業所在地的政府職能作用。當地政府可以發起設立中小微企業的資金會，充分評估各個企業實際狀況，然後以政府的名義做擔保，精準地為企業從各個金融機構籌借更多的資金，從而解決中小微企業由於缺少抵押物品而難以貸款的問題。

（二） 破解“融資貴”的問題。“融資貴”主要是因為資金的供需關係造成的。另外，資金的運作成本，也是造成“融資貴”的另一個原因。

1） 對於供需關係的原因，希望國家能夠進一步放開“直接融資”的政策，並進行有效監管，使得資金需求方能夠根據自身條件和資源，多渠道地籌措到資金，減少籌資成本，進而能夠緩解“融資貴”的問題。

2） 重視、發展金融科技的力量，使得民間金融機構在為中小微企業發放貸款時，儘量減少人工干預，甚至不需要人工干預，這將大大提高服務效率，也減少了人工成本，進而減少了金融機構的運作成本，因而能夠降低企業的融資成本。

小微企業的“融資難、融資貴”是世界性難題，我們需要建立健全金融服務民企的長效機制，有的放矢，為中國的小微企業健康發展提供資金保障。