金融監管三大理論：

一是以發展經濟學為基礎的金融發展理論。中國金融體系的發展完善只有三十年左右的時間，在基礎設施、機構種類、服務效率、市場化和統一化程度等都與發達金融體存在較大的差距，因此不能用主流的金融經濟學理論來指導監管實踐，需要用發展經濟學框架下的金融發展理論來分析和審視演化過程中的種種現象和問題。金融發展理論中的金融抑制、導管效應、二元體制、貨幣化程序等，都對解讀中國金融體系提供了理論洞見，也為中國特有的監管正規化提供了操作指導。

二是以規制經濟學為基礎的外部性理論。規制經濟學是為了解決市場失靈情況下，政府如何對企業進行監督和管制的學科。金融業之所以納入經濟規制的範疇，一是資訊不對稱問題，二是風險汙染的外部性問題。當前傳統的規制經濟學在諾貝爾獎獲得者讓.梯諾爾等學者努力下，已經升級到新規制經濟學。尤其是梯諾爾和霍姆斯特朗共同建立的金融中介模型，為監管部門實施宏觀審慎和逆週期管理提供了理論依據。中國金融監管的組織架構和政策框架，尤其是在機制設計等技術方面的實施，應該建立在新規制經濟學基礎之上。

三是經濟內在不穩定理論和金融危機理論。明斯基的經濟內在不穩定理論表明，市場經濟的執行具有內生的不穩定性。在金融體系內，當龐氏融資積累到一定程度，會發生極端的系統性風險即金融危機。該理論發現了市場經濟執行的內在規律，認為金融不穩定性和金融危機是內生的，那麼金融監管措施就不可避免。

金融監管三大理論

（一）公共利益論

該理論認為監管是配置進入服務市場中的需求和供給，需求者是利益集團而供給者是政府和政黨。

（二）監管尋租理論

尋租理論從追求經濟利益的非正常角度來分析，考慮行業或廠商透過維持既得利益和對其再分配這些非生產性活動來維持或獲取更大的利益。

（三）監管俘虜理論

俘虜理論將監管者和被監管者的關係形象化，