銀行年底大量買理財產品。有為明年準備資金的意思。

雖然市場預期一季度央行大機率降準。但是明年流動性不會太寬裕。美聯儲十二月加息機率非常大。明年將繼續加息縮表。央行為了應對人民幣貶值壓力和資本外流壓力。貨幣政策將會適度收緊。甚至不排除加息。因此利用年底發債和賣理財產品。積累資金。為明年做準備。十分正常。家有餘糧心裡才不慌

銀行都在儲備資金。釋放出一個訊號。未來流動性不會寬裕。這種情況下。流動性緊張。經濟壓力大。股市牛市基礎在哪兒。流動性緊張。企業融資困難。資本市場IPO壓力更大。

這是我們需要思考的一個問題。雖然有政策底的存在。但牛市可能有點遠。

因為年終大考直接決定著大家可以拿多少獎金回家過年！

當然在年末，銀行不只是賣理財產品很積極，更關鍵的是拉存款更瘋狂。

那為什麼到了年末銀行要瘋狂的推銷銀行理財產品，同時又拼命的去拉存款了？這裡面最核心的目的就是為了應付MPA的考核。

說到MPA，這是讓各大銀行頭疼不已的三個字母，因為搞不好評估，不透過，那一年就白乾了！

說到MPA，估計很多人都在聽說過，MPA，即宏觀審慎評估體系（Macro Prudential Assessment），是央行在季末對商業銀行全部資產的考核和規範。

目前 MPA主要考核物件構成包括資本和槓桿情況、資產負債情況、流動性、定價行為、資產質量、跨境融資風險、信貸政策執行等七個方面，共有14項指標，七大類考核的分值均為100分，優秀線為90分，達標線為60分。

這裡面主要是央行對銀行的考核進行分類管理，央行按照MPA考核得分情況將所有存款類金融機構分為三檔：A檔、B檔和C檔。

要是銀行七大指標評分都在90分以上，可以評為a檔，屬於A檔的銀行，央行就給他加菜，比如包括1~1.3倍的法定存款準備金利率、優先發放支農小額貸款再貼現、優先金融市場準入及各類金融債券發行審批、金融創新產品先行先試等。

如果考核結果是B檔，則不獎勵也不懲罰。

但是如果銀行評估的結果是屬於c檔，那銀行就慘了，評為C檔的銀行可能受到的約束包括0.9至0.7倍的法定存款準備金利率等。

此外被評為c檔的銀行還會被取消一些資格，比如取消公開市場一級交易商資格，暫停MLF（中期借貸便利）、SLF（常備借貸便利）操作物件資格等等。

所以被評為c檔的銀行，損失是相當大的，因此各大銀行都很害怕被評為c檔。

而MPA的考核一般是一個季度進行一次，這裡面考核有一個非常重要的物件就是資本充足率。

資本充足率=機構持有的資產/風險加權資產。該資本充足率採用央行的宏觀審慎資本充足率，與廣義信貸擴張速度直接掛鉤，而根據巴塞爾協議，商業銀行的資本充足率必須達到8%以上。

而每年到年底的時候，很多銀行資本充足率都達不到這個目標，因為在年底的時候，都是銀行放貸的高峰期，而每放一筆信貸出去，銀行就必須補充一定的資本進來。

所以我們看到年底的時候，銀行一方面拼盡全力去拉各項存款，以達到資本充足率的目的，另一方面又在積極的售賣銀行理財產品，透過表外業務避開資本充足率的考核，這樣就可以透過通道業務實現放貸的目的。

銀行這樣做的結果一方面是保證考核的達標，另一方面在不增加資本金的前提下又可以實現銀行信貸規模的變相擴張，從而達到增加銀行利潤的目的。

各大銀行一直都在賣理財產品，而且現今理財產品的年化率有所下降。但對於客戶來說，就風險偏好角度考慮，銀行理財產品還是價效比最高的投資標的。

目前各大銀行面臨年末“大考”，這是銀行業的年終考核的必修課。銀行一方面出自業績考核的需要，需要各項資料好看一點；另一方面，為明年可能出現的銀根收緊未雨綢繆。

在銀行利率以及存款準備金處於歷史低位的背景下，疊加全球加息的大環境，人民幣存款利率過低，或將導致外資進一步流出，降低外匯儲備。明年金融政策“中性”偏緊的機率較大，所以各大銀行提前佈局，並加大吸引企業存款的力度，此乃明智之舉。

“手中有糧，心中不慌”，這恐怕是銀行大力推銷理財產品的目的所在。

年未大考來了，銀行拚命賣理財產品，就好理解了：

第一，今年的存款儲蓄不夠。到年底了，看看手裡的錢不多，趁還有點時間，趕緊賣點理財產品，多拉點錢進來，免得年終總結的時候，沒成績。從這一點上看，社會上是真沒錢了。華人喜歡儲蓄是公認的，現在連華人都沒法往銀行存錢了，可見老百姓手裡真是沒錢了，估計地主家裡餘糧也不多。

第二，為來年做好準備。明年開春，各行各業都要進行春耕了，用錢的地方很多，銀行不能往外貸款，就沒有收益。但銀行自己估算下，跟往年相比，錢不夠用的，現在趕緊收點錢回來。

從以上分析看出，現在老百姓手裡沒錢，銀行手裡也缺錢。哪麼出現這種情況的原因是什麼？一是拉錢的地方多，比如餘額寶等，弄得社會資金分流了，所以銀行手裡錢不夠用的了。二是房地產把社會的錢吸走了，錢都到鋼筋水泥裡了。

由此，我們得出一個結論，a股市場走不好，也與社會上沒什麼錢有關係啊。沒有真金白銀往上堆，行情如何能走起來呢？所以，有些人說大牛市來了，讓人不相信。現在，股市場內資金就這麼些了，沒有場外資金的支援，股市起走牛，很難啊！

提起銀行就離不開錢，錢是銀行的生產工具，是銀行的產品。但“錢”這種生產工具與其他工具不一樣，其他東西花錢都能買到，唯獨錢買不到。

錢只能借。

所以銀行就想盡辦法從儲戶手裡借錢。

我們上班有考核，銀行對員工也有考核。既然是考核就涉及到獎金、績效、升職加薪等與每一位員工自身密切相關的利益，要不然誰有動力呀。

銀行對員工考核中，攬儲就是一項硬指標。只要攬儲這件事情沒做好，其他事情做的再漂亮也沒有。所以你說這個壓力大不大？

銀行的這種考核不是天天考，而是有周期的，比如月度、季度、年度。顯然年度考核最嚴格，月度、季度不達標還可以補救，年度沒有補救的機會。

這樣看來是不是就很能理解為什麼年底的考核對銀行員工最重要了？

其實對於大多數公司都是年度考核最重要，決定了自己年終獎多少。銀行上班的也是人，也是為了工資。

現在存款不好拉，大家都知道存款利息低，但利息是央行規定的，銀行自己上浮空間有限。

銀行無論什麼時候都是希望可以賣更多的理財產品，對於主要依靠利差來賺錢的銀行來說，在年尾的時候，這樣的情況更加顯著。

每個銀行都是有著規定的年底考核目標和要求的，為了完成上級交代的年底考核目標，而且年末的任務完成量直接影響著工資的收入水平，而且還會對銀行員工的升職造成影響，表現好了，升職可以更加快。最後一個月則是拼命爭奪存款的日子，也是為了更快可以完成銀行的要求。

在年末的時候，資金流動比例是相當大的，使用者對於資金的使用頻率高了很多，如果不能及時拼命賣理財，次年銀行的資金就會出現一定的短缺，這也影響到了次年的銀行情況。

所以無論是什麼時候，銀行都希望透過各種各樣的方式來賣更多的理財產品，到了年末了，這樣的意願就會更加強烈，直接影響到銀行裡面員工的方方面面。

離元旦還有1個多月，離春節還有2個多月。年底理財有兩大關鍵點：收益要更高和流動資金要夠用。

新的一年，我們可能有一些大額的支出。比如繳新一年的保費、孩子寒假的補課費，春節回去一個大家庭的開支，也需要錢。根據我以往的經驗，我會先大致算好，年底或者新年，我必要的支出是多少。這部分錢一定要留出來，確保我需要的時候，馬上就能拿出來。

年底理財，其實是大家覺得年底市場的資金緊張，所以理財的收益率會更高。根據錢的用途，我通常分成活期、短期和中長期。

（1）活期產品

這部分錢，年底一定會用到，又不知道具體是哪一天。我會買貨幣基金和銀行活期理財，這樣最多T+1就能把錢提出來。對於這部分錢，我的要求就是跑贏餘額寶，靈活性最重要。

（2）短期產品

一般是90天左右的理財產品。優先考慮銀行理財裡面的90天左右的產品，因為年底的時候，收益率會有提高，看到符合我預期的理財，我就鎖定收益了。還有就是，我還會買一些短債基金，一般選C類份額的短債基金，這樣基本30天以後就沒有贖回費。年底以後收益依然好，我就繼續持有。收益率下跌以後，我就物色其他產品。

（3）中長期產品

半年或者一年以上的銀行理財，年底收益率也有一些提高。不過，一定要確保這期間不會用這部分錢，因為買了就難提前取出了。還有就是，基金定投我會按照正常步驟繼續下去。現在快年底了，大盤還沒漲到3000點，估值不高。我計劃繼續堅持，不會因為要年底理財就把基金定投停下來。