一篇文章教你如何看懂三大財務報表。

財務報表是以會計準則為規範編制的，向所有者、債權人、政府及其他有關各方及社會公眾等外部反映會計主體財務狀況和經營的會計報表。

其實簡單來說，財報就是企業對外的語言，看懂財報才能瞭解你的投資物件，只有瞭解投資物件才能賺錢！賺錢！賺錢！

一、資產負債表

資產負債表是總括地反映會計主體在特定日期（如年末、季末、月末）財務狀況的報表。它的基本結構是：資產=負債+所有者權益。不論公司處於怎麼樣的狀態這個會計平衡式永遠是恆等的。

在分析資產負債表時我們應首先注意到資產要素分析，具體包括：

1.流動資產分析。分析公司的現金、各種存款、短期投資、各種應收應付款項、存貨等。流動資產比往年增加，說明公司的支付能力與變現能力增強。

2.長期投資分析。分析一年期以上的投資如公司控股、實施多元化經營等。長期投資的增加，表明公司的成長前景看好。因此，我們應該特別注意，折舊、損耗是否合理將直接影響到資產負債表、利潤表和其他各種報表的準確性。

3.無形資產分析。主要分析商標權、著作權、土地使用權、非專利技術、商譽、專利權等。商譽及其他無確指的無形資產一般不予列賬，除非商譽是購入或合併時形成的。取得無形資產後，應登記入賬並在規定期限內攤銷完畢。

其次要對負債要素進行分析，包括兩個方面：

流動負債分析。各項流動負債應按實際發生額記賬，分析的關鍵在於要避免遺漏，所有的負債均在資產負債表中反映出來。

長期負債分析。包括長期借款、應付債券、長期應付款項等。由於長期負債的形態不同，因此，應注意分析、瞭解公司債權人的情況。

二、利潤表

利潤表也稱收益表、損益表，它是總括反映企業在某一會計期間（如年度、季度、月份）內經營及其分配（或彌補）情況的一種會計報表。

利潤表也叫損益表，資本市場都喜歡看，不過也很容易造假。

利潤表裡要重點關注營業利潤。因為營業利潤是一家公司的核心利潤，是持續競爭力的體現。

對利潤表進行分析，只要從兩方面入手：

1.收入專案分析。公司透過銷售產品、提供勞務取得各項營業收入，也可以將資源提供給他人使用，獲得租金與利息等營業外收入。收入的增加，意味著公司資產的增加或負債的減少

2.費用專案分析。費用是收入的扣除，費用的確認、扣除正確與否直接關係到公司的盈利。所以分析費用專案時，應首先注意費用包含的內容是否適當，確認費用應貫徹權責發生制原則、歷史成本原則、劃分收益性支出與資本性支出的原則等。其次，要對成本費用的結構與變動趨勢進行分析，分析各項費用佔營業收入百分比，分析費用結構是否合理，對不合理的費用要查明原因。同時對費用的各個專案進行分析，看看各個專案的增減變動趨勢，以此判定公司的管理水平和財務狀況，預測公司的發展前景。

三、現金流量表

現金流量表記錄公司賬上真實的現金流入和流出，公司涉及現金的活動分為三大類：經營活動、投資活動和籌資活動。

對現金流量表主要從3個方面進行分析：

1.現金淨流量與短期償債能力的變化。如果本期現金淨流量增加，表明公司短期償債能力增強，財務狀況得到改善；反之，則表明公司財務狀況比較困難。但是如果公司的現金淨流量過大，表明公司未能有效利用這部分資金，其實是一種資源浪費。

2.現金流入量的結構與公司的長期穩定。經營活動是公司的主營業務，這種活動提供的現金流量，可以不斷用於投資，再生出新的現金來，來自主營業務的現金流量越多，表明公司發展的穩定性也就越強。公司的投資活動是為閒置資金尋找投資場所，籌資活動則是為經營活動籌集資金，這兩種活動所發生的現金流量，都是輔助性的，服務於主營業務的。這一部分的現金流量過大，表明公司財務缺乏穩定性。

3.投資活動與籌資活動產生的現金流量與公司的未來發展。分析投資活動時，一定要注意分析是對內投資還是對外投資。對內投資的現金流出量增加，意味著固定資產、無形資產等的增加，說明公司正在擴張，這樣的公司成長性較好；如果對內投資的現金流量大幅增加，意味著公司正常的經營活動沒有能夠充分吸納現有的資金，資金的利用效率有待提高；對外投資的現金流入量大幅增加，意味著公司現有的資金不能滿足經營需要，從外部引入了資金；如果對外投資的現金流出量大幅增加，說明公司正在透過非主營業務活動來獲取利潤。

捕捉：報表各專案的具體資料只是表面，結構(各種比率或指標)是骨架，趨勢是核心。結構比數值重要，而趨勢比結構重要。

對比：財務報表只有透過對比式閱讀才有意義，通常情況下至少要橫比三家縱比三年才能得出相對科學的結論。

掌握：各種會計原則都有天然的侷限，不能迷信或侷限於報表分析，不妄下結論。

檢查報表的各種鉤稽關係，這是基本功。

B. 做報表結構的橫向對比，找出與同行之間的重大指標差異並分析原因。比較重要的指標是毛利率、淨利率、∑經營活動現金流/∑銷售收入、銷售收入/固定資產、流動資產/非流動資產、存貨/固定資產、負債/總資產，等等。不必拘泥於教科書上的經典指標，甚至可根據行業特性自創比率，一切奧妙存乎於心。

結構差異列出之後，要從競爭力、產品細分、商業模式、規模、地域等方面進行推理，若找不出合理原因則有理由懷疑報表的真實性。

其實很簡單

資產負債表裡面有三個部分，資產，負債，所有者權益

一、資產：你擁有的或者別人欠你的

二、負債：你欠別人的

三、所有者權益：你賺的（負數的話就是虧的）

其次，資產裡面有幾類

一、流動資產—就是變現能力比較強的資產

二、固定資產—顧名思義，有形的，變現能力較差，流動性不強

三、無形資產，就是沒有實際形態，但有實際價值，比如商譽，專利權等等

負債也分兩種，短期負債和長期負債，是按償還期限分類的，短期負債金額大，說明近期償債壓力大，反之則是償債壓力小。

所有者權益裡面也包含幾部分

一，實收資本（或股本），這是股東總投入

二，資本公積，是股本溢價等情況或損失都在這裡提現

三，盈餘公積，說白了就是長期經營積累下來的那一部分

四，未分配利潤，顧名思義啦，就是沒有分給股東的股利，負數的時候表示的是虧損。

總之，財務報表就是會計恆等式的體現，即：資產=負債+所有者權益

財務報表是以會計準則為規範編制的，向所有者、債權人、政府及其他有關各方及社會公眾等外部反映會計主體財務狀況和經營的會計報表。

一、資產負債表

資產負債表是總括地反映會計主體在特定日期（如年末、季末、月末）財務狀況的報表。它的基本結構是：資產=負債+所有者權益。不論公司處於怎麼樣的狀態這個會計平衡式永遠是恆等的。

在分析資產負債表時我們應首先注意到資產要素分析，具體包括：

1.流動資產分析。分析公司的現金、各種存款、短期投資、各種應收應付款項、存貨等。流動資產比往年增加，說明公司的支付能力與變現能力增強。

2.長期投資分析。分析一年期以上的投資如公司控股、實施多元化經營等。長期投資的增加，表明公司的成長前景看好。因此，我們應該特別注意，折舊、損耗是否合理將直接影響到資產負債表、利潤表和其他各種報表的準確性。

3.無形資產分析。主要分析商標權、著作權、土地使用權、非專利技術、商譽、專利權等。商譽及其他無確指的無形資產一般不予列賬，除非商譽是購入或合併時形成的。取得無形資產後，應登記入賬並在規定期限內攤銷完畢。

其次要對負債要素進行分析，包括兩個方面：

流動負債分析。各項流動負債應按實際發生額記賬，分析的關鍵在於要避免遺漏，所有的負債均在資產負債表中反映出來。

長期負債分析。包括長期借款、應付債券、長期應付款項等。由於長期負債的形態不同，因此，應注意分析、瞭解公司債權人的情況。

對利潤表進行分析，只要從兩方面入手：

1.收入專案分析。公司透過銷售產品、提供勞務取得各項營業收入，也可以將資源提供給他人使用，獲得租金與利息等營業外收入。收入的增加，意味著公司資產的增加或負債的減少

2.費用專案分析。費用是收入的扣除，費用的確認、扣除正確與否直接關係到公司的盈利。所以分析費用專案時，應首先注意費用包含的內容是否適當，確認費用應貫徹權責發生制原則、歷史成本原則、劃分收益性支出與資本性支出的原則等。其次，要對成本費用的結構與變動趨勢進行分析，分析各項費用佔營業收入百分比，分析費用結構是否合理，對不合理的費用要查明原因。同時對費用的各個專案進行分析，看看各個專案的增減變動趨勢，以此判定公司的管理水平和財務狀況，預測公司的發展前景。

大概就這樣具體時間具體分析，不一一闡述了…………！