簡單來說，跟之前銀行的理財沒有什麼太大的區別。

根據相關規定，銀行理財產品今後將全部轉為淨值型，但對於銀行來說，有些換湯不換藥的感覺，投資方式、投向等要素跟之前的產品並無太大的區別。

按照某銀行理財負責人的話，這次發售封閉淨值型產品是按資管新規對我行理財產品的一次換代，理財資金的運作和原有封閉式產品是一樣的，大家在宣傳推廣中要向客戶說明只是產品的收益表現形式的變化，產品歸集資金的運作和原有產品模式一致。

那麼淨值型理財產品跟以往的銀行的理財產品有什麼區別呢？最大的區別在於，以前是發售前有一個預期收益率，最後結算時有一個實際收益率，就是一頭一尾有年化收益率的概念，而淨值型的理財產品和基金一樣，每天都要有業績基準比較，可以理解成和支付寶等貨幣基金一樣，每天都看到收益率情況的變化（如果有變化），更加直觀和有知情權。

所以我認為，淨值型理財產品是順應潮流的變化，仍然是值得投資的。

題主所問的“淨值型理財產品”，應該是資管新規中，銀行理財產品打破剛性兌付，向淨值化轉型這件事。

所謂淨值就是理財產品的當前價值，而淨值型理財產品是指投資者獲得的收益與產品淨值有關。

中國的銀行理財產品以前打的是剛性兌付牌，意思即是，銀行推出一款理財產品，為該產品承諾一個預期收益，如6%。那麼到期之後，基本上都能實現這樣的收益，即使沒有達到預期收益，有的銀行也會為產品兜底，保障投資人的利益。

此次資管新規要求銀行理財向淨值化轉型就是打破以往這一常規模式，淨值型理財產品不再設定預期收益，銀行也不再承諾其固定收益和本金的安全，使用者實際獲得的收益只與產品淨值相關。

簡單舉個例子，假設使用者購買時產品淨值為1，到了下一個交易開放日，產品淨值若變為1.5，收益則為1.5-1=0.5；但如果因為種種原因淨值變為0.8，那麼收益則是0.8-1=﹣0.2，也就說明產品虧損了0.2.

而這些產品的淨值，會根據投資者選擇的不同產品所協定的時間，定期由銀行向投資者公佈。那麼在這種情況之下，選擇淨值型理財產品有什麼需要注意的嗎？

① 注意理財產品的風險等級

與固收類理財產品一樣，淨值型理財產品同樣會標註風險等級，投資者可以根據自身需要進行購買，較低風險等級的淨值型理財產品安全度還是比較高的。

② 注意運營機構的過往業績

優選資質較高的金融機構，專業性強的管理團團隊會使收益更加穩健。

淨值型理財產品應當只是投資品類的一部分，投資者可適當配置一些其他產品，如貨幣基金等低風險產品，用於分散風險。

打破剛性兌付已經是大勢所趨，閉著眼賺錢的時代已然成為過去，這就要求投資者需要提升自身的理財水平，挑選適合自己的理財產品，結合自身的風險承受能力來配置資產。

不同點1、資金流動性

淨值型銀行理財產品的申購贖回會比較靈活，每月會有開放日；而預期收益型產品沒有到期的產品無法提前贖回。

不同點2、資訊披露程度

眾所周知，投資人選擇理財產品有必要了解資金的走向，判斷其投資的風險大小，而之前預期收益型產品卻不包含資訊披露這項，只是告知投資人一個預期收益，產品的有關資訊披露較少，投資人無法準確的判斷理財風險和所獲收益， 可以說投資人的立場比較被動；而淨值型銀行理財產品的資訊披露要求較高，披露頻次也會與產品的開放週期匹配，投資人可以根據瞭解到的相關資訊選擇貼合自身需求的產品。

不同點3、投資風險

淨值型銀行理財產品與公募基金相似，不存在預期收益，銀行更不會承諾固定收益，投資者在繳納了管理費或手續等費用外，投資收益的漲跌自己承擔；預期收益型產品是銀行付給投資人預期收益後，投資收益的盈利和虧損是由銀行自己承擔的。

淨值型銀行理財產品基本都是非保本理財產品，一般風險等級在2級或3級，風險相對可控。不同銀行推出的淨值型產品還是有很大不同的，理財風險仍是投資人不能忽視的重要因素。

看了其他人的回答，感覺都是從大方向來說的，現在我從投資者的角度來闡述購買淨值型理財產品需要關注的幾個問題.

如下:

從廣義角度上講，任何理財產品的收益率以淨值形式來表現，這類產品都算是淨值型理財產品。例如股票基金，基金有淨值，淨值漲了代表收益，淨值跌了代表虧損；

從狹義角度上講，此處所述的淨值型理財特指銀行發行的淨值型理財產品。（下文所述皆指銀行發行的淨值型理財）

從投資者角度來看，淨值型理財與預期收益型理財的最大差異在於：收益不確定。銀行發行的預期收益型理財雖然叫做預期收益率，但是買過銀行理財產品的投資者想必都知道，實際收益率和預期收益率並無差異。

問題1:什麼是業績比較基準

淨值型理財產品有一個業績比較基準的概念，首先要明確的是業績比較基準不是產品實際收益率。

預期收益型理財產品，預期收益率就是實際收益率，銀行收取的各類管理費實際與投資者無關。

淨值型理財業績比較基準主要影響的是銀行收取的類似管理費的業績報酬。

案例3：一個淨值型理財產品，一年期業績比較基準為4.9%，一年後產品實際收益率為5.3%，那麼投資者獲取的實際收益率=5.3%嗎？答案是NO！。

投資者實際收益率=4.9%+（5.3%-4.9%）*（1-業績報酬提取比例）

問題2: 還有什麼因素對實際收益率有影響

上述公式一併不完善，影響實際收益率的除了業績比較基準和業績提取比例以為，還有產品管理費、託管費等因素（這類費用在預期收益型理財產品中無關緊要）。假設淨值型理財產品獲取的實際收益率為 X ，（其他同案例3）那麼投資者實際收益率為

投資者實際收益率=4.9%+（X-管理費-託管費-其他費用-4.9%）*（1-業績報酬提取比例）

在預期收益型理財產品中無關緊要的管理費等費用，在淨值型理財產品中至關重要，需要重點關注。

小結： 為了獲取更高的實際收益率，挑選淨值型理財儘量選擇

1、業績比較基準高的；

2、業績報酬提取比例低；

3、管理費、託管費等綜合成本低的

問題3: 淨值型理財產品風險是不是很大？

理財非存款，產品有風險。淨值型理財產品只是理財產品的一種新形式，並不是形式新就代表著風險大。銀行理財都會給理財產品做一個風險評級，分為1-5級，可以作為參考。

問題4: 淨值型理財產品收益波動會很大嗎？

淨值型理財產品的收益取決於淨值的增長。因而淨值的波動性也就代表著產品收益率的波動。淨值的波動性主要取決於產品投資標的以及估值方法。請參見：常見投資標的及估值方法

淨值型理財與債券型基金是一個很好的對比，但一般情況下，淨值型理財產品比債券型基金穩定，主要原因有二：1）淨值型理財產品投資標的包括“非標準化債權資產”，估值一般以成本定價，波動低；2）債券型基金投資標的多為上市交易的債券，按市價估值，波動較高。

問題5: 淨值型理財產品的收益率可以預測嗎？

產品收益率取決於淨值的變化，一般而言收益率是無法預測的。 債券基金這類按市價估值的產品，收益率更是無法估計。然而銀行淨值型理財投資標的中“非標準化債權資產”的存在，給產品收益率預測提供了一個可能性。非標投資比例越大，收益率可預測性越強。淨值型理財的一大特點是會定期釋出產品執行報告（類似於基金月報、年報），從中可以看到產品投向了哪裡。 例如產品非標投資標的收益率和對應的投資比例分別是 ABCDE 和 abcde， 那麼非標部分收益率大概等於 Aa+Bb+Cc+Dd+Ee，再給債券部分一個一般的估計值便能測算整個產品的收益率。（下圖為小編曾做的一個產品收益率跟蹤表）

產品收益跟蹤表

倘若產品非標投資比例很低或者不投資，那麼收益率預測就有難度。另外其他的投資標的例如信託計劃、產品收益權實際也可測算。（主要原因是此類產品有一個比較確切的收益率）

總的來說測算收益率是一個性價比比較低的行為。

問題6: 還有什麼其他注意事項？

如果細究淨值型理財產品，就會遇到一個幾乎不可能解決的難題：資訊不對稱。因此100%的瞭解產品幾乎不可能實現。

投資者日常選擇過程中可關注以下幾點：

1、同類產品過往的收益率情況：過往業績不能代表過去，但是能做一個參考。

2、產品管理費、託管費、業績比較基準以及業績報酬提取比例等資訊

3、投資標的及投資比例資訊

4、具體情況具體分析，詳見產品說明書

5、淨值型理財會定期釋出執行報告，可上官網查閱，瞭解產品具體投資情況。

大家好，我是私行小學徒，專注個人理財，誠邀關注，有問必答！