4月20日，全國銀行間同業拆借中心公佈4月份貸款市場利率報價（LPR），1年期LPR為3.85%，5年期以上LPR為4.65%，這是自2020年4月以來連續13個月不變，LPR維持不變對選擇固定房貸利率的人來說意味著什麼？選對了嗎？
1、LPR和房貸利率的影響
房貸執行利率的最新計算公式是這樣的：房貸執行利率=LPR+點數，其中“點數”是固定不變的，一旦在簽訂房貸合同的時候就固定不變，而LPR的數值是每個月更新一次，理論上是每個月都可以不同，實際中大多數時間都是維持不變的。當你選擇固定房貸利率的時候，那麼無論今後LPR如何變動 ，你的房貸執行利率都是不變的。而如果你選擇浮動房貸利率，那麼在一個週期後（一般是一年）可以根據最新的LPR數值重新計算房貸執行利率。
如果未來LPR下降，那麼選擇浮動房貸利率就是正確的選擇，將減少房貸利息支出；如果未來LPR上漲，那麼選擇固定房貸利率就是正確的選擇，避免了支出更高的房貸利息；選擇浮動利率還是固定利率哪種更划算，主要是看未來LPR的變化趨勢的。
2、LPR連續13個月不變，選擇固定房貸利率選對了嗎？
LPR維持不變，對選擇固定房貸利率的人來說選對了嗎？
這要分開講，對於是從原來的以“貸款基準利率”為定價基準的浮動房貸利率改過來的，那麼可以說你選錯了，因為你喪失了享受更低房貸利率的機會。在2020年8月31日前，存量的以貸款基準利率為定價基準的浮動房貸利率都進行利率換錨了，而在當時的更換計算過程中，LPR選擇的是2019年12月的數值——4.8%，比如以前的房貸利率是5.5%，那麼利率換錨後，“點數”為0.7%，利率換錨後的利率是這樣的：5.5%=LPR（4.8%）+0.7%；而現在LPR從4.8%降低到了4.65%，如果選擇的是固定房貸利率，那麼你的房貸利率依然是5.5%，如果選擇的是浮動房貸利率，那麼你的房貸利率就是：5.35%=4.65%+0.7%；
3、長遠來看，選擇浮動房貸利率更划算
第二種情況就是一開始就是選擇的固定房貸利率，比如去年4月份辦理的房貸，房貸利率是5%，LPR是4.65%，點數是0.35%，那麼以後房貸利率永遠是5%。
而LPR從更長的時間來看，未來還是會降低的，這是不以人的意志為轉移的，是經濟規律，當經濟增速放緩，必然伴隨著投資回報率的下降，也必然伴隨融資成本的下降，除非是出現嚴重的通貨膨脹，嚴重通貨膨脹的發生是需要高利率來回收成本的。但是我們發生嚴重通貨膨脹的機率極低，經濟增速未來進一步放緩是大機率事件，這會導致利率之母——LPR——將來持續下降也是大機率事件，況且LPR/貸款基準利率從2012年7月份以來已經將近9年時間沒有上升過，從當時6.55%一路降低至當前的4.65%，9年以來只有維持不變和降低兩種狀態，沒有提升的狀態。這樣的狀態未來會一直持續，去年受疫情影響，為了經濟復甦，所以降低LPR，後面經濟復甦，那麼就維持LPR不變，等到未來經濟再次遭遇下滑的風險，那麼LPR或許將再次迎來下降的一天。
4月20日，全國銀行間同業拆借中心公佈4月份貸款市場利率報價（LPR），1年期LPR為3.85%，5年期以上LPR為4.65%，這是自2020年4月以來連續13個月不變，LPR維持不變對選擇固定房貸利率的人來說意味著什麼？選對了嗎？
1、LPR和房貸利率的影響
房貸執行利率的最新計算公式是這樣的：房貸執行利率=LPR+點數，其中“點數”是固定不變的，一旦在簽訂房貸合同的時候就固定不變，而LPR的數值是每個月更新一次，理論上是每個月都可以不同，實際中大多數時間都是維持不變的。當你選擇固定房貸利率的時候，那麼無論今後LPR如何變動 ，你的房貸執行利率都是不變的。而如果你選擇浮動房貸利率，那麼在一個週期後（一般是一年）可以根據最新的LPR數值重新計算房貸執行利率。
如果未來LPR下降，那麼選擇浮動房貸利率就是正確的選擇，將減少房貸利息支出；如果未來LPR上漲，那麼選擇固定房貸利率就是正確的選擇，避免了支出更高的房貸利息；選擇浮動利率還是固定利率哪種更划算，主要是看未來LPR的變化趨勢的。
2、LPR連續13個月不變，選擇固定房貸利率選對了嗎？
LPR維持不變，對選擇固定房貸利率的人來說選對了嗎？
這要分開講，對於是從原來的以“貸款基準利率”為定價基準的浮動房貸利率改過來的，那麼可以說你選錯了，因為你喪失了享受更低房貸利率的機會。在2020年8月31日前，存量的以貸款基準利率為定價基準的浮動房貸利率都進行利率換錨了，而在當時的更換計算過程中，LPR選擇的是2019年12月的數值——4.8%，比如以前的房貸利率是5.5%，那麼利率換錨後，“點數”為0.7%，利率換錨後的利率是這樣的：5.5%=LPR（4.8%）+0.7%；而現在LPR從4.8%降低到了4.65%，如果選擇的是固定房貸利率，那麼你的房貸利率依然是5.5%，如果選擇的是浮動房貸利率，那麼你的房貸利率就是：5.35%=4.65%+0.7%；
3、長遠來看，選擇浮動房貸利率更划算
第二種情況就是一開始就是選擇的固定房貸利率，比如去年4月份辦理的房貸，房貸利率是5%，LPR是4.65%，點數是0.35%，那麼以後房貸利率永遠是5%。
而LPR從更長的時間來看，未來還是會降低的，這是不以人的意志為轉移的，是經濟規律，當經濟增速放緩，必然伴隨著投資回報率的下降，也必然伴隨融資成本的下降，除非是出現嚴重的通貨膨脹，嚴重通貨膨脹的發生是需要高利率來回收成本的。但是我們發生嚴重通貨膨脹的機率極低，經濟增速未來進一步放緩是大機率事件，這會導致利率之母——LPR——將來持續下降也是大機率事件，況且LPR/貸款基準利率從2012年7月份以來已經將近9年時間沒有上升過，從當時6.55%一路降低至當前的4.65%，9年以來只有維持不變和降低兩種狀態，沒有提升的狀態。這樣的狀態未來會一直持續，去年受疫情影響，為了經濟復甦，所以降低LPR，後面經濟復甦，那麼就維持LPR不變，等到未來經濟再次遭遇下滑的風險，那麼LPR或許將再次迎來下降的一天。