讓我們來複盤一下假突破是如何產生的。首先，我們找到一個假突破的圖：

這是蘋果期貨某一段時間的走勢，我們可以看到，走勢在創了新高之後便開始下跌，最後，收了一根大陰線。在這裡，其實我們可以看著這張圖形講出很多的故事。比如：主力誘多，主力故意震盪，主力其實準備做空等等…因為這些故事根本就無法證偽，反正誰也不知道主力是誰，主力再想什麼…

但是，在我看來，故事可以講，而交易呢，還是要嚴謹客觀。我們來看看那天具體發生了什麼：

下面的圖是成交量和持倉量指標。線是持倉量的變化情況，而柱子是成交量的變化情況。我們可以看到，在第一個紅框裡，其實就是價格創新高的過程。持倉量不停的增加，價格不停的上移，最後一個小階段，成交量放大了，價格創出新高。

這個過程，其實很簡單，就是多單的買入開倉量忽然放大。導致空頭供不應求，所以，價格被不停的推高。在上面的K線上的體現，就是價格正在創新高。但是呢？但是價格創新高不長時間，忽然，成交量再度放大，持倉量大幅度減少，價格開始快速下跌，這是什麼原因？

首先，價格下跌，必然是賣出的單子多了，多的單子哪來的？因為持倉量大幅度減少，說明是多頭正在大量平倉。結果呢。突破就失敗了。然後又過了一段時間之後，又一波持倉量減少，價格下行，多頭又一次平倉。最後，這次突破失敗了。

這次多頭為什麼突破失敗？因為半路有“叛徒”，這個叛徒會是之前增長上行的那群多頭嗎？有可能是，也有可能不是。反正，在一群多頭準備攻擊的時候，另一群盟友看價格很高跑掉了……結果導致多頭的力量崩潰了…

這就是這次假突破產生的過程。當然，還有很多種假突破的型別，那些以後再議。

對於期貨市場中價格的假突破，我覺得應該平常心看待！

假突破只有在事後才能確定出來，如果我們做突破交易，那事前對於突破採用什麼樣的定義應該有明確的規則，比如突破高點，突破某個重要阻力位，突破均線，等等，當屬於自己定義的突破條件成立時，也就具備了建倉的條件，條件達到了，理論上就不應該錯過。

而至於事後發現某些突破原來是假突破，很快發現價格又回到未建倉之前的樣子甚至更糟，那也是很正常的，做期貨交易本來就是做機率的機會，成功率不會百分百，而且你沒做之前怎麼知道這次機會就是一次假的突破呢？需要用倉位去證明才有用，否則如果突破成功了也只能眼睜睜的看著行情一路飛奔。

因此在這種背景下，可以用交易體系的其他方面來淡化建倉後突破失敗帶來的影響，從倉位和止損這些因素去處理好做錯後怎麼辦、怎麼控制風險的問題，做好了防範措施，那在正常的出錯情況下，也屬於自己交易體系的容錯範圍內，做好這些就不用糾結是不是假突破的問題。當然有個前提，自己所定義的突破條件不能太爛，否則很難建立起交易的信心。

首先在期貨交易中什麼樣的突破屬於“假突破”？假突破從字面意思上很容易理解，是指不是真正的突破，假突破在市場上經常的出現，如果沒有適當的措施加以防範也會給交易者帶來困惑。相信很多交易者在期貨交易中都因為假突破虧損過的。

我就簡單說下技術派的人怎麼解決假突破。

其實想要做好期貨也沒有這麼的難，找到有效的方法和工具可以幫助交易者。

　什麼是

突破

：期價在上升或下降過程中，衝過關卡稱為突破。據期貨培訓網所知，突破有真

突破和

假突破

之分，在具體交易中，我們要學會如何辨別真假突破。 　　突破從道理上講，市場漲跌取決於買賣雙方實力對比。當價位衝破上一天、上一週、上一月最高點時，在上日、上週、上月任何價位

做空

頭的人都無一例外被套牢，它當中肯定有一部分要認賠

平倉

出局，反過來又給升勢推波助瀾；相反，也是同樣的道理。 　　突破大致分為六種：（依據實戰重要性順序）　　大型型態突破、大均線突破、趨勢突破、盤整突破、

新高或新低突破

、小週期訊號突破。 從趨勢角度講，突破分順勢突破和逆勢突破。

根據行情的階段，又分為最初的突破，中繼的突破和最後的突破，也可以分為第一次突破，第二次突破和第三次突破。

有突破就有假突破。在實際交易中，順勢可以打擊對方的假突破。注意搶佔關鍵的拐點，以守為攻。

突破不成，不代表交易結束，後續如果出現拐點，繼續介入，愈戰愈勇，保證交易的連續性。 個人認為 ：辨別真假突破主要從以下四點分析　　1、均價突破原則　　由於在做盤過程中存在著很多虛假的成份，尤其是尾市做盤，臨近收盤幾分鐘或十幾分鐘的大幅拉昇或深幅的打壓都會使

K線圖

表變形，其真正具有分析意義的還是代表市場成本變化的均價線，每日的均價是必看的要點，均價的突破才是真正意義上的突破。　　2、突破的幅度　　突破發生後，其距離突破點地幅度越大，突破的真實性越高，也越有效。根據觀察，其均價能遠離突破點1％以上的幅度，突破成立並有效，否則，其可能性就會降低。　　3、突破的時間　　一旦期價發生突破，其收盤價和盤中均價必須至少連續三天在該趨勢突破的方向上，才算有效；並且，停留的時間越長，突破越有效。　　4、成交量與

持倉量

　　突破的發生，一般要求有大成交量的發生，相對較小的成交量意味著趨勢的認同者和恐慌出局者相對較少，其假突破的可能性就會增加。突破發生時，持倉量的增加卻不是必需的，持倉量減少所引發的突破大多是反向恐慌盤出局所導致的，但在突破趨勢有所延續後，持倉量仍不能增加，那突破趨勢的發展就會大打折扣了。你是怎麼看呢？

均線系統的假突破沒有什麼解決方法，盈虧同源，不承擔假突破的虧損，就得不到真突破的盈利，想抓住每一次真突破，避免每一次假突破，就是在尋找聖盃，是根本不存在的。不過尋找適合自己的最佳化方案還是可行的：

1.堅持這種做法就是無論真假，把每一次突破都當成真突破來做，比如10次交易，8次假突破，2次真突破，如果假突破平均虧1%，真突破平均賺5%，最終收益就是2*5%-8*1%=2%。當然這種做法很難堅持，只有程式化交易或許可能做到，但又需要考慮滑點問題，還有市場流動性和策略資金承載量的問題。

2.過濾前面很多答案其實說到底就是過濾，加入各種過濾條件，使得假突破訊號減少，成功率提高，但這種做法會降低收益率，因為把大多數假突破過濾掉，真突破的大量前期利潤也被過濾了。至於過濾方法，用週期，用多均線，用指標，都可以自己嘗試。如果想手動用一種策略做交易，那這種方法無疑最合適。

3.放棄假突破多和滯後性是均線系統的兩大缺陷，要玩均線系統必須要有耐力和毅力，堅持執行訊號，如果你不是這樣的性格，做不到，就放棄，轉用其他交易策略，這才是明智的選擇。

4.組合其實還有一種方法，更合理，就是做組合，把1.2.3這三種方法組合起來做。資金分3份，1份堅持執行每個訊號，1份執行過濾後的訊號，1份用其他策略交易，這樣來做，資金曲線更平滑，回撤更小，收益卻不一定會降低，當然組合策略比較複雜，可能需要用到量化交易才好實現。

上面說的都是均線系統的缺陷，其實均線系統的優勢也很明顯，那就是長期有效，如果說華爾街百年曆史有什麼策略能活到現在，而且活得很好，非趨勢跟蹤策略莫屬，而趨勢跟蹤策略中又以均線策略最為簡單和有效。可能很多人要說價值投資，無槓桿做股票其實還好，做期貨外匯等金融衍生品的話，可能早就爆倉了。我就是一個量化趨勢交易的執行者，我的策略池中就以趨勢跟蹤策略為主，多年執行下來，有過痛苦，有過煎熬，有過成功，有過輝煌，但總得來說，只要做好風控和資金管理，趨勢跟蹤是能實現長期穩定盈利的，到目前為止我做到了6年。

什麼是假突破？

當價格突破前期重要阻力位或壓力位後，分時圖中出現一定程度的衝高或快速跌破。一般情形下，這種形態被認為是新的上升或下降空間被開啟，交易者可以在這個點位開倉。然而，隨後的價格回踩過於猛烈，導致價格迅速回到突破之前的壓力位或阻力位相反的方向，開始大幅反向運動，即為假突破。

如何避免假突破或者說如何識別加突破呢？

做突破，本來就是一種交易思路，每種交易思路都有機率的問題存在，所以我們在選擇突破圖形的時候就有講究。儘量選擇一些經典的圖形來做，比如說三角形、旗形、箱形，都是勝率比較高的圖形，老肖在實戰中的經驗是，分時圖中箱型突破用的最多也最有效，因為箱型比較大多數圖形更容易讓大眾們接受，在分時圖上也比較直觀辨認。所以一旦突破之後特別容易形成共識，

如果說已經形成假突破怎麼辦？

解決的辦法其實跟平時我們遇到價格大幅回撤的辦法一致，就是止損。

因為任何突破圖形都不是萬無一失的，就算你同時把量能計算的再精確你也不會知道現在是空頭髮力還是多頭髮力階段，只是基於機率的猜測而已。所以最保險的做法就是提前設定止損，一旦價格有了一定回撤，立即止損出局。

當然有時候價格會回撤到止損後再形成真的突破，所以當我下單時，我都會把止損放在圖形的另外邊沿，甚至多餘留出一點空間。這樣做即使莊家控盤特意打止損也會付出比較大的代價，而圖形被突破後再回到另一側邊沿的機率會比較低。

總之，面對交易還是要基於機率來客觀思考假突破的問題，對嗎？