銀行股是非常適合大資金和新手長線持有投資的，因為銀行股非常安全，股息率也較高，長線持有的過程之中，可以透過分紅，送股，以及股價的上漲收益，獲得一個複合的增長。

如果你懂得在一個何時的低點，買入，那麼這樣的投資收益可能會更高。但是對於銀行股來說，他們的持股策略是需要長期持有，所以，短期投機，頻繁買賣，可能就不太適合買銀行股了。

我來舉一個最簡單的例子：銀行股10年7倍的傻瓜投資原理！

原理說白了非常簡單：大型銀行股的淨資產增長率一般是每年11~12%，股息率5~6%，這樣下來年化收益就是17%左右（中小型銀行股息率會低一點，但淨資產增長率相應更高）。

再加點常識性的技巧，在0.7倍左右PB的時候買入，只要你選對時間和指標下手，十年時間總能回到1倍PB以上，這就有額外的50%收益。

——共計721%的收益。

當然了，對於一名優秀的投資者來說，10年獲得的收益可能會被7倍更多，所以，大部分優秀的投資者不太願意買銀行股，他們會採取更為激進的成長股佈局策略。

簡單的說就是銀行股的升級版，例如茅臺，伊利，還有其他的高利潤複合增長的成長股。但是這對於個人的選股要求和心裡素質來說要求就更高了。

因為銀行股的安全性，高分紅，每年的利潤複合增長是有目共睹的，因此不需要太多的選股技巧，只需要一份耐心就可以賺錢。但是對於那些高成長的個股來說，這些資料就需要自己來分析，是真，是假，是安全，還是風險，就要自己承擔。

所以，新手買銀行，高手買成長。都是適合長線投資的選擇。

銀行股肯定是適合“長線投資”的，只是需要有一些條件:

第一，銀行的財報必須假設都是真實的，所謂的“不良”和“壞賬率”必須是真實的。如果，這點不成立，則長線投資銀行股就是錯誤的。

第二，銀行股，不能以投機次新銀行股炒作，高位被套後，轉為“長線投資”，畢竟，銀行股多數都在“淨資產”值附近波動，而次新銀行股估值非常高，價格遠離淨資產達到幾倍。如果炒作高位次新銀行股被套轉為所謂的“長線投資”和“價值投資”本身就是一個“偽價值投資”。

第三，銀行股長線投資的前提是未來經濟增速不能持續惡化。一旦未來宏觀經濟增速持續惡化，則銀行的“壞賬率”就會持續上升，銀行就會面臨資本金持續補充和壞賬率持續攀升的“戴維斯雙殺”。

再回頭來看，銀行股，以四大國有銀行和股份制銀行中德佼佼者，比如招商和寧波，平安銀行為例，其“淨資產收益率”長期維持在10-15%，也就是說，你長期持股不動，每年的價值增長將在10-15%以上。其次，銀行分紅率基本保持在3%以上，其中，四大國有銀行分紅率保持在4-5%左右（前提是不追高買入，買到每年的股價均值）。也就是說，以國有四大行和優秀的股份制銀行長期持有的每年回報是10-15%+3-4%＝13-19%的收益率。

因此說，銀行股肯定是值得長期持有的。但是對於新上市銀行，和城商行，個人是建議不能以“價值投資”和“長線投資”來看待，其中有很多原因大家可以自行腦補。

我認為銀行股是是適合長期投資的。

以銀行股為首的一些業績穩定、處於壟斷地位的股票他們更像是方向感明確的烏龜，雖然短期看走的慢，但是長期來看不知不覺就把一些短期漲幅驚人、經常上竄下調的活躍題材股甩的遠遠的。

特別是在大熊市當股息率能達到4%以上，而且從過往看分紅很穩定的股票就可以逢低買入，因為基本上這個時候進入已經讓你相對處於一個“不敗”的地位，哪怕業績沒有增長，每年的股息也會讓你跑贏大部分銀行的存款和理財收益，再加上如果比較幸運每年還能打新中籤，那收益又會大幅提升，甚至翻倍都有可能。

但是這裡需要注意一點，就是突然某年分紅非常高的企業，建議還是要耐心多觀察觀察，看看持續性如何，還有往年分紅很高，突然之間分紅銳減甚至不分紅的個股也要耐心觀察，就比如格力電器，之前因為業績穩健增長並且持續的高分紅被市場長期廣泛關注，但是去年突然不分紅了，這種情況也是會有的，所以雖然可以長期持有股票享受高分紅，但是也要定期給自己的股票體檢。

從發展來看銀行股

中國的銀行業其實發展還是比較粗放，主要收入來自利息差，而國外銀行大部分的收入來自服務收入，在這一塊中國銀行有很大的短板，但是反過來看也有很大的增長空間，隨著中國的經濟發展和富強，必然要依託強大的金融市場，中國的銀行業相對國外的國際化大銀行還是有很大的上升空間，隨著金融改革的深入、銀行業的產業結構升級，利潤不斷攀升，股價也會不斷水漲船高，這樣除了享受穩定的現金分紅，還會享受股價上漲的收益。

銀行股屬於週期類股票，銀行業和經濟的發展關聯性很大，個人觀點是在經濟走出蕭條期進入復甦期可以配置週期股，當然這裡包括銀行。這一波上漲為什麼以白酒為首的消費行業漲幅比較大，因為在2018年經濟資料不太樂觀、貿易談判又增加了很多不確定性，而消費行業相對一些工業、房地產、金融領域還是比較穩定，所以很多機構和大類資金都會配置一些消費類股票。但是隻要經濟上有回暖的確定性指標，以銀行為代表的週期股大機率會走出一波大行情。

就像剛剛提到的消費類，還有醫藥類的股票都屬於抗週期板塊，而像銀行、房地產、有色金屬、重工業都屬於典型的週期類板塊，雖然前文提到很多看好銀行股的理由，但是從資產配置角度，不建議全部配置銀行，至少可以配置一些抗週期類板塊。因為在美國曆史上出現過長達10年的大熊市，A股成立時間很短，只有短短30年，沒經歷不代表不會發生。

從另一個資產配置的角度看，就是你所處的行業，如果你是從事週期性行業，那麼建議配置週期類股票的比重不宜過重，因為它與你的生活工作關聯性太大，容易出現一榮俱榮、一損俱損的現象。反之，如果在抗週期行業工作，就可以多配置一些週期類板塊。

路人蟻：聊社保，侃商保，說財經，專業答疑

結論：銀行股在當下資金緊缺的市場環境下，短期風險大，適合做長線價值投資

1 首先當前的金融監管和去槓桿下，銀行短期內的調整風險是很明顯的，從這兩年的調整情況就可以看出，而銀行股本身也是跟著大盤趨勢在走，在整體資金匱乏的情況下，市場低迷，銀行股短期的表現自然不會太好。而很多投資者買銀行股更多的是中長期持有，等待分紅。看好的是銀行這個穩定錢袋子的價值。

2目前的短期風險表現為房地產貸款市場的泡沫，房貸佔比高，短期有泡沫風險，長期來看，地產伴隨著城市化進入下半場，風險也會隨著被稀釋掉。而去槓桿的壓力也給銀行債務調整帶來壓力，長期下來問題不大，畢竟銀行整體的風控能力和資金水平都是第一位的金融體系。還有一些潛在風險就是一些地方銀行風控不到位，業務亂問題，地方融資不規範和泡沫高企也是影響銀行體系的外部因素，而這些風險問題都會隨著時間的加長，而被稀釋掉。

綜上：當下的環境，更加適合銀行股中長期價值投資，短期持有風險大。銀行股跟隨者大盤趨勢。

一個這麼有錢又會賺錢的銀行，難道不值得我去投資嗎？

下面瞭解一下銀行的運營機制吧。居民把錢存到銀行，銀行又把居民存的錢以更高的利率貸給別人。那麼這樣銀行就有收益，即利率差帶來的收益。

還有，銀行具有利率的決定權，即穩賺不賠的，除非出現較嚴重的經濟問題。

銀行規模大，抗拒風險能力強。

銀行這麼好，買銀行股是不二的選擇。

站在我個人的角度，銀行股非常適合長線投資，站在大部分投資者的角度，大多是不適合的，因為平均下來也就8%左右年化收益的銀行股投資，絕大部分投資者都是看不上的，然而真的會投資的人，往往都會選擇一部分銀行配置……

我們曾經對工行從上市到現在做了簡單的平均年化總結，那麼今天依照招行為例，再次對銀行股的投資進行簡單說明，看一看是否依舊值得長線投資。

從招商銀行的歷史走勢來看，大幅下跌的走勢只出現過一次，那就是那就是2007年的牛市過後，但招行上市17年時間，從2002-2019年，區間漲幅為1396%，也就是14倍，股息率2.6%，我們來細算一下平均年化收益。

14/17=82.35%，這就是平均的年化收益，82.35%+2.6%=84.95%，你做什麼投資能每年賺這麼多？假設你當時用10萬投資到招行，那麼現在這筆錢應該已經到200萬以上了，甚至更高，因為這期間有送股，我們就不去計算明細了。

事實再次如我們所預料的那樣，就長期投資而言，能相對穩定的實現每年抵禦通貨膨脹，甚至在特定年份跑贏指數，銀行算是不錯的選擇，但是客觀的說，一家新上市的銀行能不能走出招行的走勢很難說，而一家上市幾年的銀行股能否跑贏工行，這依舊沒有肯定的答案，剩下的就是個人對投資的理解以及對具體標的的分析了。

總結來看，銀行值得長線投資，然而過程中一定會有反覆……

銀行股絕對適合長線投資

銀行股作為大A股權重板塊，銀行股一般都是大盤股，過去多年來，銀行股乃至整個大金融板塊一直擔任著A股的護盤工具。近段時間，銀行股的強勢走勢，相當程度帶動A股市場回暖。

目前A股中銀行股具有以下特點：

1、低估值，絕大多數銀行股的市淨率在0.8以下，市盈率在5左右。被嚴重低估

2、高安全性，中國的銀行幾乎不存在破產風險（國家性質決定）。

3、高分紅。銀行股分紅率在所有板塊中都屬於佼佼者，今年股息率大於5%有四家，大於4%有10家。這是其他行業很少見得。

另外根據歷年的資料統計，投資四大行的（長期持有），分紅加股價上漲，年華收益率均高於8%。

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