朋友們好！結構性存款，以保本，深受朋友們喜愛！也有許多論述，但從標題，明顯看出有些認識，仍然模糊…本文就從實踐出發，以一款，正在發行的結構性存款為例，不談大道理和理論，從實戰的角度，和朋友們一起，庖丁解牛，共同深入的認識，結構性存款，以及理財產品…

首先來看這款產品：（以圖為例）從第1點和第3點，可以看出，它與存款有區別！它具有投資，理財的性質！而且明確表明了是“預期”的利率，而不是利率！而第2點，說明它的時間週期，與存款不同！這款產品55天，定期，無法提前支取，這顯然與投資的週期有關，側面說明了投資的性質，與存款，取款自由有區別！再來看第4點，非常重要！寫明瞭受存款制度保護！很顯然，有存款的性質！安全性很高（具體多高，後面詳細…）！第5點，1萬起，也與普通存款不同，而且低於大單！第6點明示了風險等級…

再來看第2張圖：這張圖也非常重要！也就是，對前面的低風險，作出說明！對照本圖，低風險，屬於r1，很低！最簡單的理解是：“產品的保障比較高受，無論是本金，還是預期的收益，受風險的影響比較少，而且具有一定的流動性……可能承諾保本…，也可能，不承諾保本！！！綜合分析：透過以上，真實產品，直觀的分析，可以看出，結構性存款或理財產品，無論是本金，還是收益，受風險因素的影響較小！因此，可能會承諾，保障本金，也可能不承諾保障本金（依具體產品而定，以協議中的明確說明為準！），但收益在理論上是浮動的，是不做承諾的！也就是“保本，浮動收益”！但透過分析，和市場實踐，據購買過的朋友反映，到目前為止，這一類產品，都如約進行了兌付，深受歡迎，供不應求，可以說是咱老百姓，安全穩健理財的，好朋友，聚寶盆！

結構性存款，儘管被視為資管新規後“保本”型理財產品的最佳替代品，但並非是保本保息的，即便名字中帶有“存款”二字，投資者仍需承擔一定的風險。投資者在選擇結構性存款時，不要只被收益率吸引，還要仔細閱讀產品說明書。

那麼，結構性存款適合哪些人投資呢？

結構性存款比較適合對收益要求不高，低風險偏好的投資者。尤其對於普通投資者來說，在看重本金百分之百安全的前提下，可直接將保本水平調至100%（即可保本+保最低收益類的產品）。備註:結構性存款是允許部分虧損的。

那麼，結構性存款是否可以看作是普通存款呢？它的風險到底是什麼？

所謂的結構性存款，簡單來說，就是“存款+期權”。指的是將一部分資金用於傳統存款，另一部分運用金融衍生工具投資到與利率、匯率、股票等標的物掛鉤的金融產品。

根據2018年7月銀保監會發布的《商業銀行理財業務監督管理辦法（徵求意見稿）》，結構性存款已納入銀行表內結算，按照存款管理，相應納入存款準備金和存款保險保費的繳納範圍，相關資產應按規定計提資本和撥備。

由於理財新規已經將其納入表內業務核算，於是很多人就以為結構性存款屬於一般性存款，這顯然是一種誤解。說到底，存款保險條例能夠保護的也僅僅是投資於銀行存款的部分。

不過，目前來看，正在發行的結構性存款中投資於金融衍生品的部分並不多。而結構性存款的安全性也主要取決於投資衍生品的資金比例，一般來說，用於購買衍生品的比例越高則可能的風險越大，反之亦然！

總體來說，結構性存款的風險應該是介於銀行存款和銀行理財產品之間。而相應的，其收益也是大於存款，但通常又不及銀行理財產品。

截止2019年1月末，中資全國性銀行發行的結構性存款規模已經突破10萬億元，其中70%以上為中小銀行所發行。但由於監管要求，那些沒有或者不具備金融衍生品交易資質的小型銀行今後將不得繼續發行此類產品。

結構性存款，可不一定保本保息，千萬不要一廂情願的認為高枕無憂。

結構性存款雖然帶有存款但不是普通的存款，它是在低風險di低收益的普通存款和高風險高收益的金融衍生品按一定的比例組成結構性的金融理財產品。其組成通常分為兩部分，一部分資金投資於在低風險、較低收益的銀行存款，以獲得穩定的收益保證整個jic基礎收益；一部分資金投資高風險、高收益的期貨、期權、股票等產品上，以獲得整個產品的額外收益部分，這樣一來，結構性存款就能在保證最低收益的前提下，獲得博取額外收益的機會。

那可真不一定，雖然大多數結構性存款是保本的，但那是因為存款部分的比例較大，存款部分的本金加利息否能夠達到或者超過總體本金，也就是存款部分的利息是否能夠覆蓋高風險投資的本金損失，也有的結構性不完全保證本金安全的，那是因為投資部分比例相對較大，存款部分獲得的收益不足以覆蓋整個產品的本金，所以不要想當然，一定要仔細閱讀產品說明書，看清投資結構和風險,看上面白紙黑字寫的是否保本，比如宣傳收益率5%的結構性存款，合同書寫的可能是預計收益-1%到5%，也就是預計投資達到預期就能達到5%，如果投資部分完全損失了整體就有1%的損失，這樣的產品並不是保本的。

至於是否可靠，我覺得要看跟誰比，跟有存款保險制度保護的存款來比，安全性差了點，跟其他理財產品比，由於大部分投資存款，安全性有高很多。

結構性存款並不是一款新產品，只不過最近兩年保本型理財逐漸退出後，銀行為了吸引客戶，加大了結構性存款的推廣力度。也可以說結構性存款是保本理財的替代品。

它主要的特點就是：起存點低，保本，收益率不固定，通常是一個浮動的區間。

結構性存款就像是一個資金池，裡邊的資金分為兩部分：存款+期權。其中大部分都是普通的存款，賺取穩定的利息；另一小部分是投資於金融衍生品期權。結構性存款產品利率的浮動就來自於期權部分的收益。

由於結構性存款本質上還是存款，所以相對其他理財產品來說，還算比較安全的。既滿足了對資金安全的需求，又有獲得高收益的機會。一個產品是否優質需要看它掛鉤的金融衍生品是什麼以及設定的行權條件是否合理。

客戶購買時，需要區分買的究竟是結構性存款還是結構性理財，因為結構性理財本質是理財產品，並不是保本的，而是一系列理財產品的組合。

銀行結構性存款在2000年初就已經在中國市場上出現，但到了最近兩年才被大眾熟知，主要原因是在銀行理財不允許承諾本息兌付之後，結構性存款可以承諾本金安全。

結構性存款安全性非常高。

結構性存款是一種非典型銀行存款，它將使用者資金拆分為兩大部分，第一部分拿去買定期存款，第二部分拿去投金融衍生品。舉例：使用者存了100萬，其中80萬拿去買定期存款，20萬拿去投基金。由於20萬投基金有可能帶來超額收益，例如賺了8%，所以結構性存款的整體利率就會比普通定期存款的利率高。

按照結構性存款的產品說明書描述，結構性存款是受到銀行存款保險條例保護的，當銀行出現破產倒閉時，50萬以內的本金+收益會得到保險公司的無償賠付。

那超過50萬的部分怎麼辦？會不會沒有了？答案是不會，破產銀行會有一些資產，在處置後剩餘的部分會按照比例進行分配，不會直接損失。

現階段，對於結構性存款的選擇就一條：哪家銀行利率高選哪家。雖然歷史上出現過銀行破產倒閉，但現階段銀行破產倒閉的可能性非常低，可以忽略不計。在中國現有市場經濟環境下，即使銀行破產倒閉也會有強收購方參與併購重組，對於使用者的存款不必太擔心。

結構性存款是很多銀行的標準化產品，其受到存款保險條例保護，安全性非常高。在選擇策略上儘可能選擇利率高的存，現階段不必花大力氣在擔心銀行破產倒閉這件事上，相信中國經濟越來越好！

銀行結構性存款，雖然有“存款”二字，但是本質屬於理財產品。結構性存款並不是存款，所以不能稱之為“保本保息”，頂多是屬於保本保收益。

結構性存款作為銀行攬儲利器，並作為銀行保本理財產品的替代品，因為保本保收益的特性，並且預期收益率高於銀行一般性儲蓄存款利率，受到銀行和儲戶的喜愛。

結構性存款內部結構主要是存款+期權的方式，其存款部分保證本金安全穩定，而期權部分主要用來提高結構性存款的收益率，因此其高預期收益主要取決於期權部分投資回報率。

同時，需要注意的是，結構性存款記入銀行表內資產，存款部分受存款保險保護，期權投資部分卻無法做到100%安全。不過，有些銀行迫於攬儲壓力，會發行100%為存款的假結構性存款產品，雖然記入表內，但不受人行利率檢測，銀行也可以透過這種方式，變相提高存款利率，同時透過利率優勢增強攬儲能力。

再者，嚴格意義上的結構性存款產品，所對外宣稱的利率，都是預期收益率，最終也很難達到宣傳收益率，比如一款年化收益率4%的結構性存款，到期收益率一般都會低於4%，甚至可能僅能保本而已。

資管新規出臺以後，保本理財將逐步退出市場，在此背景下，結構性存款應運而生。

結構性存款的本質是存款+金融衍生工具。簡單來說，結構性存款就是把你的錢的大部分放在存款裡，作為安全投資的基礎；小部分錢，購買一些金融衍生工具，比如指數、匯率、黃金等，用這小部分的錢來謀求更高的收益。

結構性存款的風險等級屬於R1/PR1，風險性很低，且結構性存款屬於銀行表內業務，屬於存款的一種，能享受50萬存款保險賠付。

與普通存款不同的是，結構性存款的收益是浮動的，掛鉤的金融指標可以“觸發”不同的收益率，因此預期收益率為一個區間。

相關資料顯示，2019年4月結構性存款平均收益上限為4.22%，平均實際收益為3.9%。

總的來說，結構性存款本金風險不大，能做到保本，但是能拿到多少收益，要取決於掛鉤產品的表現。宣傳的預期最高收益，未必能拿到。