要知道，無論是期貨還是股票投資交易，其本質就是一種風險交易。

你去承擔股票下跌的風險，去換取它大幅度上漲的可能。你去承擔期貨波動的風險，去換取較大的趨勢行情中的收益。

既然是風險交易，就會有風險。我們不能保證我們一直正確，我們總會因為各種各樣的原因而面臨投資失敗。失敗不可怕，我們可以繼續投資獲利，但我們想要獲利，就要保證資金足夠的充裕。不能在機會來領的時候，我們的賬戶卻沒有足夠的資金。

也就是說，在所有一切的風險交易市場中，我們最應該做到的，就是要保證賬戶活著。你只有活著，你只有賬戶裡一直有錢，你才能夠等到屬於你的機會。

大家可以去看看期貨股票交易市場中那些做的較大的資金管理公司，私募公司。你看他們的盡調錶裡，他們的產品說明書裡的交易理念那一欄，超過80%以上寫的是：

在風險可控的前提下，獲取相對穩定的收益。

也就是說：先存活，後發展。這是期貨股票等投資交易中最重要的事情。

止損是什麼？止損是停止賬戶繼續承擔風險。是一種承認自己的錯誤，保留住賬戶的完整戰鬥力的行為。為什麼要這樣做？它的本質是什麼？

很明顯，止損的本質就是為了活著。止損的本質就是為了實現風險可控。止損的本質，是要讓投資人能夠在黑暗中，活著見到明天的太陽。

也就是說，止損，就是想要交易成功的必要條件。

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在回答問題之前。說一個股票投資朋友最常聽到的算術：虧損和盈利。資金10w虧損10%是9W

,而9W想盈利到10W需要11.1%。虧50%是5W，而5w盈利到10w是100%！！一句話，虧損越大，想要回本難度就越大。股票或期貨，外匯等金融市場是殘酷無情的。每天都有人被它吞噬資本。所以，當你的每次入場交易，必須設好止損位，一旦交易方向錯誤，就能及時止損。從而避免被更大範圍的損失資本。一定不能心存僥倖，和拖延。這被稱為鱷魚法則。

止損，對我而言，試錯，說是我在這個市場盈利的基本，那麼止損就是我在這個市場存活下來的本質。

我不記得這句話是誰說：市場是人性中的偏執構成的，沒有偏執就沒有市場的波動，和不可預測性。所以，在高風險的市場裡，止損就是我們保護自己的本能反應。遇險時的第一判斷。而實際操作過程中，我們有些止損也是錯誤的。止損對了，高興不已，止損錯了，懊悔不已，影響下次交易心態和生活心態。但這就是我們想要在這個市場活下去的代價。我們應該控制心態，把這代價處理在我們能夠承受的合理區間。坦然面對，不迴避，不恐慌。但想要做到平常心，非一早一夕。這就是市場考驗我們的地方。所以，對我而言，止損就是控制良好心態的唯一途徑！

止損和補倉。是我們在實盤操作過程中，遇到錯誤時。最矛盾的兩個選擇。補倉是我在實盤中很糾結的一件事情。在股票中，我往往會根據技術形態，及市場宏觀經濟面選擇補倉。而外匯市場裡，一旦我疏忽沒有及時設定止損止盈位的話，我會進行鎖倉操作。（一般人不建議鎖倉。解鎖是一件考驗心態技術的活）

當然，日常補倉也是兩種情況。一是死不回頭。要麼打爆我，要麼我浮虧扛到浮贏。多數常見於期貨市場。一種主動補倉。在市場發生非理性波動時，沒有達到止損位，並在止損位受到支撐或壓力的時候，進場補倉降低成本壓力。一旦到了止損位，該止損，還是要嚴格執行。

常用的就是，趨勢止損（一般來說以上升趨勢線，通道及均線波浪等趨勢系統作為依據，形態改變，股價跌破，立即執行止損。），形態止損（和趨勢止損同理，），壓力支撐位止損（股價跌破支撐位或突破壓力位，立即止損）。無條件止損（如樂視網）。

止損是什麼？

止損的水平體現了一個交易員的成熟程度。

當一個人在市場上交易一段時間後，基本都會帶上止損，尤其是像期貨 外匯這種有槓桿的市場，但大部分設止損的人雖然沒有在再發生一次爆倉，一夜回到解放前，但頻繁的止損也很難使自己的資金收益上來，贏來輸去能打個平手就不錯了。

為什麼？因為雖然每次止損金額不大，但次數頻繁，積少成多，最後算下來金額已經很大。

其實回頭看看大部分止損都可以回去的，轉虧為盈的。

所以這裡就出現了一個矛盾，不設止損，雖然大部分時間可以盈利，但一兩次的大行情就可以擊潰賬戶，若設止損，頻繁被打掉，也賺不了多少錢，還會因為頻繁止損，導致不敢進單，錯過一些等待很久的大機會。

那怎麼辦呢？

回到原點，我們想想止損本質是什麼？我們為什麼要割掉這筆交易？

你止損掉這筆交易的唯一原因是也只能是當下的行情已經不適合你的交易策略，當下的行情已經和你的持倉方向不一致。

不是說按金額止損不對，不是說按比例止損不對，只是沒有追本求源，只有按行情本質止損才會解決上面提到的矛盾

所以止損也要止得心甘情願，止損也要值得願賭服輸，止損也要止得你儂我儂，止損也要按客觀規律辦事

既然來到市場，我努力贏，但我也不怕輸。

（一）科學決策導致的虧損是正常的

我們要對“止損”在操作中的重要性有深刻的認識，技術分析只是一個機率分析，不具有確定性，只能說機率偏大或者偏小，一切操作的前提都是要有止損的，技術分析就是建立在“止損”基礎上的機率分析。虧損並不可怕，關鍵是我們要認識到虧損產生的原因，認識到產生的“虧損”是因為決策的失誤還是市場行情的突變，因為錯誤的決策會導致虧損，正確的決策也可能會導致虧損。同樣，正確的決策會產生利潤，而錯誤的決策同樣也可能產生盈利。核心問題是我們要把重點放在思考決策的科學性上，以及如何提升交易決策的科學性，而不是去思考虧損了多少資金。在這個市場中，沒有錯誤的止損，只有錯誤的決策，用錯誤的方法獲得的利潤只會是吸引你慢慢墜入深淵的誘餌。

（二）執行力是止損的關鍵

生存是投資市場最高的法則，任何可能造成毀滅性打擊的操作都必須徹底消除，與止損相對應的是執行力。執行力非常重要，執行力是把策略變成行動，行動變成結果，從而完成既定盈利目標的能力，執行力是連線目標和現實結果之間的橋樑，是決定交易勝負的關鍵。對交易者來說，執行力首先體現在耐心上。

①我們要耐心等待機會的到來，沒有入場交易訊號就堅決只看不做，忍住自己的手，耐得住寂寞，很多人覺得不下單會失去一個賺大錢的機會，但反過來說，不下單也是把風險和自己隔離起來了，不參與市場，風險就影響不到自己。

②有了盈利的持倉，我們更要耐心地等待出場訊號的出現，盈利持倉是一件非常困難的是，需要我們有相當的定力。

③執行力體現在果斷上，入場訊號出現後，必須馬上行動，毫不猶豫下單，達到風險控制線是，要勇敢下手砍倉，千萬不要自己給自己找留倉的理由，出場訊號來臨時，先出來再說，一切不容商量。另外，失去執行力就會衝動，衝動後的頻繁交易，就是亂了節奏後的胡亂交易，後果是不堪設想的，衝動下的情緒化交易是短線交易的一個“死穴”，衝動後的頻繁交易那將是必死無疑。最深刻的例子就是大師級人物——利弗莫爾，他英雄一世傳奇一生，最後因為沒有止損而毀了一世英名，不是說他不能東山再起，而是眼看著大半輩子的心血付之東流，這是生命不可承受之重。

（三）虧損是盈利的一部分

我們任何人都不可能隔絕虧損，入場階段其實就是一個反覆試錯的過程，在反覆試錯中建立盈利單，所以，絕大部分的盈利單子都是從虧損單子過來的。沒有人可以每筆交易都盈利，但可以把虧損控制在預期的範圍內，然後去放大盈利。盈利與虧損就像硬幣的正反面，都是不可或缺的，虧損也是盈利的一部分，在交易中首先應該想到的是虧損而不是盈利，賺多少是市場說了算，虧多少永遠永遠是自己說了算，在交易中一筆單子的及時果斷止損會比盈利的意義更加重大。

交易是一門技藝，單靠理論知識是不夠的，它是一個學習、實踐、總結、修正、再實踐、再提高的一個過程。現實更說明了一個道理，你不努力肯定什麼都沒有，努力了至少還有成功的機會，只不過是時間的問題。足夠花時間、足夠努力、足夠勤奮是做好交易的前提條件。希望大家在自己的投資道路上牢固樹立風險意識，把止損作為保護自己本金的最後一道屏障！歡迎大家留言評論，我們不會保守，接下來會不斷推出具有實戰指導意義的文章，如果認可，請關注支援一下，謝謝大家！

止損的本質就是把一球定勝負改為一場定勝負，以便讓自己的能力和技術得以正常發揮，給自己的交易系統足夠的空間和時間。你和世界冠軍打乒乓一個球定勝負你還真有可能贏，但要一場定勝負你絕無勝算。

如何真正理解交易中止損的本質？

在交易中止損是最難設定的，因為市場的不確定性和價格的波動性決定了交易者設定止損常常是錯誤的。

在每次交易中，交易者常常搞不清在什麼點位設定止損，有時候止損對了心裡會竊喜，止損錯了就會有一種被愚弄的感覺。

交易中對止損本質的理解，尤其是如何正確理解錯誤的止損，對交易心理有著重要作用，其實錯誤的止損交易者也應該坦然接受。如果在交易中交易者的止損都是正確的，那就意味著你的每次交易都是正確的，而如果每次交易都是正確的，那又為什麼要止損的。

所以，要把止損看成一種成本，是尋找獲利機會的成本，是交易獲利所必須付出的，這種付出只有大小之分，難有對錯之分，要想獲利，就必須要付出。

坦然面對錯誤的止損，不要回避，只有這樣，才能正常的交易下去，並且最終獲利，只要交易就有可能出錯，這是不可避免的事情，出錯時能及時止損離場，避免即小錯成大錯，才是最重要的，止損的作用是保護交易者在交易中出現錯誤時減少損失。

其實想要做好期貨也沒有這麼的難，找到有效的方法和工具可以幫助交易者。

止損是配合分析和交易系統的，不是說一個價格，所以要菱形的加倉技巧，二三品種，否則一個技術位止損，百分之三四十資金沒了，能虧幾回。