2018年以來，國內利率市場化又前進了一步，尤其是銀行大額存單的利率有所放開，很多銀行大額存單紛紛“加息”，有些銀行較之央行基準利率上浮了55%左右，部分城商行甚至可以達到4.5%左右的三年期利率。而國債的利率優勢並不明顯，但由於“資管新規”實施後，打破剛性兌付不再“保本保息”的情況下，國債依舊是大家理財的重要選擇之一。其火爆程度上肯定是高於銀行大額存單的。

那麼，面對大額存單和國債不相伯仲的背景下，要如何選擇呢？

首先，所謂的大額存單指的是各家銀行公開發售的一般性普通存款，也受到存款保險條例的保障，是以銀行的信用做背書的。即便是資管新規打破剛性兌付，但銀行的倒閉可能性不大，對於普通投資者來說，銀行依舊是心中最安全的。另外，國債有國家信用擔保，在安全性上是所有債券中最高的，相當於一個國家的信用卡。

其次，就投資門檻來說，大額存單一般起投都是20萬元，對於普通投資者來說是挺高的。而國債的認購門檻僅是100元（包括100）以上，幾乎適合所有普通投資者。

第三，從流動性來看，大額存單基本上都是靠檔計息且可以提前支取，還不受收益的損失。而國債是不予提前轉讓的，但可以辦理提前兌取或終止投資。

第四，從購買難易程度來看，國債需要花費很大精力去搶購的。因此，如果你有大額資金且沒有太多精力去搶購，那就選擇銀行大額存單更好。而如果你資金不多又有很多精力搶購，就選擇國債吧。根據2018年第三、四期儲蓄國債（憑證式）來看，第三期150億元，期限為3年期，年利率是4.0%；第四期150億，期限為5年期，年利率是4.27%。

總之，大額存單和國債的基本情況就是這樣，其實差距並不大。關鍵是根據自身的資金、風險偏好及精力來定。

大額存單

大額存單是銀行面向個人、非金融企業、機關團體等發行的一種大額存款憑證，起購點最低為20萬元（部分銀行為30萬元），因為起購點較高，相應的存款利率也比較高，一般都國有大行的執行標準為基準上浮40%-45%，股份制商業銀行執行標準為50%-55%，地方銀行因為涉及數量眾多無法一一統計，但是基本不會低於50%，因為很多的地方銀行普通定期存款利率都已經最低上浮50%了。

國債是國家為籌集財政資金而發行的一種政府債券，是政府向投資者出具的、承諾在一定時期支付利息和到期償還本金的債權債務憑證。國債本質上就是一種債券。

1、發行主體：

大額存單的發行主體是銀行，其性質跟銀行定期一樣，屬於存款，是受《存款保險條例》保障的；國債的發行主體是財政部，因此兩者的安全性都無需擔心。

2、期限：

大額存單有1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年一共9個存期；而國債只有3年期及5年期兩個期限可以選擇，期限較少。

3、購買渠道及時間

大額存單隻要有發行的銀行都可以購買，時間不限制，額度不限制；國債一般只有指定代理發行的銀行以及證券市場上可以購買，而且時間只有每年的3月-11月，每個月的10-19日，且額度售完即停，因此國債的購買相對困難。

4、起購點及贖回

大額存單的起購點最低為20萬元，未到期可以提前支取（靠檔計息），亦可以轉讓。

國債的起購點為100元，國債也是可以提前支取的，但是要扣一定月份的利息：持有≤6個月，不計息；持有≤24個月＜36個月，按票面利率計息，扣除90天利息；持有≤36個月＜60個月，按票面利率計息，扣除60天利息，而且國債提前兌取需按兌取本金的1‰收取手續費。此外電子式的國債亦可以在二級市場上轉讓。

國債只有三年期及五年兩種期限，目前三年期的利率為4%，五年期的利率為4.27%。因為央行當前三年期的基準利率為2.75%（央行未給出5年期的基準利率，銀行都直接以3年期的基準利率作為5年期的基準利率），2.75%上浮40%即為2.75%*1.4=3.85%，上浮50%後即為：2.75%*1.5=4.125%。

故而如果是國有大行：大額存單的利率低於國債的利率；股份制銀行：大額存單利率與國債的利率不相上下；地方銀行：大額存單利率則普遍高於國債利率。

央行正在將存貸款利率都逐步推向市場化，由之前貸款利率完全放開，到如今存款利率市場化也在不斷推進當中，尤其是令人注目的大額存款這種新的投資方式正逐步走進普通中產階級，成為百姓理財的一種重要投資方式。

由於大額存單這種新的存款方式在各家銀行穩步推進，很多投資者覺得好奇，大額存單究竟與我們過去一直購買的國債有啥區別呢？對此，一些老年投資者可能抱怨，國債基本出來就被秒殺，而大額存單想啥時候買都可以。而我們認為，大額存單和國債的區別恐怕還遠不是在購買難易上的問題。

首先，國債之所以一上市就容易被秒殺，主要是由國家背書，投資者買多少國債，就要兌付多少本息。而大額存單是受《存款保險條例》保障的，如果銀行因經營不善，而發生兌付危機，通常在50萬以下的資金剛性兌付肯定沒問題的。

再者，投資者購買國債只要100元就可以，正因為購買國債門檻低，國債通常也很難買到。而大額存單是有門檻的，剛開始門檻在20萬。現在多數銀行都把門檻上調至30萬元。這就不是小額存錢的散戶所能買得到的。

再次，購買國債持有時間一般3年或5年，投資者在選擇的方面空間不大。而大額存單大額存單有1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年一共9個存期，投資者根據不同情況，可選擇範圍是很大的。

再次，國債只有三年期及五年兩種期限，目前三年期的利率為4%，五年期的利率為4.27%。而大額存單的三年期為4.17%；五年期為4.19%。所以三年期的大額存單利率比三年期的國債高，而五年期的國債利率則比五年期的大額存單高。

總體來看，如果是國有大行，因為成立時間久遠，在資金比較充裕，所以大額存單的利率低於國債的利率；如果是股份制銀行，大額存單利率與國債的利率不相上下。而地方銀行，因為成立時間晚，對資金渴求比較大，所以大額存單利率則普遍高於國債利率。投資者只要掌握這個規律就可以了。

最後，持有國債的投資者在需要用錢時，雖可提前支取，但是利息損失還是很大的，只能都算活期了。而大額存單如果在持有期內需要用錢時，可以作為抵押物，押給銀行，換取流動資金。

也可以直接將大額存單轉讓給銀行，銀行是根據你持有的年限，靠最近檔結算。舉個例子，如果是一張3年期的大額存單，儲戶只拿了1年就想轉讓，那麼銀行通常根據1年期的大額存單利息給你結算。相對來講，大額存單的靠最近結息的方式，更趨合理性。

1、主體信用

大額的存單的發行主體是銀行，主體信用是銀行

國債的發行主體是財政部，主體信用是政府

從風險角度，國債的信用更低

2、購買時間

儲蓄式國債每年的3月-11月的每個月的10號發行，總共9個月可以購買，每次需要搶購，而大額存單我們有4000多家銀行，能夠有資質發行大額存單的銀行估計有一半，想買大額存單隨時可以購買

從購買時間看，大額存單全年都可以，更方便

3、發行規模

儲蓄式國債每年規模只有幾百億，而銀行業的大額存單加起來接近上萬億。

從發行規模看，大額存單更大

4、收益率

今年的儲蓄式國債還沒有發行，利率還不知道，參考去年的3年期的儲蓄式國債，利率4%左右，工商銀行3年期的大額存單4%左右，和3年期的大額存單相差無幾

從收益率看，儲蓄式國債相比於大銀行，兩者相差無幾

5、起購金額

大額存單起購金額最少20萬起，儲蓄式國債100元即可購買

從起購金額看，儲蓄式國債更親民，只要百元即可購買

如果單純比較大額存單與國債利率的話，國債能達到的最高利率是高於大額存單的。國債最高利率為五年期的4.27%，大額存單的最高利率為三年期的4.2625%。

如果將二者放置在同等條件下，比如期限一樣，金額也一樣，那肯定是大額存單的利率更高一點，國債三年期的利率只有4.0%。

下面我們來比較一下二者究竟有哪些不同：

大額存單是由各家銀行自主發行的存款產品。國債則是由財政部發行的，由各家銀行代銷的債券產品。大額存單幾乎各家銀行均有銷售，國債則是隻在稍大一些的銀行才有，比如六大行，部分股份制銀行等。

大額存單的起存金額為20萬，國債則是100元起。

大額存單的期限有很多種，從一個月期限到五年期限共9種。由於三年期和五年期的基準利率一樣，三年期和五年期的大額存單利率也就一樣，五年期大額存單幾乎很少有銀行發行。國債則只有三年期和五年期兩種進行選擇。

大額存單如果要提前支取，會根據實際存期來判斷給付多少利息。不同銀行設定的給付利息方式不相同，比如建設銀行是按票面利率扣除一定天數利息來計算。農業銀行是對大額存單實際存期進行分段計息。

國債分電子式和憑證式。電子式國債提前支取是根據實際存期扣掉一定天數利息。比如滿2年以上就要扣除60天利息。除此以外，還要再交本金千分之一的手續費。憑證式國債則是提前確定多長期限提前支取，利率就是多少。比如半年到一年的按0.74%，一年到兩年的按2.47%，兩年到三年的按3.49%等。

大額存單可以支援按月付息，但是利率相比一次性付清的要低。國債則至少可以滿足按年付息，具體需要以國債發行公告為準。

兩種產品的安全性在銀行都是頂級的，一個有存款保險基金兜底，一個有國家信用背書。相比之下，我會選擇大額存單。

一個是存款一個是理財（投資），這是本質區別。存款風險在於銀行破產。投資債券風險在於發行人不兌付。具體在哪個銀行存款還是買哪個發行人發的債券只是表面現象。

本質上都是“借貸”關係，區別是“借貸物件”不同，購買國債是個人借錢給國家，銀行存款是個人借錢給銀行（企業），一般情況下同期利息國債大於銀行（企業）。

大額存單：指由銀行業存款類機構面向個人、非金融企業、機關團體等發行的一種大額憑證。

國債：又稱國家公債，是國家以其信用為基礎，按照債券的一般原則，透過向社會籌集資金所形成的債權債務關係。

以下從幾個方面來看一下兩者區別：

大額存單：2016年5月推出時認購起點是30萬元人民幣，因起點較高降到目前的20萬元人民幣。

國債：認購起點為100元。

從投資起點來看，國債起點低適合廣大老百姓。

大額存單：每家銀行發行時間不同，只要發行了就可以購買。

國債：每月10號～19號，過期就買不了。

從購買時間來看，國債相對來說比較受限。

大額存單：1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年、5年。

國債：3年、5年。

從購買期限來看，大額存單可選擇範圍較廣。

大額存單：較同期定期利率上浮40%以上，目前大額存單利率為：1年2.1%、2年2.94%、3年3.85%、5年期4.18%。

國債：憑證式國債三年期票面利率4%、五年期票面利率4.42%。

從收益率來看，國債略高大額存單。

大額存單：大額存單可根據發行條款透過金融機構自由渠道辦理提前支取。

國債：按規定也可提前支取，並可以分檔計息。

從流動性來看，兩者區別不大。

綜合來看，個人認為國債要比大額存單好，但具體還要看那種適合自己。

大額存單是儲蓄關係，而國債是債權關係，這就是兩者本質上的區別。要說二者之間哪個的年化利率更高？是沒有定論的，因為國債分不同的時期來發行，並且存在不同階段的年化利率不同，而大額存單也是如此，依照的是央行的基準利率以及各銀行間給出的上浮利率不同而定。年化利率高低也只是暫時性的顯示而已，並不能直接說明哪一個產品的年化利率一定高於另外一款產品。

其實大額存單與國債都是值得投資的高安全係數的理財產品，大額存單一般銀行的起存金額為30萬（個別存在20萬起存），享受的是銀行基準利率140%或者更高的銀行年化利率，這可以說已經是很高的水平了。當然，時間越長給予的年化利率相應的也就越高。不同銀行之間給予的年化收益率也是有著不同，比如一些地方性商業銀行現階段能夠給出三年定期存款的年化收益率5%，而一些國有大型銀行只能給出3.5%左右的年化收益率。至於國債呢，每個月有著固定的時間可以去銀行或者網上銀行去申購，有半年一付息、一年一付息，要是存在緊急需求資金也可以去相對應的地方將國債換為現金，但是對應的利息就會存在折損。這兩者就是本質關係不同，但是作為投資者來說，都具有理財的功能。

很高興回答你的問題。首先從安全的角度說，兩者都是極度安全的理財方式。國債就不用說了，畢竟是以國家名義發行的產品，有了國家的背書，它還能出什麼事情？大額存單我們都知道是一些銀行提供的服務，除非銀行倒閉了，否則也無任何安全隱患。但即使銀行倒閉了，根據條例也會相應的賠償你50萬元以下的補償。

但是從購買門檻上比較國債幾乎沒有門檻，100塊錢也可以買。但大額存單就不一樣了，起購點是在20萬元以上的。

我們看來說說二者的收益都如何？

國債的時間限制選擇比較少，只分三年期的和五年期的。但大額存單的選擇比較多，從1個月的到5年的各種時常限制的都有。

在利率上二者比較的話，不同時間年限的優勢不同。比如說，國債三年期的利率為4%，5年期是4.27%。而大額存單的三年期為4.17%；五年期為4.19%。所以三年期的大額存單利率比三年期的國債高，而五年期的國債利率則比五年期的大額存單高。