概念介紹

結構性存款是將存款、債券等固定收益類產品與金融衍生品，如期權等組合在一起而形成的一種新的金融理財產品。

結構型理財產品的收益率通常取決於掛鉤標的物的表現。根據掛鉤資產的屬性，結構型理財產品大致可以細分為外匯掛鉤類、指數掛鉤類、股票掛鉤類和商品掛鉤類等。

目前銀行在售的結構性理財產品，主要是結構性存款類產品，本金保證，收益保底，本金納入國家存款保險範疇，但是會有一個浮動區間，不承諾最高收益。結構性存款的存期相對多些，分為3月、6月和一年期。不開具紙質存單，存續期內無法支取或轉讓。

什麼是結構性存款：

結構性存款也可稱為收益增值產品，是運用利率、匯率產品與傳統的存款業務相結合的一種創新存款。 該產品適合於對收益要求較高，對外匯匯率及利率走勢有一定認識，並有能力承擔一定風險的客戶。

結構性存款屬於保本產品，浮動的只是和金融衍生品掛鉤的那部分資金。用作銀行存款的大部分資金屬於銀行存款，也受存款條例保護。它的收益是由保底本金利息+投資最高收益組成的一個區間。

我們可以看到，浙商銀行的結構性存款標明瞭利率區間，接下來我們以一年期的結構性存款為例：

一年期的結構性存款產品收益率為：1.95%~3.9%。上面我們也說了結構性存款的收益是以保底本金利息+投資最高收益組成的一個區間。其中，1.95%是浙商銀行一年期定存人民幣存款利率，這部分是保底收益。3.9%為掛鉤標的物後，能得到的最高收益，但不代表實際收益。

浙商銀行的結構性存款掛鉤的是3M Shibor利率。（Shibor為上海銀行間同業拆放利率）下圖是2018年11月9日播報的3M Shibor利率。

收益取決於掛鉤標的的價格變化，受市場多種要素的影響，到期收益以實際兌付為準。當市場發生極端重大變動或突發性事件時，客戶只能享受保底收益。

客戶持有的產品到期後，收益計算為：到期收益=本金金額×到期收益率×產品期限/365

到期收益率：最高收益率×M/N + 保底收益率×P/N（單位為%，按照舍位法精確至小數點後第4位）；

N：觀察期的總工作日天數；

M：觀察期掛鉤標的大於等於執行水平的工作日天數；

P：觀察期掛鉤標的小於執行水平的工作日天數

最高收益率：最有利情況下，即觀察期掛鉤標的從未小於執行水平時，客戶能獲得的產品收益率；保底收益率：最不利情況下，即觀察期掛鉤標的均小於執行水平時，客戶能獲得的產品收益率；觀察期：產品起息日(包含)至到期日（不包含）的所有工作日。

執行水平：計算產品到期收益率時，掛鉤標的的比較基準。也就是說當3M Shibor利率大於執行水平利率的時候，即可以達到最高收益3.9%。

假設產品收益率為1.43%-3.8%，產品期限92天（觀察期共計63個工作日），掛鉤3M Shibor利率，執行水平為1.3%。客戶購買金額為100萬元。

普通情況：如觀察期3M Shibor利率大於等於1.3%共計61天，到期收益率為3.8%×61/63 +1.43%×2/63=3.7248%；

到期收益為100萬元×3.7248%×92/365=9388元。

最有利情況：如觀察期3M Shibor利率從未小於1.3%，到期收益率為3.8%×63/63 + 1.43%×0/63=3.8000%；到期收益為100萬元×3.800%×92/365=9578元。

最不利情況：如觀察期3M Shibor利率都小於1.3%，到期收益率為3.8%×0/63 + 1.43%×63/63=1.4300%；到期收益為100萬元×1.4300%×92/365=3604元

結構性存款是保本型產品，也受存款條例保護。大家在購買結構性存款時應瞭解產品掛鉤的標的，並且瞭解清楚產品是否能夠達到所掛鉤標的利率。如果目前掛鉤標的的利率水平遠高於執行利率，那麼基本上這款結構性存款能達到最高收益。但如果掛鉤標的利率水平很難達到執行利率，那麼就要做好達不到預期收益的準備。

結構性理財產品是指在客戶普通存款的基礎上加入一定的衍生產品結構，將理財收益與國際、國內金融市場各類引數掛鉤，例如匯率、利率、滬深300指數、黃金期貨等，根據掛鉤標的的表現有可能獲得比傳統存款更高的收益，是一種保本浮動收益型理財產品，只保證理財本金，不保證理財收益。

結構型理財產品是運用固定收益產品（比如存款）與金融衍生品（比如期權）組合在一起而形成的一種新型金融產品。可以簡單理解為收益一部分固定,而另一部分則與其掛鉤資產的業績表現相聯絡。

不過由於金融衍生產品收益不確定性較大,所以相對於其他理財產品而言,結構性理財產品是高風險高收益並存的產品。

所以粗略一看，似乎這類理財產品給大眾的感覺似乎是保本的。而事實上，檢視市場上一些產品的注意事項，就會發現，結構性理財產品是分為保本產品和不保本產品。

保本型結構性產品，比如建行的“匯得盈”、工行的“節節高”等，這類產品是以固定收益證券產生的利息買入期權，從而提高產品的整體收益，而購買固定收益證券的本金是安全的，所以說對客戶來講，這類產品的風險再投資部分。

非保本型結構性產品也是有的，表現形式有以外匯定期存款與外匯貨幣期權相組合的外匯期權投資產品出現。比如花旗銀行的“優利賬戶”，風險提示中寫明“非保本浮動收益理財產品”。這個的主要設計原理是，在購買固定收益證券的同時，賣出一份期權，從而獲得期權費收入。期權到期時，若基礎資產的波動結果對賣方有利時，期權不會被執行，購買該結構性產品的客戶將獲得較高收益；若基礎資產的波動結果對期權的買方有利，期權被執行，則客戶的本金將得不到保障，客戶將面臨損失本金的風險。

具體看產品說明，市場上絕大部分結構性理財都是保本的，在產品說明書上有明確記載。

這邊想引申做個介紹：結構性存款是否受存款保險制度保護？存款保險條例第四條條文如下：被保險存款包括投保機構吸收的人民幣存款和外幣存款。但是，金融機構同業存款、投保機構的高階管理人員在本投保機構的存款以及存款保險基金管理機構規定不予保險的其他存款除外。存款保險條例是從2015年5月1日開始實行，第四條所說的人民幣存款的內涵，活期存款、定期存款、大額存單方面是沒有爭議的。

實際營銷宣傳過程中，結構性存款被直接等同於存款看待，大部分金融銷售人員也說結構性存款受存款保險制度保護。雖然小編是銀行職員，但是小編對此抱有不同意見。結構性存款這個說法，是從2017年開始流行起來，2015年釋出的條例並沒有對結構性存款做過特殊說明，因為沒有銀行破產過，實操上也沒有案例可以印證。

這個問題可能講清楚就需要幾千字，前面很多人回答了結構性存款是什麼，但是！！結構性理財可不僅僅是結構性存款這麼簡單！也不一定全部都保本！！選擇結構性理財之前，可以先識別下產品性質，請不要被誤導哦～

結構性理財＝固定收益型的存款/理財＋金融衍生工具（期權，期貨，利率互換）組成的一個新型理財產品，這麼做的目的，可以有兩種：一是拿出一部分本金或收益將產品收益率跟某種資產價格（股票，基金，指數，利率等）掛鉤，那麼根據資產價格的波動，你能獲得一個較高的收益率，二是實現技術性保本，即使你對這個市場判斷有誤了，你也能實現保本。

結構性理財產品一般包含產品期限、掛鉤標的、標的走勢、觀察日、期初價格、期末價格、收益結構等要素，這也是你去區分是否是結構性理財的一個標記。

結構性存款一定保本，且本金納入存款保險範疇。目前銀行的結構性存款一般分兩種，一種是設定一個浮動區間，在特定觀察期限內（產品持有期）最低拿到多少，最高拿到多少。而且根據觀察期每天的掛鉤資產價格去確定最終結構性存款的收益率。第二種是單邊的，也就是單一收益率。也就是我只觀察開始時的資產價格和結束時的資產價格，如果超過某個值，則得到A收益率，低於某個值，則得到B收益率。

其他的結構性理財，其實都應該視產品的具體情況而定，不一定都是保本的哦～

最大的優勢，就是進可攻退可守，在保障本金的低風險的前提下，可以獲得一個較高的收益率。但是！！結構性理財（結構性存款除外）取決於理財者和理財經理的專業素養。

舉個例子，某行有這樣一款結構性理財，掛鉤滬深300，期限90天，收益率0～10%。若90天后，滬深300指數漲3%，則收益率10%，若跌3%，則0%。因此，大盤走勢如何判斷？是不是跟專業分析有關？當然你也會說，這類結構性理財不就是賭博麼？我也贊同，哈哈！

不請自來。首先先回答一下題主的問題，結構性存款50W內，受法律保護，也就是說是保本的。筆者就來簡單介紹一下結構性存款：

結構性存款是指商業銀行吸收的嵌入金融衍生產品的存款，透過與利率、匯率、指數等的波動掛鉤或者與某實體的信用情況掛鉤，使存款人在承擔一定風險的基礎上獲得相應收益的產品。

簡單的來說

結構性存款 = 基礎存款 + 金融衍生品

結構性存款通常是本金100%保護，客戶所承擔的風險只是利息可能發生損失，而本金不會有任何損失。

利率通常有上下限，根據某項掛鉤的金融指標。例如：2.0%-4.0%

當掛鉤指標到達逾期目標時，按照利率上限4%結算。如果沒有到達逾期目標則以2%進行計算。

結構型理財產品是運用金融工程技術、將存款、零息債券等固定收益產品與金融衍生品q（如遠期、期權、掉期等）組合在一起而形成的一種新型金融產品。

沒有絕對保本的理財