觀望不參與即可，參與其中了，系統性風險沒人能扛得住，不然為啥叫系統性災害呢。就像自然災害發生一樣，只要你在發生地，你多少都會受傷，運氣好平安無事，差嘛就不用說了

從理論上說，避免大盤下跌帶來的風險的最完美的方式就是獲利離場，千萬別戀戰。中國的股市投機性為主，只要把別人忽悠進來接盤，自己就安全了。所有的投資理論就是屁，賺了就跑才是王道。

這個要看你是長線投資者還是短線投資者了，你要是長線投資者拿個3年5年的大可不必在意大盤的走勢，你肯定屬於價值投資手中拿的優質股票短期不用理會大盤。你如果是短期投資者要時刻注意大盤走勢，一旦開啟下降通道最明智的做法就是獲利了結，否則前期利潤會保不住甚至導致被套。股市有一句話會買是徒弟會賣是師傅，這句話很明顯證明什麼時候賣股票是很重要的，只有低買高賣才會賺錢。

把股票下跌的系統性風險降到最低才能在股市中穩健的獲利，只要觀察到大盤有向下的趨勢就要儘可能的把倉位降到最低，能清倉的可以清倉，畢竟股市裡面熊多牛少，每年能賺錢的行情不多，去年一整年幾乎看不到賺錢行情。學會輕倉甚至空倉也是一種操作方法，不要與趨勢作對，市場是殘酷的，魚頭魚尾留給別人，自己吃魚一部分就可以了。記住股市裡面的錢你永遠也賺不完，留著青山在不怕沒柴燒，等到大盤行情明朗了我們再殺入股市也不遲，畢竟資金安全才是第一位。

其實這個問題現在問有些不符合目前的環境，因為現在的大盤下跌只是一個正常的回撥，談不上有什麼系統性的風險！

從歷史的經驗來看，系統的風險往往指的是因為某一個數據或者指標達到了一個非常嚴重和危險的區域，而大盤的下跌會導致一系列的風險和危機產生，才會有所謂的系統性風險！

就好比2015年的2638點時期，大部分的機構，私募，基金其實並沒有及時出逃，並且大量的資金被困於股市，所以如果2638點跌破，甚至繼續下跌一定的空間，那麼就會造成這些機構的爆倉，清倉，導致流動性危機，這才叫系統性風險。

又好比2018年的2449點下方，其實存在著較高的股權質押問題，當時的股權質押數字達到了10%，如果跌破2449點，並且跌幅巨大，就會造成大股東的股權質押爆倉，隨後觸發一系列的踩踏和流動性風險，這也叫做系統性風險！這也是為什麼當初2449點止跌破了9點就從2440點反擊的原因！

而目前3100點左右出現的下跌，只是基於大盤1-3月從2440點漲到了3100點，漲幅過快，過大，所以需要一個短期的回撥和下跌，甚至是主力和機構需要洗盤震盪的原因，根本談不上系統性風險，也沒有系統性風險！這是一種合理的區間震盪，也是股市的自然漲跌，不需要用任何手段和措施去避免大盤下跌，股市從來不是隻漲不跌的！

所謂的系統性風險，是指因為股市整體價值高估所造成大盤整體下跌的投資風險。這些有經濟週期、政策風險、利率風險、購買力風險、市場流動性風險……等原因造成的。其主要特徵是幾乎所有的股票均下跌，正因有如此多風險疊加一起，這種風險是不能透過分散組合投資來化解的，所以又被稱為“不可分散風險”。而這種風險普通投資者又不易察覺，所以其危害性不言而喻，容易產生投資領域的踩踏和擁擠事件。那我們又能如何防範呢？首先做為一個普通投資者應在大盤瘋漲時要保持清醒的頭腦，其次要控制好倉位。一旦發生上述的“不可分散風險”投資者應果斷斬倉出局。

系統性風險出現，誰也逃不掉，面對風險不同的處理方式卻會產生不同的結果。

在股市中多數人都認可：風險和利潤並存。股市中用風險換利潤。（並非風險一定能夠換來利潤）但迴避風險一定是沒有利潤。所以題主所說：避免系統性風險在股市中不存在。

天總會下雨，提前準備好傘，比幻想天不會下雨更靠譜。

最近的系統性風險應該是出現在2015年的下半年，上證到達5100點，此時大量的配資賬戶，融資盤支撐了上證的這個點位。此時系統性風險就如同懸在空中的達摩克利斯之劍一樣，那根頭髮隨時會斷掉，只要劍落下一定是血肉模糊。

假如你看到了風險，其實在4000點，4500點，5000點都有風險，你在什麼時候退出？還是出現風險之後及時剎車？

把握風險，把握利潤。

股票交易的本質，買賣的是股票本身嗎？是中信證券，中國銀行？其實買賣的都是風險罷了。風險才是市場的真面目。買入股票首先買入的就是股票可能下跌的風險，其次才是可能的盈利。所以說股票交易先考慮虧損，再考慮盈利。

風險的存在是股市存在的基礎。沒有風險意味著不會虧損，市場中只有盈利沒有虧損，股市也就不存在了。

風險和利潤就如同白天黑夜一樣相伴隨不可分離。

總結：股票市場不存在確定性，唯一可知的就是未來是未知的。所以股市與中雨風險共舞。

規避系統性風險的主要方式有兩種，一種是降低倉位，另一種是利用對沖風險的工具，這兩種方式都可以規避系統性風險。下面我們分別來聊一下這兩種方式的具體用法，不是說凡事怕細節，粗枝大葉的理論誰都會說，比如炒股，低買高賣會賺錢，大家都知道，但賺錢的人少之又少就是這個原因。

倉位管理系統

倉位管理是一門學問，以前筆者對倉位的重要性認識不夠，但經歷15年以及15年以後幾年熊市的磨練，讓我對倉位有了深刻的認識。如果只是說有風險時降低倉位，有機會時提升倉位，聽上去很有道理，實際上是一句很空話，真正能做好倉位管理者都是量化了的。比如筆者自己，下面就簡單來談一下屬於我的倉位控制系統。

筆者的倉位量化系統是依據纏論建立的，以大盤指數為倉位控制系統，指數日線級別潛在一買時，1-3成；確認一買時，3-5成倉；一買進入中後期，次級別進入第二個中樞時期，逐步降低倉位到3成左右，這個要根據個股而定；然後等待二買位，再加到5-8成；二買不一定有一個，期間用1-成倉位做差價，也是根據個股來定；二買主升段結束，基本就要降低到2成左右，等下一次機會的來臨。

這樣設計倉位主要是考慮一買位的不穩定性，但成本低，所以用小倉位式倉，規避行情延續的風險；二買確定性最高，所以可以用較高的倉位，有三買的話，還可以加倉1-2成，沒有就算了。二買一般是一波行情最好的階段，做完這一波，一波行情也就到了收尾期，所以要降低倉位，規避風險。上圖是筆者最近的倉位佈局圖，最少這樣佈局到現在是很成功的，本段行情中最確定性的行情時，大倉位吃到了，至於後面風險與機會並存的時期，放過就放過了，無所謂。在錯過可能機會的同時，也最大程度的規避了風險。

利用對沖工具

現在A股的對沖工具也不少了，最少股指放開了空單的限制，也有了上證50的ETF期權。對於大資金長線操作者，日線級別的波動不想操作時，完全可以在3000點上開空，套現既有的利潤，不過這樣做對沖的話，需要的資金不少，最少要股票資金的三分之一才能起到對沖的效果。這樣，如果股票繼續上漲，股票盈利，股指賺錢；而如果向下調整時，股票賠錢，但股指盈利，對於高位不確定時期，大資金都是這樣做的。

結論：規避大盤下跌的系統性風險，最關鍵的還是在於對大盤走勢的判斷，在什麼位置有風險，什麼位置是機會，如果對大盤未來走勢沒有一個系統的預判的話，自然也就談不上規避未來的風險了。

首先遠離炒作太高的超級大盤股大流通市值股票，因為瘋狂炒高的大盤股大流通市值股票、如果他們的後續資金一斷裂風險自己都無法控制，會造成連續下跌的可怕情況，流通市值太大殺傷力巨大，會帶著整個中國股市一齊下跌……，如中石油首日上市近40個億上市首日開盤近50元一股這麼巨大的大流通市值股票基金券商機構都選擇賣出中石油股票，中石油一路下跌幾年連個反彈行情都沒有……現今股價只有7元多一股，對大盤指數股民造成嚴重傷害……，而炒作二小股票就是上漲1000倍都對市場影響有限，如格力電器首發1900萬小盤股流通市值才2個億股價10元一股……現今8600元一股（復權）現價46元一股，流通市值2億上漲變成現在3000多億，慢慢上漲十幾年連續上漲真正的十幾年的長牛……為中國股市開了個好頭，再如伊利股份首發1800萬小盤股、流通市值同樣2個億股價10幾元一股……現今復權價近3000元一股慢慢長大上漲長牛，長春高新首發1900萬小盤股股價三十元上漲至今現價300元一股復權2000元一股慢慢上漲幾年的大牛股……，就是全國基金券商機構集中資金控盤最好的貴州茅臺大莊股……也是從7000萬小盤股、流通市值14億、股價20元一股慢慢炒作連續上漲10年後……成為股價現價800元復權近5000元一股的長牛股，參天大樹都是從小樹茁壯成長為參天大樹的……。

根據A股的歷史，大盤帶來的系統性風險，一般有幾類因素：

一是市場整體高估，出現集體性的泡沫，比如2001年時候的科技股泡沫破滅，很多股票估值炒到市盈率，上千倍上萬倍市盈率的股票比比皆是，這些股票泡沫一起破滅，全部一起下跌，無一倖免。

二是流動性危機帶來的，比如說2015年的去槓桿，股市靠巨量資金推升，很多資金都是配資，或者違規資金入市，當去槓桿的時候，造成流動性枯竭，所有股票都會下跌，沒有任何一隻股可以倖免。

三是外部風險，比如說2008年美國金融危機，對全球造成的衝擊，再比如說2018年中美貿易摩擦帶來的衝擊，都會造成整體性的下跌，很少有股票能夠倖免。

在系統性風險發生的時候，基本面分析、技術分析都會失效，最為妥當的就是清倉應對。就算分散投資，也無法規避風險，因為你持有一隻股票，和持有五隻股票，以及十隻股票，結果都是一樣的，因為三千隻股票同時大跌。

當然，系統性風險一般也是暫時的，如果從風控的角度來看，發生系統性風險時，要麼清倉，要麼減倉，等市場迴歸平靜，相對較長一段時間不再創新低再入市也可以。假如你對某一家公司非常瞭解，分析透徹，且投資不受期限要求，那麼也可以不必過度擔憂，因為任何一輪風暴過去之後，真正優質的股票都會再次漲上去並創歷史新高，國外股市如此，國內也不例外。

外因

我認為從以下幾點來規避大盤下跌帶來的系統性風險：

1.做到未雨綢繆。大盤下跌，不會忽然下跌，之前一定有什麼徵兆的。比如資金流出，比如產業資本減持，比如政策收緊等。在出現諸多利空的同時，要注意離場！

2.遠離高位股。股市最大的利空就是漲得多。只要漲得多，管你什麼股，都是利空，因此一定要注意漲起來的風險股，遠離高位股，是很重要的！

3.遠離問題股。這裡的問題股指垃圾股，績差股。這些股其實都是地雷，一定要遠離，行情好的時候也要遠離！

4.做好倉位管控。不要加槓桿，不要融資，不要亂來，基本上風險不大！

做好以上四點，基本上可以避免系統性風險的下跌！