單純的爭論程式化交易與人工交易哪個更好其實沒有多大的意義。

就目前實際的情況來看，程式化交易更多的是作為一種人工交易的輔助形式存在的。

即使是自己可以自動開倉平倉的程式化交易，其開平倉訊號的引數也是由交易者來設定的，所以本質上他體現的還是人的意志。

一個能夠靠主觀交易賺錢的交易者，在使用程式化交易之後可以更加有效的提高交易的執行力好比如虎添翼，一個靠主觀交易賺不到錢的交易者大機率是交易方法本身就有問題，體現不出市場波動的大機率事件，就算是交給程式化來執行，結果也不會好到哪裡去。

所以，程式化交易對於交易者最大的意義是可以減少交易心態對交易結果的影響，使得交易操作能夠最大限度的體現大機率事件，保證盈利大於虧損。

我覺得這句話忽視了操作生涯長短和人性的對交易終點的重要影響，並不一定所有能用程式化交易賺錢的人都可以在人工操作中長期獲得一致的盈利效果，也不一定主觀交易暫時不能盈利的人就不能用程式化方式來賺錢，程式化方式有很多種，還是要看這個人所處的階段及採用的程式化交易方式適合不適合自己。

有幸得益於程式化交易方式而獲利的人，換作長期做手動式交易，需要面臨很多因素的影響， 這個影響是長期存在的，特別是在槓桿交易市場，能否長期做到穩如山嶽，依法而行，做過交易的人都應該知道這一定是因人而異的，如果你的程式化交易方式是高頻微利的模式，轉做手工去做幾年估計人都要廢了，而其它更適合手工轉換的程式化交易，雖然反映的是人的交易思想，理論上沒有問題，但到具體的執行上就要關係人的個性，慾望這些非交易因素方面的影響，而且長期交易下來，對於有些人來說，這些影響因素有可能產生不知不覺的變化，那些高手的失敗難道能說他們不懂交易？也許成功十年，最後也經不起一次失誤。

而對於手動交易還不能盈利的人，因為程式的構建是建立在程式建立者的交易思想之上，程式就是思想的輸出，因此如果其本身的交易思想和規則體系是存在問題的，那無論那一種程式化方式也很難獲利；而如果其本身的交易境界已經沒有問題，只是細節和執行上還有需要改善的地方，那也存在程式化後獲利的可能；或者其做手工交易所用的策略方式雖然不成熟，但他有另一種適合做程式化的交易模式，這也不是不可能的。

其實不用覺得程式化交易有什麼高大上，華爾街比我們早發展了幾十上百年，機構高精尖的牛人云集，也沒見那個機構能靠這個東西佔領市場而聲名鵲起，它也有很多侷限，而且很多交易因素是無法量化的，不一定適應自己的交易策略，可以把它看作是眾多交易方式中的一種。以上內容純屬個人的觀點，僅作為交流的觀點。

程式化交易的本質是什麼？

相信很多交易者都答不上來，其實程式化交易無非就是把我們的思想和交易理念給量化，而且誤差很小的執行在軟體交易程式上

所以程式化的溯源應該是交易思想的統一執行和貫徹，而不是人云亦云的去迷信一種程式會萬年不變的給你帶來利潤

老肖是做主觀交易的，我並沒有任何對程式化交易者的歧視，但我提出的程式化的前提有二條，首先大家應該先看看自己是否符合這兩個條件再去考慮做程式化交易：

1、在主管交易的市場，你已經長期持續盈利，有著一套穩定的交易策略，回撤經過量化後得出的結果自己能夠接受，並且能夠把自己的交易策略語言化（用麥語言等）

2、個人資金量已經積累的比較大（我認為至少要大於50W才考慮程式化），注意這裡是積累的資金，就是說你前期已經有一定穩定的交易能力和盈利能力

如果達成以上2個條件可以考慮使用程式化

但你要知道，不管你是程式化交易或是主觀交易，一旦你改變之間的交易策略，哪怕是你在程式化中盡力的原封不動體現以前的交易策略，相信也會有跟以前不一樣的誤差，畢竟大部分人第一次寫程式化都會有這種不可具現化的風險

你可知道偉大的橋水基金，如何運作？

他們用大量的人工智慧電腦，來對未來的趨勢進行演算法計算，在過去的 30 年裡，橋水又不斷為決策系統納入了許多其他型別的規則，用來引導交易的各個方面。現在，當實時資料釋出時，橋水的電腦能夠分析來自 1 億多個數據組的資訊，然後以合乎邏輯的方式，向其他電腦發出詳細的指令。達利歐說，假如沒有這些系統，他很可能已經破產，或者因要從事如此繁重的工作而被壓力逼死了。

只有大量的人工智慧計算後，得出的模型與結果才是大機率的事件，然後他們也會在此之上進行少量的人工干預，而不是我們國內的大部分程式化交易者所想的那樣，只要寫出一套簡單的程式，放在電腦裡跑就可以穩定的賺錢了。

如果真的這麼簡單，我相信瑞達利歐，也不用三十年來天天都這麼累，而且現在還這麼依靠人工智慧和模型演算法所給出的資料來做結論。

很多人都把程式化的歷史回測當作天書，認為只要歷史回測滿意，自己又有資金，時間長期跑下來程式化就可以賺大錢

完全錯誤，首先來說最大的問題就是怎麼解決程式化中的滑點，據我所知現在市場上（至少在中國期貨界）沒有一套完備的交易策略能夠完美的解決程式化的滑點問題，不信的話你可以跑跑實盤試試，會產生大量的額外支出，都是在你意料之外發生的

1、直接買軟體，以文華財經為代表wh9的話是12000元一年，而wh8是13800元一年，這些高昂的費用你都要計算在你的成本之中

2、軟體免費，但是手續費會增加，現在各大期貨公司也推出了自己的程式化交易軟體，對外都是免費的，但是手續費卻非常的高，我的開戶公司向我的推薦過，但我認為完全沒有必要，因為老肖的主觀實盤是長期盈利的，而且盈利率跟他們所謂的程式化策略遠遠的拉開了差距。

綜上所述，如果你是一個久經沙場的期貨交易者，在市場裡已經開始穩定的盈利了，我勸你不要輕易的改變自己的策略，去用所謂的程式化交易，畢竟我們的最終目的就是賺錢而已，而不是所謂的玩“高科技”，只要你是賺錢的，你就永遠是對的。

這句話沒有所謂的對錯問題，也可以說是對的，也可以說不對，因為程式化交易主要在於機器完成了人的工作，很大程度的避免了人性對交易的影響，但程式是死的，不可能長期都會戰勝市場，仍然是需要交易者去糾正存在的問題，不斷最佳化系統才能得到較好的交易結果。

假設讓交易者手動去控制程式，就添加了人性的一面，要賺錢就未必那麼簡單了，同樣也會面臨交易中被主觀情緒干擾的問題，最後交易失敗。

而主觀交易者不能贏錢做程式化交易同樣是贏不了錢這句話是認可的，但是一套好的程式交易系統，它的作用是帶動了交易者在糾正自己的問題，可能前期交易者對程式不信任，到了後期程式開始不斷盈利或者非常穩定時，交易者就會去接受交易方式，後期也就會出現贏錢的情況。

因此，程式化交易最大的擺脫了人性的干擾，但是程式化交易也會死迴圈，做過程式交易的人都明白，沒有一套系統可以長期駕馭市場，是需要交易員在必要時候糾正問題的，但是如果讓人來交易，就不能做到長期不受情緒影響了，這就是程式化交易的好處。

要交易成功，好的程式非常關鍵，但是合格的交易者也是不能缺少的。也就是說，程式如果可以長期做到穩定，交易者就需要去配合程式，這才能讓交易真正的能做到長期穩定贏錢，這兩者都是缺一不可的，很多人交易失敗就在於自身的問題，因此，儘量讓好的交易方法控制人性，才能在投資市場做到減少主觀因素干擾，要不人為的想法太多，就算給了好的程式，也是徒勞。

簡單說，題主的問題就是程式化交易是否打敗市場多數人，答案顯然是否定的。所謂程式化交易，無非是根據市場資金流動的活躍方向，或者大資料的行業公司動態去進行程式化交易，而事實上，交易本身是博弈，博弈就有人的情緒和機率以及真實的行業發展動態等綜合各方面的因素，程式化交易只能決定其中之一，而不是全部。

比如說，這一輪的區塊鏈炒作:

如果按照大資料和程式化交易， 完全滿足所謂“程式化”交易的條件:

在剔除了投資中重要的邏輯因素，基本面因素，業績彈性因素，和業績可見性等因素之外，純粹的博弈結果正如市場長期以來“一賺二平七賠”的大數原則結果完全一樣。

事實上，比如交易軟體，或者高手投資成功，其背後都會有自己成功的模型——邏輯:

包含了產業動態資料，盤面量價關係資料，以及市場公眾持倉資料，未來業績彈性的邏輯條件，兌現的時間遠近等諸多因素。

如果以市場成功的名人，比如徐翔，或者但斌，隨便哪種模型，都有自己獨到的邏輯——純粹博弈以技術資金流為主，價值博弈以業績前瞻為主，至少，目前，看不到一個能兼顧多種模型而成功的，或者看不到一個所謂的交易軟體能夠涵蓋一切模型，是資料不夠？還是程式設計者模型不夠？都有，也都不是。

以歷史上的名人，牛頓為例，作為人類的先驅，無論是牛頓還是愛因斯坦，他們在研究複雜現象的樂園能力，建立模型或者創立模型的能力，應該沒有人能夠質疑吧？但是，牛頓依舊在股市上輸的褲衩都丟光！而得出一個結論——股市，是世界上唯一難以預測的事物——他可以發明宇宙天體的計算，宇宙執行規律的運算，卻難以解決股市人與人博弈的運算，這說明什麼道理？

所以，每個人，只能賺自己能力範圍所及的錢，只能適應市場的變化和市場交易邏輯交易模型的變化。而諸如技術指標一樣，一旦發現有效，就會快速進入失效——因為有效而被廣泛運用，因為有效被人利用，反而快速失效。

通常而言，後一句話成立，前一句話成疑。

主觀交易者不能盈利，很顯然，交易理念或交易系統成問題；或資金管理或倉位管理不到位；或風險管理或執行控制有偏差。在這種情況下，開發出來的程式化交易系統必然也是無法盈利的。理念未到，執行到不到都無法盈利。

當然，極個別主觀交易者理念到了，僅僅只是在執行上不到位，那開發出來的程式化交易系統能盈利，理論上來說也有吧！

至於程式化交易系統能盈利，手動交易一樣能盈利則不敢苟同。程式化交易可以克服人性的很多弱點，尤其是猶豫不決，痛失時機，當斷不斷……另外，程式化交易在執行指令上比手工交易要快，能夠減少滑點，最大程度保證執行交易者的計劃。

基於以上兩點，一個優秀的程式化交易系統能盈利，但讓開發系統的人手工去操作，卻不一定能盈利。理念到了，執行同時到才能盈利，否則可能還是虧損。