信用擔保公司誕生於中國“中小企業融資難”這一社會普遍現象中。擔保公司是擔負中小企業信用擔保職能的專業機構，它透過有償出借自身信用資源、防控信用風險來獲取經濟與社會效益。擔保公司在中小企業自身無力提供足夠的貸款擔保時，作為第三方來承擔風險和責任。銀行將中小企業貸款風險轉嫁給了擔保公司，擔保公司就憑藉自身風險管理的能力來化解由此產生的風險。
一、 擔保的商業模式
擔保是透過什麼來賺錢的？通俗的說：就是“吃風險飯”的。擔保公司就是透過擁有可以讓渡的信用和能夠控制有此產生的風險來賺取收入；客戶為什麼要找擔保公司，因為需要透過購買擔保公司的信用，實現信用貼現而付出貼水；而銀行就是透過信用連結把原來由自己承擔的風險轉嫁給擔保公司。
二、 擔保的風險
擔保所面臨的風險在哪裡呢？主要包括企業風險和擔保公司內部管理風險。
1對企業來說主要關注兩類風險：一是企業控制人和經營者的道德風險，二是企業的經營風險。
前者是指企業控制人和經營者因為個人的道德因素，蓄意騙貸（貸前道德風險）或者逃債（貸後道德風險）導致風險事件的發生；後者是指企業在經營的過程中，由於經營者的管理能力、企業內外經營環境變化等因素導致企業經營失敗而失去償債能力。
01
道德風險
企業與擔保公司的資訊不對稱，是造成這一風險的主要原因。在提出貸款擔保申請之前,企業是清楚自己的貸款動機、用款計劃和風險狀況的，而擔保公司只是被動的接受企業提出的申請，並針對這一申請對企業進行調查、瞭解、核實，而這些都是企業有意識的提供給擔保公司的，由於企業控制人的道德水平無法顯化為指標和資料，個人信用報告某種程度上也只能代表某次履約的記錄，調查人員只能根據個人的社會經驗透過對被調查者行為特徵的考察做出判斷，問題是，存在道德問題的人完全可以在短時間內喬裝自己的行為迷惑調查者，造成資訊的扭曲和失真問題。
“劣幣驅逐良幣”又是道德風險的另一表現形式。在當前銀根緊縮的大政策下，一方面經營管理正常迴圈的中小企業由於自身專案的低風險、低收益的特點，無法承擔高利率的融資成本；而另一方面能夠承擔高融資成本的是一些高風險、高收益的專案或客戶，這些專案或客戶具有“賭性”，為了獲得高融資成本的補償，就會千方百計地進行投機，成則皆大歡喜,敗則將風險轉嫁給擔保公司。
02
企業經營風險
企業在生產經營過程中，由於經營環境的變化，不可避免的要面對系統性風險和非系統性風險，包括政策風險、法律風險、市場風險、經營風險（產、供、銷、技術、管理等） 財務風險等。
2對擔保公司內部來說，主要控制兩類風險：一是制度方面的風險，包括制度漏洞風險和制度執行風險；二是在具體操作層面上的風險。
對前者要求擔保公司根據自己的具體情況設計有效的風險管理體系，制定出科學合理的各項風險管理制度，設定合理的風險控制流程，使擔保業務流程、許可權、審批有章可循。後者主要是執行人責任心的問題，有了具體的制度就需要執行，是不擇不扣地執行還是自己怎麼方便怎麼來的問題。根據整個擔保業務的具體操作層面來說就包括調查風險、審批風險、操作流程風險、保後風險等。
綜上所述，風險是客觀存在的，同時由於擔保公司所面對中小企業及自身的管理和經營，承擔的風險就更為強烈、更為突出。如何憑藉自身的風險管理能力來防止和化解風險就是擺在擔保公司面前的最為突出的問題。那麼如何來控制和化解風險，並促進業務的提升就是擺在我們面前的難題。以下是我在中科智風險管理工作中所帶來的一些啟示和體會。
三、 擔保公司的風險管理
擔保公司提升全面風險管理的能力，就需要形成完善的風險管理控制體系，包括企業文化、業務審批流程、內控制度體系、組織架構、監督體系、激勵機制等，從而有效地控制和化解風險。
1
企業的風險管理文化
擔保公司是擔負中小企業信用擔保職能的專業機構，它透過有償出借自身信用資源、防控信用風險來獲取經濟與社會效益。它與銀行和典當行都有各自不同的風險管理文化。
我們把整個擔保的目標市場分為四個象限，第一象限是生產經營好、抵押物足值的企業，第二類是生產經營好或已經走上上升通道但抵押物不足值的企業，第三類是生產經營已經開始出現不好的勢頭或已經走向了下坡路但抵押物足值的企業，第四類是生產經營和抵押物都不好的企業。
對於銀行來說，它肯定會選擇第一象限的企業，這樣既有利於它的綜合回報又有利於控制風險，而會放棄第四象限的企業。那麼對於第二和第三象限的企業，銀行就會權衡利弊。這就給擔保公司帶來了機會，因為擔保公司的風險管理文化就是經營風險，它透過自己的企業文化，會大力介入第二象限的企業，適當介入第三象限的企業，放棄第四象限的企業，專注於一個細分市場，避免走上大而全的銀行之路。而對於典當行來說，它既不會考慮這個企業的生產經營情況，也不會考慮這個企業的未來發展，它只關心一點就是有沒有足值的，可以快速變現的抵押物。
不同的風險管理文化就造就了銀行、擔保公司、典當不同的風險管理理念和不同的風險管理體系。
結合到擔保公司獨特的風險管理文化，它的風險管理理念就是抓“核心資產和核心人物”。
看見“核心人物”一般就會理解到是企業的實際控制人或法人，其實這個並不完全，核心人物根據企業所處的行業和自身的經營特點還包括掌握了核心技術、核心資源、核心秘密或核心銷售渠道的人，透過對這些人採用個人無限責任擔保的形式，可以有效地控制道德風險的發生，並增加企業的違約成本。
企業是如何賺錢的，透過什麼方式來賺錢的，這就是它的核心資產，包括動產、股權、無形資產等。透過對核心資產的控制，就相當於把控到企業的命脈，獲得了對企業的全盤瞭解，使企業不能夠或者不敢違約。
對於銀行和典當常用的和最喜歡的不動產，由於擔保公司的特殊的風險管理文化，只能算“半個控制手段”，因為基本上提供的不動產都是不足值或者是有瑕疵的。
2
業務審批流程
雖然擔保公司跟銀行一樣，業務都需要經過調查，審查，審批，簽署合同、放款或同意擔保這一過程。但擔保公司更需要建立一個高效的、風險把控能力強的業務審批流程。
調查層面
強調雙人調查原則。每筆業務必須至少由兩名調查人員參與調查，並在調查報告中籤署明確意見。
實地調查原則。調查人員必須到現場對企業經營管理情況、資產分佈狀況和抵質押物的現狀等進行實地調查，核實所提供資料的真實性。
真實性原則。調查人員在調查報告中客觀如實地反映調查情況和意見，不能欺瞞企業不好的資訊，也不能以個人的好惡影響調查結果的公平公正性。
審批層面
獨立原則。風險管理部門根據規定，獨立發表自己的稽核意見。對決策層的決策提供支援和建議。
審批流程。建立嚴格而高效的審批流程，層層把關，使責任落實到人，落實“責任追究制度”，避免出現無法追究責任人的情況。
授權管理。建立嚴格的授權管理制度，根據業務品種、金額的不同分別授予不同的許可權。透過授權管理在控制風險的前提下，提高業務執行效率。
03
內控制度體系
透過制定完善而嚴密的內部控制制度，使擔保業務流程、許可權、審批有章可循。不同部門之間按“審保分離”原則，明確職責與分工，互相制衡。包括業務操作層面上的業務操作流程、盡職調查手冊等、授權審批層面的專案審批授權體系及流程規則、合同印章管理方面的印章管理辦法、風險準備計提方面的風險評級體系的規定、擔保業務專項準備金計提標準的規定，保後方面的保後管理辦法、落實責任的責任追究制度、專案出險後的資產保全辦法等一系列規範的內控管理制度，形成全面的內部控制體系。
04
組織架構
根據內部控制制度，業務流程等制定與之相適應的風險管理組織架構。明確相互的職責與分工，共擔責任，互相制約。根據“審保分離”的原則，設立組織架構，分為專案評審和風險管理兩個獨立的部門。其中專案審查部門主要負責信用業務調查、審查管理規範和操作辦法；對審查的擔保業務進行追蹤檢查、統計分析，對專案審查中發現的問題、對擔保政策執行情況進行分析總結並提出改進意見供領導層決策；負責擔保業務的放款稽核；配合擔保業務核保和抵質押物解押取件手續等；風險管理部門主要負責組織擔保業務風險分類的實施、稽核、認定、彙總、分析，對不良擔保資產的日常檢查監督稽核工作、保後監管工作，組織落實不良資產的風險化解； 配合相關部門提出責任認定、追究事項等；
05
監督體系
首先是建立業務體系外的監督機構，直接對董事會負責，承擔對風險管理系統運作的檢查和監督，保證各項制度的嚴格執行及業務操作的規範。其次是透過財務手段和流程設定來對日常工作進行監督，透過放用款手續的完善，雙人調查，保後監管等方式進行日常監督，防範和化解風險。
06
激勵和創新機制
擔保公司的財富主要是“人才”，對風險的認識與管理能力需要具有良好業務素質和職業道德的人來掌握，他們永遠都是擔保公司最可寶貴的資源。只有建立完善的績效考核制度和激勵機制以及創新機制才能促進擔保公司良性迴圈。
（1）合理的工資報酬與績效考核制度；
（2）加強新產品的研究與開發，進行標準化、區域化擔保新產品的開發與應用，並對相關研究人員的激勵制度；
（3）尋找進入其它金融領域的切入點。透過對融資租賃業務、信託業務、企業債業務等的深入研究，尋找合理的切入點，找到“信用鏈條”。如透過對融資租賃的方式，途徑等的研究，可以對出租方提供租金償還擔保，承租方提供裝置交付擔保，對裝置供應方提供裝置回購擔保、預付款保函，對銀行提供貸款償還擔保，對資金委託方、權益受讓保理方提供收益擔保等方式。對信託業務可以是單一信託業務的出資人、也可以對信託產品進行擔保，出具《擔保函》等來切入其它金融領域，減少對銀行的依賴。
透過建立高質、高效的風險管理體系，全員參與，通力合作，“軟硬結合”、“動靜結合”，既堅持風險控制體系的底線和原則，又根據自身的特點靈活處理各流程，使擔保公司跳出狹小的生存空間，形成風險管理的核心競爭力，使擔保公司走向規模化、專業化，最終形成可持續發展能力。
一，擔保物是不是足額，如果價值不夠風險很大。
二，擔保物件的還款能力問題。
三，擔保物件的還款意願問題。
四，是否需要反擔保。
信用擔保公司誕生於中國“中小企業融資難”這一社會普遍現象中。擔保公司是擔負中小企業信用擔保職能的專業機構，它透過有償出借自身信用資源、防控信用風險來獲取經濟與社會效益。擔保公司在中小企業自身無力提供足夠的貸款擔保時，作為第三方來承擔風險和責任。銀行將中小企業貸款風險轉嫁給了擔保公司，擔保公司就憑藉自身風險管理的能力來化解由此產生的風險。
一、 擔保的商業模式
擔保是透過什麼來賺錢的？通俗的說：就是“吃風險飯”的。擔保公司就是透過擁有可以讓渡的信用和能夠控制有此產生的風險來賺取收入；客戶為什麼要找擔保公司，因為需要透過購買擔保公司的信用，實現信用貼現而付出貼水；而銀行就是透過信用連結把原來由自己承擔的風險轉嫁給擔保公司。
二、 擔保的風險
擔保所面臨的風險在哪裡呢？主要包括企業風險和擔保公司內部管理風險。
1對企業來說主要關注兩類風險：一是企業控制人和經營者的道德風險，二是企業的經營風險。
前者是指企業控制人和經營者因為個人的道德因素，蓄意騙貸（貸前道德風險）或者逃債（貸後道德風險）導致風險事件的發生；後者是指企業在經營的過程中，由於經營者的管理能力、企業內外經營環境變化等因素導致企業經營失敗而失去償債能力。
01
道德風險
企業與擔保公司的資訊不對稱，是造成這一風險的主要原因。在提出貸款擔保申請之前,企業是清楚自己的貸款動機、用款計劃和風險狀況的，而擔保公司只是被動的接受企業提出的申請，並針對這一申請對企業進行調查、瞭解、核實，而這些都是企業有意識的提供給擔保公司的，由於企業控制人的道德水平無法顯化為指標和資料，個人信用報告某種程度上也只能代表某次履約的記錄，調查人員只能根據個人的社會經驗透過對被調查者行為特徵的考察做出判斷，問題是，存在道德問題的人完全可以在短時間內喬裝自己的行為迷惑調查者，造成資訊的扭曲和失真問題。
“劣幣驅逐良幣”又是道德風險的另一表現形式。在當前銀根緊縮的大政策下，一方面經營管理正常迴圈的中小企業由於自身專案的低風險、低收益的特點，無法承擔高利率的融資成本；而另一方面能夠承擔高融資成本的是一些高風險、高收益的專案或客戶，這些專案或客戶具有“賭性”，為了獲得高融資成本的補償，就會千方百計地進行投機，成則皆大歡喜,敗則將風險轉嫁給擔保公司。
02
企業經營風險
企業在生產經營過程中，由於經營環境的變化，不可避免的要面對系統性風險和非系統性風險，包括政策風險、法律風險、市場風險、經營風險（產、供、銷、技術、管理等） 財務風險等。
2對擔保公司內部來說，主要控制兩類風險：一是制度方面的風險，包括制度漏洞風險和制度執行風險；二是在具體操作層面上的風險。
對前者要求擔保公司根據自己的具體情況設計有效的風險管理體系，制定出科學合理的各項風險管理制度，設定合理的風險控制流程，使擔保業務流程、許可權、審批有章可循。後者主要是執行人責任心的問題，有了具體的制度就需要執行，是不擇不扣地執行還是自己怎麼方便怎麼來的問題。根據整個擔保業務的具體操作層面來說就包括調查風險、審批風險、操作流程風險、保後風險等。
綜上所述，風險是客觀存在的，同時由於擔保公司所面對中小企業及自身的管理和經營，承擔的風險就更為強烈、更為突出。如何憑藉自身的風險管理能力來防止和化解風險就是擺在擔保公司面前的最為突出的問題。那麼如何來控制和化解風險，並促進業務的提升就是擺在我們面前的難題。以下是我在中科智風險管理工作中所帶來的一些啟示和體會。
三、 擔保公司的風險管理
擔保公司提升全面風險管理的能力，就需要形成完善的風險管理控制體系，包括企業文化、業務審批流程、內控制度體系、組織架構、監督體系、激勵機制等，從而有效地控制和化解風險。
1
企業的風險管理文化
擔保公司是擔負中小企業信用擔保職能的專業機構，它透過有償出借自身信用資源、防控信用風險來獲取經濟與社會效益。它與銀行和典當行都有各自不同的風險管理文化。
我們把整個擔保的目標市場分為四個象限，第一象限是生產經營好、抵押物足值的企業，第二類是生產經營好或已經走上上升通道但抵押物不足值的企業，第三類是生產經營已經開始出現不好的勢頭或已經走向了下坡路但抵押物足值的企業，第四類是生產經營和抵押物都不好的企業。
對於銀行來說，它肯定會選擇第一象限的企業，這樣既有利於它的綜合回報又有利於控制風險，而會放棄第四象限的企業。那麼對於第二和第三象限的企業，銀行就會權衡利弊。這就給擔保公司帶來了機會，因為擔保公司的風險管理文化就是經營風險，它透過自己的企業文化，會大力介入第二象限的企業，適當介入第三象限的企業，放棄第四象限的企業，專注於一個細分市場，避免走上大而全的銀行之路。而對於典當行來說，它既不會考慮這個企業的生產經營情況，也不會考慮這個企業的未來發展，它只關心一點就是有沒有足值的，可以快速變現的抵押物。
不同的風險管理文化就造就了銀行、擔保公司、典當不同的風險管理理念和不同的風險管理體系。
結合到擔保公司獨特的風險管理文化，它的風險管理理念就是抓“核心資產和核心人物”。
看見“核心人物”一般就會理解到是企業的實際控制人或法人，其實這個並不完全，核心人物根據企業所處的行業和自身的經營特點還包括掌握了核心技術、核心資源、核心秘密或核心銷售渠道的人，透過對這些人採用個人無限責任擔保的形式，可以有效地控制道德風險的發生，並增加企業的違約成本。
企業是如何賺錢的，透過什麼方式來賺錢的，這就是它的核心資產，包括動產、股權、無形資產等。透過對核心資產的控制，就相當於把控到企業的命脈，獲得了對企業的全盤瞭解，使企業不能夠或者不敢違約。
對於銀行和典當常用的和最喜歡的不動產，由於擔保公司的特殊的風險管理文化，只能算“半個控制手段”，因為基本上提供的不動產都是不足值或者是有瑕疵的。
2
業務審批流程
雖然擔保公司跟銀行一樣，業務都需要經過調查，審查，審批，簽署合同、放款或同意擔保這一過程。但擔保公司更需要建立一個高效的、風險把控能力強的業務審批流程。
01
調查層面
強調雙人調查原則。每筆業務必須至少由兩名調查人員參與調查，並在調查報告中籤署明確意見。
實地調查原則。調查人員必須到現場對企業經營管理情況、資產分佈狀況和抵質押物的現狀等進行實地調查，核實所提供資料的真實性。
真實性原則。調查人員在調查報告中客觀如實地反映調查情況和意見，不能欺瞞企業不好的資訊，也不能以個人的好惡影響調查結果的公平公正性。
02
審批層面
獨立原則。風險管理部門根據規定，獨立發表自己的稽核意見。對決策層的決策提供支援和建議。
審批流程。建立嚴格而高效的審批流程，層層把關，使責任落實到人，落實“責任追究制度”，避免出現無法追究責任人的情況。
授權管理。建立嚴格的授權管理制度，根據業務品種、金額的不同分別授予不同的許可權。透過授權管理在控制風險的前提下，提高業務執行效率。
03
內控制度體系
透過制定完善而嚴密的內部控制制度，使擔保業務流程、許可權、審批有章可循。不同部門之間按“審保分離”原則，明確職責與分工，互相制衡。包括業務操作層面上的業務操作流程、盡職調查手冊等、授權審批層面的專案審批授權體系及流程規則、合同印章管理方面的印章管理辦法、風險準備計提方面的風險評級體系的規定、擔保業務專項準備金計提標準的規定，保後方面的保後管理辦法、落實責任的責任追究制度、專案出險後的資產保全辦法等一系列規範的內控管理制度，形成全面的內部控制體系。
04
組織架構
根據內部控制制度，業務流程等制定與之相適應的風險管理組織架構。明確相互的職責與分工，共擔責任，互相制約。根據“審保分離”的原則，設立組織架構，分為專案評審和風險管理兩個獨立的部門。其中專案審查部門主要負責信用業務調查、審查管理規範和操作辦法；對審查的擔保業務進行追蹤檢查、統計分析，對專案審查中發現的問題、對擔保政策執行情況進行分析總結並提出改進意見供領導層決策；負責擔保業務的放款稽核；配合擔保業務核保和抵質押物解押取件手續等；風險管理部門主要負責組織擔保業務風險分類的實施、稽核、認定、彙總、分析，對不良擔保資產的日常檢查監督稽核工作、保後監管工作，組織落實不良資產的風險化解； 配合相關部門提出責任認定、追究事項等；
05
監督體系
首先是建立業務體系外的監督機構，直接對董事會負責，承擔對風險管理系統運作的檢查和監督，保證各項制度的嚴格執行及業務操作的規範。其次是透過財務手段和流程設定來對日常工作進行監督，透過放用款手續的完善，雙人調查，保後監管等方式進行日常監督，防範和化解風險。
06
激勵和創新機制
擔保公司的財富主要是“人才”，對風險的認識與管理能力需要具有良好業務素質和職業道德的人來掌握，他們永遠都是擔保公司最可寶貴的資源。只有建立完善的績效考核制度和激勵機制以及創新機制才能促進擔保公司良性迴圈。
（1）合理的工資報酬與績效考核制度；
（2）加強新產品的研究與開發，進行標準化、區域化擔保新產品的開發與應用，並對相關研究人員的激勵制度；
（3）尋找進入其它金融領域的切入點。透過對融資租賃業務、信託業務、企業債業務等的深入研究，尋找合理的切入點，找到“信用鏈條”。如透過對融資租賃的方式，途徑等的研究，可以對出租方提供租金償還擔保，承租方提供裝置交付擔保，對裝置供應方提供裝置回購擔保、預付款保函，對銀行提供貸款償還擔保，對資金委託方、權益受讓保理方提供收益擔保等方式。對信託業務可以是單一信託業務的出資人、也可以對信託產品進行擔保，出具《擔保函》等來切入其它金融領域，減少對銀行的依賴。
透過建立高質、高效的風險管理體系，全員參與，通力合作，“軟硬結合”、“動靜結合”，既堅持風險控制體系的底線和原則，又根據自身的特點靈活處理各流程，使擔保公司跳出狹小的生存空間，形成風險管理的核心競爭力，使擔保公司走向規模化、專業化，最終形成可持續發展能力。