做投資首先對於投資的基本知識要有所瞭解，知己知彼，方能百戰百勝。其實在實際的投資中，高頻的交易是不可取的。

投資是以盈利為目的，而想要做到這一點也是要經歷很多。一般先要對於理論的框架要有，其次是“真刀真槍”的實戰。交易中有穩健和激進的做法，每個人都有他的交易性格。

在期貨中，可以選擇的品種較多。穩健的投資者是不會選擇頻繁的交易，畢竟行情的走勢是充滿不確定性，高頻的交易也就讓風險擴大。當然如果是激進者，他想頻繁交易，建議選擇波動快，流通性好，整體走勢相對平穩的品種去做。

我們做一個品種，主要的是對品種要熟悉，要有一定的技術分析能力，同時也要把風險控制在預定的範圍之內，這也是最基本的。

高頻交易也就是程式化交易，多年來由於其技術鮮為人知，對它的稱呼也甚多：從神秘角度而言，人稱黑箱交易；從不用人介入角度而言，又稱自動交易；從由微機自動完成角度而言，人稱機器交易；從它的軟體是體現交易策略的演算法而言，人稱演算法交易；從它整個交易完全依賴程式而言，人稱程式化交易。這種交易的核心是學術界研究的最新成果――金融高頻序列。

高頻交易具體是什麼？在這裡我給出幾個數字，儘量從通俗的角度來體會這種交易的含義：進行高頻交易時，微型指令的頻率上兆，交易指令的速度是毫秒級。客戶從本地發出交易指令到高頻交易商，再轉發到交易所，時延不能超過30毫秒，為了保證這個速度，你的終端機一定要和交易所同位。如果涉及到不同場地交易所的同類產品間的對沖，因特網這種第三層接入是不適宜的，要採用數字資料網物理層接入，從而保證資料傳輸的延時在符合要求的範圍之內。對同一交易所的產品對沖，最好與經紀商協商好，直接採用裸連結。

高頻交易的核心是從數理模式轉換過來的策略自適應演算法，各公司有所不同，隨著環境的變化，以及競爭的加劇，版本可以升級。它使用市場的滴答資料輸入，調整由“動態數學公式+先驗機率判決+統計推理”組成的量化模式進行，這種數理模式，從訊號處理角度來說是數字濾波器，從軟體角度來說是自適應演算法。使用滴答資料不僅優化了交易者的時序，而且這種模式更加適應市場的變化，比起傳統模式有更長的生命週期。如果要推廣普及，我們可以說這種演算法能窺視市場交易情況，符合條件時，給出開倉、平倉，整個時間大約是0.3―0.5秒，具體取決於當時市場的變化是否吻合給定顯著度和置信區間的判決。如此快的速度開倉、平倉，產生的交易量是驚人的，難怪僅佔美國2％的高頻交易商，其交易量卻佔總成交量的60％―70％。

高頻交易有一個特徵，就是它並不適合總資金量太大，巧合的是LTCM死在50億美元左右，大獎章基金的規模也止步於50億美元。從這個角度看，它很適合剛起步的金融團隊，啟動資金和人員都不需太多。

下面我就講一個簡單的高頻變易套利模型構建 1、原理：利用滬銅期貨當月合約與下月合約價差在一個較小時間段（以 1 分鐘為週期）內所表現出的明顯的均值回覆特性，當價差擴大至均衡值的一定程度之上（上限）時進行熊市套利（買入近期合約，賣出遠期合約），當價差縮小至均衡值的一定程度之（下限）時進行牛市套利（賣出近期合約， 買入遠期合約），當價差回覆到均衡值時平倉。 2、 均衡值：以價差的 N 週期平均值作為均衡值，在本例中 N 取 60。 3、上下限：在均衡值上加減 M 個標準差作為套利模型的上下限，在本例中 M 取 2，即模型的上限為 均衡值+2 標準差，下限為均衡值-2 標準差。在下圖中，當價差向上穿越過上限時，將形成熊市套利機會，當價差向下穿過下限時，將形成牛市套利機會。當價差從上下限迴歸到均衡值時，是平倉訊號。4、由於該模型僅應用於日內操作，因此在 14:55時將對所持有頭寸進行強制平倉。

結論：1、將均值回覆模型應用於滬銅期貨高頻套利有獲得穩定正收益的可能，該模型的特點是勝率高，平均盈利能力低，交易頻率高，適合程式化交易。 2、模型對交易佣金及衝擊成本非常敏感。特別是衝擊成本，如果市場流動性較弱導致衝擊成本較高， 模型將失去盈利能力。 3、模型有可能進一步根據交易要求進行改變，比如改變交易頻率（1，5，15 分鐘等頻率），改變均衡值計算週期（由 60 增加至 120），改變開倉閥值（由兩個標準差改為 1-6 個標準差）等等。當然， 改變後模型的盈利能力需要再次進行模擬測試。 4、因為三個商品期貨交易所均有手續費返還，高頻交易客戶可與期貨公司進行溝通，要求根據交易量進行手續費返還，手續費返還能夠佔到高頻交易客戶利潤的很高份額。

高頻交易是年輕人乾的活，一般以秒，毫秒為為時間操作，以做逆勢單為主，比如現在有個1000手的多單，馬上同價位下空單，以2個點止盈，不做止損～～～～，還有人做突破單，最先進的高頻交易是用電腦自己做，用時間差和價格差進行交易～～～～，高頻必須訓練半年以上，多年以前的高頻最短時間兩個月訓練，很多人在鄭州訓練高頻交易，98年到06年那段時間，有人能做日翻倍，不過現在沒那麼好做了，不過還是很好的賺錢方法。

要找到規律，什麼時候可以做，一個例子:比如盤整，就是一定的區間高拋低吸來回做個幾次，設定一天的止損金額。

這方面經驗不足，不說了。

我對日內高頻交易技巧的理解是：按照市場走勢盤口的轉變，憑感覺儘量多地捕獲交易機遇，閃電交易，博得價差，日積月累，高於整體贏利穩定的目地。

　　日內高頻留意三點：第一是判斷力；第二是速率；第三，前兩個技巧的目地全是為博價差，而價差源自脈衝。

　　做交易眼中是容不得砂子的。我們的慨念非常簡單，3秒定方位。3秒不朝我定的方位走，要忍8秒，再錯了立即砍掉，這也是高頻的習慣。

　　交易中的節奏特別重要，做的流程中方向沒錯，節奏不太好，仍然虧本。這也是概念中的憑感覺，再有定義中說閃電交易博價差，即然3秒到5秒內找不到價差可博，就立即砍掉。

　　市場就這樣，你要它回來少輸一些，它偏要讓你輸大錢。因此我們要拒絕被動開倉、被動止盈；拒絕幻想，拒絕抗單。

　　在高漲和暴跌半路上，謹記無需主觀臆斷。

　　記牢順著行情走的時候，千萬不要去猜頂，要曉得暴漲是沒有盡頭的，跌是沒有底的。

　　市場沒有便宜貨，便宜的全是圈套。

　　使用中，嚴禁反趨勢跟蹤開反方向倉，反方向倉是遭受重大損失的病源。

　　交易中必須要謹記趨勢跟蹤果斷開倉，趨勢跟蹤的裡面是最安全的一段，它是做交易的一個精粹。

　　單子如果被套，不必抱幻想，真正自救的辦法就是毫不猶豫砍掉，砍了後邊還可以賺過來。

　　兩點平倉是每一位高頻交易員必需實行的嚴明紀律。

　　在高頻交易中，掛單是堅決不容許的，掛單就代表被動等成交。

　　一天下來，無論完成與否，必須做好每日的覆盤。

　　每一次做交易要做有準備之站，要搞好開盤前的風險預測，預測市場走勢趨向方向，做好交易方案。

　　嚴禁追漲殺跌，嚴禁被套抗單。

　　坐上盤口，你要記著價位，耐著脾氣，等著位置。

　　在做交易方案的時候，注意要對一天走勢的起伏空間保證心裡有數，而且要預測日內行情的阻力位、支撐位及其他們中間的爭奪位，關注能量變動，也就是增倉還是減倉，多空倉的增持股狀況。

　　有行情大夥兒要堅決強悍地順著趨勢方位大膽地做，並留意節奏；沒有走勢橫盤，要學著休息觀查，防止耗損。

　　風險大的位置要學著躲避，防止遭受瞬跳和滑點的損失。

　　我現在一看數字跳動速率就瞭解網路速度推遲多久，歸因於看了很多年了。

　　大夥兒不必認為高頻交易全是很快的，如今一天一交易也叫高頻交易。

　　要了解價位和單量的轉變，觀注價格跳動的速度；次之要努力養成記價格、記交易量的良好的習慣。

　　白砂糖，要麼不跳，要麼忽然竄起來，因此白砂糖根本無法掌控。

　　我們要留意兩側的訂單數，掃單子的速率，吃單子的速度，留意價位跳動的速率。

　　你開單的第一秒就是不對，後邊要有足夠的預案抽身。

　　看盤最重要的是每日看量，看價格波動的波幅，價格一動量優先，有量就有價。

　　用過多指標反倒不好，因為市場自身變幻莫測早已夠多樣化了，你再用很繁雜的很多因素去判定它，只會越加搞不懂。

　　我們做高頻對K線的三根組合非常注重，因此你在處理方式中要把廢線解決掉，也就是我們要過濾掉在前邊的線裡含著的線。

　　走勢因此就是在三根K線組閤中發生反轉。

如何做期貨高頻交易？應該選什麼品種或行情？盤口該如何參考？

高頻應該就是做日內吧，日內高頻留意三點：第一是判斷力；第二是速率；第三，前兩個技巧的目地全是為博價差，而價差源自脈衝。

最好採用15分鐘高頻交易，要不然盈虧比達不到。利用行情漲跌找出多空分水嶺，在多空分水嶺位置佈局單子。止損10個點，止盈40個點，盈虧比一定要合理。

資金管理高頻交易你就要確保每次的止損不能超過賬戶本金的1%，比如1萬，每次虧損就不得超過100元。然後不斷的重複交易，即使交易100次。虧損70次，才虧7000元，獲利30次還能獲利12000元，還能賺到5000元。

然後就是技術，只要不斷的提高你的勝率哪怕提升到50%的勝率，那麼50次虧損5000元，50次獲利賺取20000元。那麼交易100次你還能獲利15000元。

如何做期貨高頻交易？應該選什麼品種或行情？盤口該如何參考？

做投資首先對於投資的基本知識要有所瞭解，知己知彼，方能百戰百勝。其實在實際的投資中，高頻的交易是不可取的。

投資是以盈利為目的，而想要做到這一點也是要經歷很多。一般先要對於理論的框架要有，其次是“真刀真槍”的實戰。交易中有穩健和激進的做法，每個人都有他的交易性格。

在期貨中，可以選擇的品種較多。穩健的投資者是不會選擇頻繁的交易，畢竟行情的走勢是充滿不確定性，高頻的交易也就讓風險擴大。當然如果是激進者，他想頻繁交易，建議選擇波動快，流通性好，整體走勢相對平穩的品種去做。

我們做一個品種，主要的是對品種要熟悉，要有一定的技術分析能力，同時也要把風險控制在預定的範圍之內，這也是最基本的。

其實想要做好期貨也沒有這麼的難，找到有效的方法和工具可以幫助交易者。