造成次貸危機的原因是，以瘋狂消費的形式，促進經濟持續快速增長的一些政策，市場鼓勵次級貸款。

大白話來說就好比現在國內的小額貸款公司，對借貸人幾乎一無所知，為了增加自己的放貸業務，瘋狂的借錢給中下階級的民眾，讓他們借貸消費，還擾亂社會關係的分配。

而次貸危機的本質就是資不抵債，信貸機構因某些因素急切收回借貸人手中的貸款，而借貸人為還貸款會拋售手中的資產，久而久之市場上的交易資產就會過剩，導致資產貶值，出現資不抵債的情況。

這個時候最值錢的東西就是現金，因為大家都想要現金還債，最不值錢的東西就是資產。

次貸危機（subprimelending crisis），又被稱為是次級房貸危機，也翻譯為次債危機。它是指一場發生在美國，因次級抵押貸款機構破產、投資基金被迫關閉、股市劇烈震盪引起的風暴。它致使全球主要金融市場隱約出現流動性不足危機。

1、進行合理的資產配置！

隨著次貸危機的潛在隱患不斷暴露，整體經濟非常低迷，相關的投資回報率下降，人們也開始選擇新的投資專案了。在新進的專案中，更需要如何考慮進一步配置資金。簡單地說，資產配置就是把錢放在對的地方，這也是投資過程中最重要的環節之一。因此，需要合理把自己的資產進行合理配置，以不變應萬變！

2、黃金可以作為資金保值的首選

黃金是獨一無二的多功能資產，是一個特殊產品，和股票、地產、債券等資產的收益率相關性非常低，是分散風險、最佳化資產組合和規避投資風險非常好的品種，有真實的、基於很多基本面因素的內在價值。黃金對很多行業是不可或缺的，在用於全球珠寶行業的同時，數千年以來一直作為主要交易媒介和價值儲存手段。在加上它是屬於不可再生物質，是能夠很好抵抗通貨膨脹跟次貸危機的一個非常好的硬通貨

3、黃金在次貸危機中的投資價值

一旦發生次貸危機，整體國際經濟會非常低迷，世界的房產、股市、證券等等都會面臨著崩潰的邊緣，市場的通貨膨脹也會越來越嚴重。在不穩定、動盪、通脹加劇等情況下，黃金都是最佳對沖工具。黃金在過去數年間一直保持較為穩定的年化收益率。從1970年到2014年，黃金的年化收益率是8.1%，與發達國家股票投資的收益率相當。從國際經驗來看，黃金價格和股票、債券相關率極低。把黃金納入了資產池，可以降低系統性風險，提高組合的風險收益率。高收入人群配置黃金資產，有利於降低風險，提高收益率。

4、黃金將是次貸危機中重要的避險工具

黃金之所以能成為重要的避險資產，是由於貨幣的信用在波動，作為信用的評估體系，金價的漲跌直接反應了貨幣體系的穩定程度，直接能衡量貨幣市場的表現情況。黃金不僅擔負了人類歷史上大多數時間的貨幣或準貨幣，也將是防禦品，防禦紙幣稀釋、防禦風險。因此黃金在次貸危機中，會成為一個非常重要的避險工具

在金融危機時期，可能會有貨幣大幅度貶值的問題，這個時候的重點，就變成了資金的“保值”，而非增值。

不要失業，在金融危機時期，固定薪水的人首先要保障的是不要失業，才能有源源不斷的現金流，作為生活支撐。

在沒有想清楚到底要把錢投資於何處之時，也許“不投資”就是最好的投資方法，保證日常用度不受影響的同時，將資金存放於國有銀行中，能最大程度的保障資金的安全。

如果在金融危機期間，為未來經濟形勢相對樂觀，則不要輕易變賣資產，以免對危機後的生活有影響。

在金融危機時期，資產一定會縮水，但將縮水控制在最大限度的手段，就是購置避險資產，這個時候的投資應趨向於穩定。

①黃金：所謂亂世黃金，世界公認避險資產，因為全球的黃金總量不變，其價值被認可，在經濟形勢不好的時候，金價也會上漲。

②兌換成波動較小的貨幣：比如瑞士法郎、美元、日元等，減少對金融資產的持有，雖然現金為王，但如果持有的是大筆貶值貨幣，也會對生活造成影響，如果堅信金融危機會安然度過，也可以兌換部分避險貨幣。

在金融危機時期，有價證券貶值最快，其次是實物，再次才是以黃金為代表的貨幣，所以，如果爆發金融危機，牢牢控制好現金，等待危機過去，才是最明智的做法。

次貸危機發於美國，席捲全球，中國也受到了影響。受影響最大的是出口行業，如果有朋友那時在出口行業工作，對出口行業的冷清是記憶深刻的。普通老百姓受到的影響還是有，不是太大，我當年就覺得影響不大。不過話又說回來，難保下一次啥的危機不會落到你的頭上，所以還是要未雨綢繆，儘量減少我們的損失。

首先要剋制消費，減少一些不必要的開支，讓手裡有更多的餘糧。次貸危機最大原因就是美華人消費過度，用明天的錢辦今天的事，我們要吸取這個教訓。當今是個商品社會，面對各種消費誘惑我們經常想到的是買買買、花花花，這也無可厚非，不過度就行，量入為出。

錢是節省下來了，一般都是存銀行或者做些投資理財，個人建議還可以買點黃金。俗話說：亂世藏金，盛世藏寶，金子在關鍵時刻還是起作用的，可以買點黃金放著；買多少看自己的能力了，買不起金塊就買金首飾。做投資理財最重要的是安全性，我們的錢都是辛苦掙的經不起折騰，如果大家沒法判斷投資理財的安全性，就把錢存銀行吧，做定期存款也是不錯的選擇。

最後，我們要有危機意識，思想上做好準備，沒事了可以多學習，閒著也是閒著多學習總是好事，當危機真的來了就比別人多了一分從容，也就知道該怎麼做了。

重要的事情，反覆說，購買房產，你才能實現你的財富保值增值啊！

自古以來，投資房產都是好買賣！尤其是在21世紀的中國！

一方面，最近10年，中國建了很多房子，另一方面，國家執行寬鬆的貨幣政策，支援家庭加槓桿買房。所以，房地產市場形成了，並且日益成熟，房價也越來越高。

2008年美國的次貸危機，演變成了席捲全球的金融危機，外部需求急劇萎縮，為了提振經濟，我們不得不轉向國內，注重內需潛力的挖掘。政府及時推出了4萬億投資計劃，刺激了經濟，解決了返鄉民工的就業問題，他們來到了城市的工地上，找到了工作，並且收入還不錯。

一方面，這些農民工很勤勞，只要有錢賺，他們願意加班加點，早出晚歸，在工地上做事，建房子，所以一棟棟房子，一個個樓盤拔地而起，如同雨後的春筍！海量的房子進入了房地產市場，這樣有了房子的生產，我們才有房子可以買啊。

以前他們在農村種田辛辛苦苦，搞不到多少錢，如今雖然還是幹辛苦的事，但收入水平好了很多，他們動力十足，所以中國經濟最近十年增長很快。同時，貨幣也在急劇貶值，購買力不斷下降，被侵蝕。

你說自己買不起房，那是你不瞭解，你只要付得起首付，能還的起房貸，你就買得起房子。因為任何人不可能說湊夠了錢，再去全款買房，抱著這種思維，你只會永遠買不起房子，因為房價不會等你啊，它又漲了，你永遠追不上它。明智的做法是趁早買。

很多人即使有錢，也選擇貸款買，因為錢在貶值啊！誰會傻，全款買房！

正因為可以貸款買房，銀行支援你加槓桿買房，很多人才能買得起房，用25萬就可以撬動價值50萬以上的房子，這樣，房價才一直漲啊！

一旦貨幣緊縮，錢變得值錢，房價肯定會下跌的！但事實上，我們的貨幣政策一直是比較寬鬆的，流入市場的資金越來越多，錢一直在貶值，所以房價不可能下跌。你可能不理解為啥房價就不下跌，但現實就是這麼殘酷和扎心！

你生活在一個貨幣不斷貶值的時代。除了買房，你還有更好的投資理財方式嗎？你幾乎別無選擇！

面對現實吧！

現實就是你需要買房，你至少需要擁有一套住房。剛性需求1-2套！

美國次貸危機(2006年—— 2007年)的根本原因——流動性枯萎。通俗地講，就是消費者手中只有不動產(房產類)，沒有了現金。

為解決流動性危機，美聯儲向市場注入了大量的流動資金，也就是我們近十年來經常聽到的美國QE貨幣政策……

如果爆發次貸危機，為使個人資金相對保值，建議(供參考)——

1堅持“現金為王”，儘可能的持有現金，保持自己資產現金的流動性。

在危機 初期—中期—後期—末期 階段，幾乎所有資產類價格都會被腰斬……

2在危機末期，開始介入——證券市場、房產市場。將手中現金資產，逐步轉換為有價證券和房產，等待其價格迴歸正常估值。

3配置美元存款。美元為全球領導性貨幣，具有較好避險功能。

4配置黃金。

次貸危機的前提是房地產的槓桿化與金融化比較嚴重，銀行把貸款借給了信用等級低，償還能力差的客戶，以換取較高的貸款利率。當經濟出現問題，這些低信用等級的客戶出現嚴重違約時，銀行就要出現問題，如果銀行負債嚴重，那麼就容易導致銀行倒閉乃至出現金融危機。

從國內來看，相對來說多數銀行對客戶信用等級把關相對比較嚴格，另外國內房地產金融衍生品也沒有美國那麼豐富，所以不容易出現美國那樣的次貸危機。

如果外圍國家再次爆發次貸危機並波及全球多數國家的話，首先是丟擲大類資產，譬如拋售房地產等方面的資產，其次是拋售風險資產，譬如拋售股票，最後是減少理財產品的投資，譬如減少銀行理財產品、貨幣基金以及信託等方面的投資，以持現、大銀行存款、國債投資、投資部分貴金屬以及大宗商品期貨為主。原則就是要在次貸危機爆發前期與初期，將風險資產套現，而投資在無風險資產當中，部分資金可以配置到對沖危機的風險資產中。

次貸危機容易導致房地產與股市價格大跌，還會導致物價的大幅下跌，這時持現等待資產價格探底是最為關鍵的，這時誰有現金流，誰就具有未來的投資權，所以在經濟危機深化之後，當寬鬆貨幣政策重來時，那時再將手中的現金置換成商品，透過回購房地產、股票以及稀缺資源等方式來抄底估值偏低的優良資產。

所以規避次貸危機的主要方式就是透過貨幣——商品——貨幣的週期轉換，如果明白貨幣與商品的轉換規律，那麼次貸危機反而是財富擴張的最大機遇。另外，要對風險對沖產品與工具有充分的瞭解，要了解貴金屬以及大宗商品期貨等在經濟危機週期的重要作用，譬如經濟危機前中期黃金等貴金屬具有明顯的對沖危機的作用，後期就要拋售；又譬如危機前期可以利用期貨做空機制盈利與對沖風險，而中後期由於貨幣政策的利多則轉向做多。

因此，在研究次貸危機保值的問題時首先要掌握三大要點，既經濟週期、貨幣政策週期與貨幣——商品的置換週期，這三個週期如果能夠深入的理解與運用，那麼就對於應對經濟危機就非常有利。其次，要清楚風險資產與無風險資產的劃分，要清楚在經濟危機的前中後期資金在低中高三種風險資產上的投資規律，最後就是要明晰風險對沖工具有哪些，該如何運用。