一二線城市的高房價已經高到讓打工仔窒息，就算支付了首付，一輩子也就被房子綁架了。誰著國家政策上限制炒房，房子是用來住的不是用來炒的，已經說明了房地產投資已經不是國家戰略，而房子又和銀行掛鉤，因此房子也不會出現大跌，只能維持現狀，勉強可以抗透過膨脹。

竟然房子不能炒，那麼該怎麼做好理財投資呢？老百姓的錢進入房子的少了，自然就會流進二級市場了。我認為，未來是中國二級市場開始逐漸走向成熟的時代，說白了，就是買股票是最划算的。

那麼，買什麼股票好呢？這也是有學問的，股票不像房子那麼穩固，價格波動大，因此，你應該投資那些有價值，被低估的大藍籌股票，做價值投資。為了做好價值投資，你必須學習這方面的知識，不學習的人是無法做好投資的，特別是股票投資。

除了買股票，你應該把一部分錢投資固定資產，例如購買國債等等。也是一項不錯的理財配置。總而言之，房子爆漲致富的時代已經過去了，而A股市場越來越國際化，價值投資越來越被推崇，你應該重點關注二級市場的投資。

就目前大環境，告別炒房的觀點，我個人是認同的，無論一線還是二三線城市房價大漲的可能沒有了，房“炒”的空間已經不存在了，但作為投資，一二線房產保值還是很好的，特別在重點二線城市租售比合理，房租收入比較穩健，城鎮化是不可逆的，房產有其稀缺特性，目前投資渠道狹窄的情況下，二線城市中心地帶房產投資還是靠譜的，但不建議負責投資尤其不能加槓桿。

2019年房地產市場相比之下淡了些許，主要是受最近的新政策影響，其中一二線城市影響較大，投資房地產還是需要冷靜客觀看待的。

再次談理性投資，首先要學習，再次要看清各種投資陷阱，投資必須是用閒錢去進行投資獲取回報，切忌盲目跟風，個人建議是先參考大資料網站參考資料，然後個人考察，綜合多方面因素，再進行投資。

未來，對於個人來說：資產配置比投資更重要。

在以往大家都沒有太多資產的時候，資產配置的作用並不大。但是，隨著越來越多的人擁有房子等資產以後，資產配置就變得越來越重要。

所以，告別房子以後，接下來首先要考慮的不是投資，而是資產配置。

由於目前家庭（不含富豪階層）的主要財富是房子，所以目前家庭的資產結構都是以固定資產為主，而且佔比很大。

一方面城市化程序飛速發展時期已過，同時在房住不炒的大政方針下，房子的投資收益率會迴歸正常，甚至多數城市的多數房子提供的收益率大機率是負的。

所以，未來家庭的資產配置，首要考慮增加金融資產的佔比。

另一方面A股由於種種問題長期處於不規範的畸形發展之中，但是，資本市場承擔著為經濟發展籌集資金的重要任務。隨著制度的不斷規範，資本市場大機率會走入正常的發展軌道。

所以，未來家庭在配置金融資產的時候，首先考慮增加股票資產。

A股發展28年，曾經流行炒訊息、炒概念、炒題材、炒重組、炒槓桿……連“市夢率”都能炒出來，就是“炒價值”沒有流行起來。

可以看到，隨著時間的推移和投資者的逐步成熟，目前的A股市場，值得長期配置的標的並不多，各個行業選出龍頭就可以了。這樣的股票組合雖然不大可能暴漲，但卻可以有穩定的增長，而且風險可控。其實，外資買的也是這些。

畢竟，炒股的兩條原則是：第一不要造成實質虧損，第二保持持續盈利。只要能做到這兩條，哪怕每年10%，複利下去的收益也會嚇掉下巴。

金融資產第二個角度的考慮是債券資產，主要作用是降低投資組合的波動性。當然，這種比例的大小因人而異，甚至如果不介意波動性，也可以不投。

金融資產的第三個角度是保險資產，最好是消費型保險資產。

金融資產的第四個角度是外匯，到這個產品的時候應該說可投資金額是不小的，否則資金量太小意義不大。

金融資產的最後一個角度是衍生品，比如股指期貨，或者將來可能出現的更多期權產品。這個比例要嚴格控制在一個很低的水平。

金融資產以後，還有富裕資金，可以根據自身擅長考慮藝術品等。

時間有限，資產配置這個問題說不清楚，回頭找時間寫篇長文說明一下。

其實告別炒房就是理性投資了。如今房地產炒家把操作重點下沉到了三四線城市，小城市市場規模小，只要拿出一線城市一半的資金就可能形成價格壟斷，從而操控當地房地產租售市場。

資金不是問題，雖然銀行表面不再給貸款買房炒房了，但是信用卡氾濫，各種消費貸充斥期間，大量錢變相進入了樓市。

畢竟現實中投資渠道太少，騙局太多，所以房地產還是大眾接受程度最高，普遍認為比較穩妥的投資方式。至於能不能跑贏通脹，這就是一場對賭。

房地產不炒了，其他領域能投資什麼呢？匯市有諸多限制，股市還沒達到理想狀態，債市回報率普遍不高。利率和通脹已經比例失衡，所以投什麼呢？黃金不穩，加密數字貨幣不穩，而且長期還是有諸多法律限制。穩穩當當在現實中受益吧。

理性投資那就把資產之間的收益做一個理性的對比吧，例如債券有它的固定收益，貨幣基金也有，股票有指數市盈率，房子有租售比。買入估值低的，靜等它價值迴歸。只買對的，不買貴的，然後靜等

2019年告別炒房稍微早了一點，理性的來說，房地產投資還有一定的利潤空間，當然這就要根據你選擇的地區是一二線城市，還是三四線城市，是學區房還是湖畔別墅？既然提問者已經告別了炒房，那麼我們來看一下還有哪些可以作為理性的投資來投資。

什麼是理性投資呢？我想理性投資應該首先是有一定投資基礎實力，這個基礎最少應該是300萬左右；其次是如何理性投資,如果經常投資的投資者朋友，就會很清楚，如果房地產沒有了投資價值的時候，我們的首選不是去想要賺多少錢的問題而是應該先考慮選擇保值的問題；如果你真正做到了，讓自己的資產保值，那麼最後我們談的才是真正的增值問題。

一：保值

當房地產投資出現價值轉換的時候，其實其他很多投資都將會面臨著巨大的保值風險，如果房地產行業不具備投資價值的時候，那麼很多實體事業將會受到衝擊，比如說，礦石，水泥，裝修，傢俱，家電等等，都會致使很多實體經濟停滯，那麼這時候的很大一部分投資資金將會轉入股市投資。

股市的投資就會成為熱錢的溫床，當然股市也並不是適合所有投資者來進行投資的，更多的投資者應該選擇銀行的大額定期存單，比如說5年或者 10年期，購買國債或者是基金定投，由於投資者投入資金較少，如果投資實體週期太長，回本太慢，不適合。保值的首選，是能夠抵禦通脹的價值投資。

二：增值

說到增值投資者將會面臨一定程度上的投資風險，當然這種投資風險跟你的收益是成正比的，風險越高收益越高，那麼投資者要做的事情就是控制風險最小化，讓投資收益最大化，這時候的黃金投資，就是投資者最好的選擇，每當風險來臨的時候，黃金就會體現出它的保值增值的功能，外部風險越高，它本身的價值越高，所以說當風險來臨的時候想要增值，手中持有黃金是最佳的選擇。

綜上所述，我也看了下面的評論，有很多投資者提到保險，保險是作為一個人創業者的一個保障而已，它並不具備投資的價值；當我們告別房地產投資的時候，說明風險已經來臨，這個時候我們就需要保值增值，保值最好的選擇就是我們的國債基金定投等等，當風險越大的時候，我們選擇黃金無疑是一個最佳的選擇。

1、中國房地產市場發展歷程

從1998年中國住房制度改革開始，房地產市場呈現進二退一的價格走勢。2000年到2008年金融危機，房價指數上漲約130%，隨後的調控房價處於平穩態勢，小幅回落，2010年開始再次上行到2014年，累計漲幅達160%，2015年迎來房住不炒史上最嚴調控，同樣小幅回落後2017年迎來報復性反彈，房價指數上漲累計超過200%，當前處於平穩震盪期。20個大中城市的房價最近一年保持穩定。

2、當下房地產市場定性

當前房地產市場投資減緩，房住不炒的政策措施抑制了房屋價格的上漲，這是事實，但這樣做是有違背市場規律。同時目前城市化率剛過60%，距離發達國家70%的城市化率還有不小的空間，需求的抑制不可能一直進行。我們只能說房地產投資的黃金時間過去了，但這並不代表房地產當前沒有投資價值，就大類資產而言，房地產還是投資者的首選。

4，從日本房地產市場發展歷史上看。二戰之後，日本房地產市場從1955年開始了長達35年的上行趨勢，期間只有70年代初期出現明顯回落，也可以說日本發地產經歷了兩輪上漲週期，第一輪1955年到1971年，該輪上漲主要系城市化驅動，隨後從1978年開始，流動氾濫帶來第二輪上漲，直到1989年危機，日本房地產才正式宣告漫長的價值迴歸之路。

結論：房地產市場在調控下趨於理性，長效機制逐漸建立，躺著賺錢的時期過去，整個行業迎來平穩的成熟發展期。

房地產投資超額利潤的時期已經過去，但並非我們代表在我們的資產組合中完全拋棄房產，而是適當減少房地產配置，增加權益類資產的比例。從2008年，廣義貨幣M2逐年增長，到當下已經超過了180萬億，在需要被相對釋放較緩的前提下，仍有相當部分的貨幣會沉澱在房地產市場。同時龐大的M2會帶來一定程度上的物價上漲，而實物顯然是抗通脹的最佳手段。所以理性的投資者應該兼顧流動性、收益性以及抗通脹這三方面相結合，尋找最佳投資組合。

我認為，在未來十年，理性的投資是權益類資產40%，比如股票、基金，房地產配置30%，主要目的抗通脹和溫和的房價上漲帶來的收益，10%的債券類資產和20%的流動性較好的資產。

1、權益類投資——股票

截止2019年10月24日收盤，上海主機板市場1493只股票，平均市盈率13.81倍，科創板市場34只股票，平均市盈率70.41倍，整個上海市場平均市盈率14倍，處於歷史低估區域。同期，深圳主機板471只股票，平均市盈率16.56倍，中小板股票939只，平均市盈率26.7被，創業板股票775只，平均市盈率43.55倍，整個深圳市場2185只股票，平均市盈率24.55倍，同樣處於估值底部區域。顯然未來股票市場上漲機率遠遠大於下跌。

當前市場投資者越來越理性，中國的核心資產在全球的競爭力逐漸增強，一大批企業已經在各行各業嶄露頭角，甚至某些行業已經全球行業龍頭，核心資產的溢價加外資的流入，同樣能導致未來權益類資產收益大幅上行。

2、債券資產

當國內需求和製造業達到瓶頸之後，流動的資本就會將眼光擴充套件至全球範圍，海外收購核心資產的步伐明顯加快，這一點在日本體現特別明顯，有一種說法是全球有兩個日本，一是日本本土，二是海外一個日本。最近幾年，中國企業海外步伐明顯加快。例如吉利汽車對寶騰汽車和英國蓮花汽車的收購，拉夏貝爾對Naf Naf SAS股權的收購。

3、基金投資

雖然基金投資很大程度上取決於所投資資產的回報率，同時基金管理人的水平也參之不齊，但是長期看，整個基金行業收益率還是穩步向上。特別的是最近三年對市場的整治，價值投資越來越受到機構投資者青睞，長期持有核心資產的基金必將迎來豐厚的回報，這點是大機率事件。

5、房地產方面，前面已經重點論述了，此處不重複。

結論：流動性、收益性和邊際成本思維應成為每一個理性投資在未來十年投資首要思考投資的出發點，方可能取得較為合理的收益。

總之，房地產市場還有一定投資價值，理性的投資應該考慮均衡配置投資。

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