選出有潛力、成長性好的上市公司和買入成長股是股民炒股賺錢的最佳方式。對於喜歡買入成長股的股民來說，買入一隻有潛力的成長股不但能夠獲得投資收益的利潤，而且還能體驗在篩選和分析成長股過程中的美妙感覺。

在分析和選擇成長股的時候基本都是從三個方面入手，一是選行業。上市公司所處行業未來十年的成長空間或者是市場規模增長率。

一般來說，在有長期剛需的非週期性行業更容易出現成長股，比如醫藥板塊、食品飲料、家居用品和家用電器板塊。而新時代經濟最大和最直接的受惠行業科技股板塊、新能源以及新能源汽車板塊和網際網路電商和遊戲板塊也是最容易出現成長股的優勢板塊。

二是選公司。在選定行業後，選擇行業內連續三年以上主營業務收入增長率和淨資產收益率高於行業平均水平或者在20%以上的龍一龍二上市公司。龍一龍二上市公司由於在行業內擁有更多競爭優勢，比如品牌溢價優勢和技術門檻優勢，所以有機會以更快的速度擴張市場份額。

比如家居用品板塊內連續三年以上主營業務收入增長率和淨資產收益率在20%以上的上市公司有：顧家家居、曲美家居、金牌櫥櫃和好萊客等股票。

家用電器板塊內連續三年以上主營業務收入增長率和淨資產收益率在20%以上的上市公司有：飛科電器、老闆電器和蘇泊爾等股票。

科技股板塊內連續三年以上主營業務收入增長率和淨資產收益率在20%以上的上市公司有：兆易創新、三安光電、利亞德、視源股份、億聯網路、信維通訊、亨通光電、平治資訊等股票。

三是公司體量、股票市值適中。以A股市場過去十年的十年十倍股為例，大部分十年十倍股在股價啟動初期的市值都小於200億元。所以目前市值200億元以內的股票更容易出現長期走牛的成長股。

最後，雖然成長股的投資價值很高，但是普遍估值也高，所以也需要尋找一個合理的價格和合適的時機買入。

選擇潛力成長股，需要從以下幾個方面重點篩選。

1.公司是否有市場潛能充足的產品或者服務，使得銷售額有可能實現相當大的增長？

2.如果現在產能利用率已經很高，管理層是否有開拓新產能的實力和打算。

3.公司在研發上付出的努力是否有效？

4.公司是否擁有高於平均水平的銷售團隊？

5.公司是否具有足夠的利潤率？

6.公司正在為維持或者增加利潤率做些什麼？

7.公司是否具備出色的勞動和人事關係？

8.公司是否具有一個毋庸置疑的誠實管理層？

9.公司的管理是否科學有層次？

10.公司在成本分析和財務控制方面做得有多好？

11.公司在行業內的地位如何，是否有成為且維持行業龍頭的核心競爭力？

12.在可預見的未來，公司的增長是否需要股權融資，將攤薄每股收益？

對於每一個公司，思考完這12個問題，是否具有成長性基本就可以明白了。

成長股就像青少年一樣，正直青春，成長速度較快的階段。成長股需要具備哪些條件呢？王

者根據這麼多年的經驗總結出幾條。

第一：技術面處於多頭行情。這一條件是要求股價處於上漲趨勢，基本面再好的股票，如果市場趨勢沒有處於多頭行情，說明大量資金不看好股票未來的發展前景，沒有資金的參與，股價就很難漲上去。

第二：淨利潤及其增長率。好的股票必須有好的基本面，而淨利潤直接反應公司經營情況，當淨利潤大於0，而且最近5個季度都在大幅同比正增長，最近三年保持正向增長。這些現象表明公司業績處於不斷向好的形勢。

第三：資產負債率適中。選擇企業的時候不能選擇資產負債率過低或者過高的企業，太高說明企業缺錢，隨時出現資金鍊斷裂的危險，太低說明公司不善於借錢生錢。百分之二十左右比較適中。

第四：現金流為正。經營性現金流應該長期大於淨利潤，表明淨利潤資料真實性較高。王者認為這四點是選擇成長股必須要考慮的。

既然是潛力股成長空間大的股票，那麼肯定不是現在那些高估值，高價位的股票；既然是有潛力的股票那麼股價是在未來上漲而不是現在。股價幾百元的公司就不要考慮的，能走出像貴州茅臺這樣走勢的公司畢竟是千里挑一的存在。我認為有潛力，有成長空間的股票必須要符合三點要求：業績，發展前景，技術。下面我就這三點做詳細的解釋。

首先是業績。有潛力有成長空間的股票業績雖然不是很重要的但是總不能大面積虧損吧！如果連續的虧損就會導致被st甚至退市，難以維持最基本的上市規則的公司談何潛力，更不用說成長了。所以有潛力有成長空間的股票業績必須是要有的，可以賺的不多但是要穩步增長，年利潤一億最起碼是要有的吧！

其次是發展前景。發展前景和一個公司的經營產品有關，和政策的導向有關。像煤炭，鋼鐵，房地產等這些高汙染低產能的行業，穩步發展就不錯了不要奢求他們會有潛力了，成長性就更差了。有前景的行業多集中在政策支援的行業，比如新能源，環保；還有社會發展的趨勢比如科技的進步，人們生活質量的提高等。和社會進步，科技進步相關的行業多會出現潛力股，高成長性股。

最後是技術。技術是第一生產力，沒有技術的公司是沒有發展空間的，更沒有成長性；特別是沒有核心技術的公司，成長性就更不敢說了。比如中興，千億市值的公司因為沒有核心技術一夜之間全面崩塌，出現經營困難的情景。所以有核心技術的上市公司，有可替代性差的產品的公司才是有潛力的公司。

成長股的投資也屬於價值投資的一種，該領域成就最大的當屬菲利普費雪，費老被譽為成長股價值投資策略之父，在價值投資領域與格雷厄姆齊名的大師。作為普通投資者，沒有那麼多專業的知識和理論，如何選擇投資成長股呢？其實選擇成長股並沒有大家想象的那麼複雜，小馬認為成長股的分析無非就只幾點：

既然成長股屬於價值投資，那麼分析投資標的必須從價值和成長性兩個方面進行分析

價值

從價值層面來說，必須知道投資的企業值多少錢，關於內在價值分析我也向大家介紹過，普通投資者一般透過財務指標就可以粗略的計算股票價值。一般我們使用相對估值和絕對估值的方式來分析股票價值，如PE、PB、現金流折現等。

如果投資成長股不注重價值，很有可能用很高的價格買入成長股，就算業績如何增長也無法實現股票投資的盈利，只有用低於內在價值的價格買入股票，才能使投資更為安全，盈利能力更強。

成長性

從成長性層面，看似複雜對於普通投資者要求並沒有多苛刻，基本掌握以下幾點就能夠了解企業的成長性。

1、企業本身的成長性，這個可以透過財務資料、市場調研瞭解，當然這裡說的市場調研並非像分析師那樣去企業調研，而是透過現在資訊和他人的認同度。成長性不能單看一個季度或一年，這種成長性必須能夠長期維持。

2、企業的核心競爭力，要想持續增長，企業必須有自己的核心競爭力，如果產品或服務沒有差異化，如何維持高速的增長。

3、研發投入，如果有自主研發的公司，必須考慮研發投入率，我一般會考慮研發資金與淨利潤佔比，這樣可以瞭解這家企業對於研發的重視程度。

4、企業團隊的管理能力，這個我們一般從企業的經營情況及管理團隊的變更情況可以粗略瞭解，如果管理團隊沒有經常性變更負面訊息較少，且一直能夠保持企業利潤的成長，這整個團隊的管理能力還是比較好的。當然如果有明星級的管理層，如董女士那樣，肯定就更好。

透過上述幾點，普通投資者也能簡單的分析企業的成長性。

如果投資者想要分析的更透徹，那就需要學習費老及巴菲特的理論。

如果投資者想透過投資一隻股票並在幾年內獲得數倍的利潤，或者在更長的時間內獲得更多的利潤，那麼他應該懂得哪些事情？

一家公司應該具備哪些特質，才最有可能為他的股東創造出巨大的投資回報？

下面為大家介紹成長股投資大師系列課程的知識點，這部分的內容主要是希望為投資者解析關於成長股的那些事兒，從中獲得成長股投資的金鑰匙。

選擇成長股的15個原則

菲利普·費雪在《怎樣選擇成長股》一書中給大家整理了十五個原則：

1 這家公司的產品或服務有沒有充分的市場潛力，至少幾年內營業額能否大幅成長；

對於投資者而言，正確判斷一家公司的長期銷售額曲線（增長還是衰退）是極為重要的，膚淺的判斷會導致錯誤的結論。

2 為進一步提高總體銷售水平，發現新的產品增長點，管理層是否決心繼續開發新產品或新工藝；

如果公司能把它的技術和研究在很大程度上投入到當前業務範疇內的一些產品當中，則投資者的收穫通常會達到最大。

3 和公司的規模相比，這家公司在研究發展方面做出的努力取得了多大的效果；

把研究費用除以總銷售額，就能得知折價公司用於研究開發的總費用在總銷售額的佔比。從這個數字就可以看出一家公司在研究開發方面所做的努力，相對於競爭對手是更多還是更少，也能看出投資者買入一家公司的股票時，美國所包含的研究支出金額有多少。

4 這家公司有沒有高於行業平均水平的銷售團隊；

公司如果想要長期穩定地成長，一支強大的銷售團隊是不可或缺的。

5 這家公司有沒有足夠高的利潤率；

那些歷史悠久且規模較大的公司，真正能讓投資者透過持股賺到高額回報的公司，他們大部分都具備相對較高的利潤率，通常他們有著在各自所處的行業內最高的利潤率。

6 這家公司做了哪些舉措，以維持或改善利潤率；

投資者想要對某家企業進行投資，應密切留意企業所採取的降低成本和提升利潤率的新方法是不是富於創新意義。

7 這家公司是否具備良好的勞動人事關係；

人事關係良好的公司和人事關係不良的公司相比，二者的利潤差額要比罷工所造成的直接成本大得多。

8 這家公司的高階管理者之間關係很好嗎？

高階管理者之間關係融洽的公司，往往能投資者提供最好的投資機會。

9 公司管理是否有層次；

真正值得投資的公司是那些能夠持續成長的公司。

10 這家公司的成本分析和會計記錄作得如何；

投資者需要意識到公司財務成本控制的重要性，只要這家公司經營能力的大多數方面都高於行業平均水平，那麼它在財務控制和成本分析方面的表現也可能高於平均水平。

11 它是否可以為投資者提供重要線索，以瞭解此公司相對於競爭者是不是很突出；

比如專利權和專業技術等。

12 這家公司對利潤是否有短期或長期的展望；

有些公司的業務運營目標是短期內追求到最大的利潤，有些公司則刻意抑制近期的利潤，以圖建立良好的信譽。投資者如果想要獲得最高的利潤，應該選擇在利潤方面眼光長遠的公司。

13 在可預見的未來，這家公司是否會大量發行股票，獲取足夠的資金，以利公司發展，現有持股人的利益是否會因預期中的成長而大幅受損；

公司的現金加上其繼續借款的能力，能否滿足未來幾年的資本需求，從而實現在未來幾年內的最好發展。

14 管理階層是否只向投資人報喜不報憂，業務順利時口若懸河，而在出現問題或發生令人失望的事情時三緘其口；

不管出於什麼樣的理由，一旦一家公司在設法隱瞞壞訊息，那麼投資者最好就不要將其納入選股目標之列。

15 這家公司管理階層是否具備毋庸置疑的誠信、正直態度？

建議投資者將自己的資金投資者於那些管理層對股東懷有強烈責任心和道德感的公司。