前一段時間，某位好朋友邀請我幫忙評估一個期貨賬戶的交易能力。這個期貨賬戶的操作者展示了強大的歷史業績，幾頁交易截圖讓人覺得簡直是神乎其技。朋友問我，你覺得他們的交易模式怎麼樣？我看了一些交易結算之後告訴他：這個賬戶在和平時期好說，但是一旦出現某些意外，直接就會被一波帶走。

為什麼？

因為他們的交易是框架模式，上面各種掛空開，下面各種掛多買，但是看不到一個止損單。一個品種出現連續下跌，他們不但買入，而且越低越買…很明顯，懂行的人一眼就可以看出，他們的風險是什麼？是那種流程的，連續的下跌，因為無論他們怎麼拉低均價都可能拉不回來..

我對他說：不管他們賺了多少錢，這一點解決不了，他們的盈利資金都是暫時存在那裡而已。

這個問題也是同樣的道理。期貨市場中的錢是長翅膀的，來的快，去的也快一般都是形容這種模式。

某些人做期貨交易，擅長死抗。一筆單子浮虧了之後不走，然後不停的逆勢加倉，拉低均價成本，直到行情反向他獲取了收益之後，平掉倉位。

這樣能不能賺錢？是可以的。這種思路是典型的“震盪思路”，只要行情呈現劇烈的震盪整理時，賺錢的可能性很大。但是，假如行情發現了某些意外的變化呢？

那麼他前面無論賺了多少錢，都有可能長上翅膀飛走…所以說，這句話是對的，但是隻是適用於特定情況。

如果一個期貨交易者，他掌握了正確的交易邏輯呢？雖然他賺的錢也有大部分會飛走，但是在飛來飛去的過程中，會留下他堅持正確行為的反饋，這也是投機交易的根本。

很多人理解的期貨交易是有偏差的，在他們看來，盈利就是要不停的盈利。但是真相併非如此，真相是，盈利是累計出來的。

隨便去翻開一套交易系統的交易記錄，比如下圖：

這是螺紋鋼在某套方法交易之後的結果，盈利部分僅佔總盈利的50%，這其實屬於好的，還有盈利部分佔比更少的。但是沒有關係，不要在於過程中的利潤波動，我們期貨交易者要著眼於總體的穩定性。

虧損不可怕，盈利回撤也不可怕，可怕的是沒有長期的正向收益。

也就是說，只要你的方法是正確的，具有長期的收益能力，那麼眼前利潤的飛來飛去都是正常的，你終歸會等到行情的反饋。

參與期貨市場有兩種，即套保者和套利者。

一.對於套保者而言。參與的目的主要是規避風險，希望透過期貨市場的盈利來彌補現貨市場的損失，或者透過現貨市場盈利來彌補期貨市場損失。有人說：套保者無需注重投資時機的選擇，其實這是錯誤的，套保一樣要注重投資時機。比如，在基差走強時，做空頭套保，在基差走弱勢時，做多套保。這樣的話都能實現盈利性套保。很多套保出現虧損主要還是沒有把握好入市時機。

二.對套利者而言.主要是跨市，跨品種，掉期交易等，發現價格偏離正常基差波動範圍，買進價格被低估的，賣出價格被高估的。對於多頭而言，無論方向對錯，只要基差如期走強，就能獲利；對於空頭而言，只要基差走弱同樣能夠盈利。

單純的投機交易，也可以使用一定的交易策略。是單邊交易還是區間波動交易，策略不同，交易手法大相徑庭：

1.單邊交易。

一般情況下，如果預期行情單邊持續上揚或下跌，則抓住買入時機後可長期持有，不要因為短期行情波動，而影響了持續盈利的機會。切忌頻繁買賣，這是盈利最大的敵人。在一個單邊上揚的行情當中，也會有下跌。但總體行情是向上執行的；如果頻繁買賣，不僅會增加交易成本，也可能對單邊上揚趨勢的判斷產生懷疑，甚至將單邊上揚趨勢按區間行情來做，在做了錯誤的持倉後，企圖透過補倉來降低持倉成本，結果虧損越來越大，反之亦然。

2.區間操作

這種操作策略需要高賣低買，在區間的上方賣出，下方買入。進行波段交易。如果把波段交易當趨勢性行情來做，只會無謂的浪費時間成本和機會成本，甚至可能爆倉。

正因為行情有趨勢性行情和區間行情，如何區分就成為勝敗的關鍵。首先要確定當前的行情在過往歷史中處於什麼位置。其次，要對基本面做深入的分析和調研。第三，把握好入市時機。

一個好的交易員，應該首先學會風險管理，保障資產安全，在此基礎上，尋求利潤最大化，如果方向判斷錯誤，要及時止損，或者雙倍反向建倉，能不鎖倉儘量少操作。

失敗是成功之母，優秀的交易員，都是在總結失敗的基礎上，不斷強化內心承受能力，以深化自己對交易的認識。

首先要說期貨市場是帶有資金槓桿的市場，我是2015年進入期貨市場的，剛開始因為投入資金不大，而且在股票市場上順風順水，用的槓桿比較大，基本上就是滿倉開倉，滿倉平倉，行情和我預想時一致的時候大賺，與預想不一致，同時到了止損不走時就大虧。這就是你所說的 “期貨市場中的錢是長翅膀的，來的快，去的也快”。

實際上這種讓資金曲線大幅度的波動是有問題的，好的操盤手的資金曲線是平穩上揚的曲線，階梯型曲線是最理想的。

如何打造最理想的曲線呢？個人認為滿足這幾點（我在期貨這塊屬於趨勢投機者）

1、控制倉位，輕倉為主；

2、控制交易節奏，不要盲目，要有自己的交易模型，按交易訊號交易；

3、做好止損，有自己的止損策略。

4、當有盈利時，讓利潤奔跑。

我現在期貨交易回撤率基本上控制在10%之內，不會出現大幅度回撤；

回撤率和盈利率是衡量高手的準則！

先明白為什麼期貨交易的錢來的快？因為有槓桿，沒有其他原因。假設你有1萬的本金，滿倉

買入現價2000元/噸的某期貨合約，5手，上漲1元，獲利50元。那麼上漲100個點，就是5000元，50%的收益。如果中途賺夠開倉一手的話可以更多一些。不加倉，翻倍也只需200個點。正經有一波不錯的趨勢，翻倍還是保守的。

去的也快，也是如此。如果有加倉，一個回撤利潤很快全部打光，弄不好虧損出局。我第一次大虧就是這麼幹的。

當然，上面所提及的只是理論上的計算。市場走勢充滿著未知。我們想讓錢來的快，已經相當的困難。沒賺的時候，還要想著不讓它去的快。往往人們總是看到來的快，確忽視了去的快。這是本末倒置的，在我看來風險要在盈利的前面。我們構建交易系統，必須把風險放在第一位。比如開倉，就必須帶上止損。比如初始倉位不能過高，導致虧損難以接受。

你想讓錢來的快，倉位必然很重，那麼就要接受虧損也同樣的大。風險與收益同時存在！我們交易就是要保證長期盈利大於虧損即可，也就是保證正向收益預期的交易邏輯有效輸出，並嚴格執行。

槓桿讓人又愛又恨，合理使用槓桿會讓資金使用效率得到提高。如果濫用槓桿。無視風險，大機率虧大錢。還是要慎重啊！

期貨交易是最簡單的商業模式，資金週轉期可以很短，很多人就是喜歡這種短平快才涉足期貨交易市場的。

當然，世界都是分陰陽兩極的，錢來的快，去的必然也快，甚至對於高頻交易者來說，錢來錢往都是以毫秒來計算的。

期貨市場的錢是長翅膀的，它只會飛到會賺錢的交易者口袋裡，當然，這個會賺錢並不是是賺錢不虧錢，會賺錢的交易者的一個特徵是盈利的交易跑的特別慢，虧損的交易跑的特別快，沒有交易賬戶可以只進不出，只不過會賺錢的交易者的賬戶是飛進來的多，飛走的少。

期貨交易市場本身就是一個資金重新分配流動的市場，交易的發生必然導致資金的流動，只要你在交易場內就不能大意，市場上沒有常勝的將軍，只有始終堅持一顆敬畏之心才能走的長遠。

期貨相對於股票來說是個小眾市場。有一句話說的好 : 你用了多少倍的槓槓你就要承受多少倍的痛苦！

市場不缺傳奇故事和傳奇人物，可就是這樣的大佬一旦出現錯誤也是說虧就虧，造成鉅額虧損。正如問題所說，期貨市場裡面的錢是長翅膀的，是會飛走的！期貨的資金今天可能在你的口袋，明天就可能在別人家口袋，你只是暫時保管這筆錢。

在期貨市場上虧損，你根本不知道是誰掙走了你的錢！集中競價交易，對手是未知的，你想找人要回來都沒辦法，真正的願賭服輸。所以，參與期貨交易，錢不但是插上翅膀飛走，而且是在你眼皮底下飛走你還沒有一點辦法！

十倍左右的槓槓操作，也錘鍊了期貨交易者的風險意識。一個很明顯的現象，股票投資者有很多都是重倉交易，老期貨卻非常注重倉位管理。因為，要是你都是一把梭哈的話你是在期貨市場堅持不了多久的，你的錢會消失的非常快！

有人說：期貨市場中的錢是長翅膀的，來的快，去的也快，你怎麼看？

期貨市場不可預測，是從現在看未來，下一天、下一秒都無法預測，就像命運無法根本性判斷未來一樣。你無法得知在某一個節點，由哪裡的蝴蝶扇一扇翅膀，將引發一系列連鎖反應從而導致某個大洋引發一場海嘯。計劃你的交易，交易你的計劃，更多的是說從“我”的層面，如何去針對繁雜的市場，找到適應自己的生存之道。如何去計劃就是妙算在先，人的非理性在市場挑逗面前被輕易激發，就是毀滅。合理的計劃並執行可以有效降低自身風險。這兩句話擺在一起去理解，就好比面對這個世界的錢大家都是各賺各的，你可以選擇自己最擅長的那個領域去發掘你創造的價值。命運的未來雖然不可預測，但是你可以把握好你的生存模式將他一步步發揚光大，重複複製到退休那天，不斷的被更多人需要，就是成功。

認清市場本質

初期階段一定要把市場想得簡單,只有這樣,才敢於參與市場。

市場的本質是什麼呢?市場就是一大群人坐在一起做買賣!就這麼簡單,不要想得很複雜。市場是由人和資金構成,從而形成每天價格的波動。

市場最根本的幾種表現形式為:

第一,價格的表現:漲—跌。

第二,做買賣人的動作:買—賣。

第三,資金結構的變化:贏—虧。

從你開始做交易的那一天,你就應該明白,輸贏的機率是一半對一半,只要把輸的一半放棄,贏的一半儘可能地多留就可以了。這個經驗來自於著名的“投幣理論”。

當你認清楚了市場的本質,覺得它不那麼神秘的時候,你對它的恐懼感自然就消失了,與此同時,交易信心也就自然而然地建立起來了。

一句話:市場是簡單的,不要把它想得複雜了。

有人說：期貨市場中的錢是長翅膀的，來的快，去的也快，你怎麼看？

期貨相對於股票來說是個小眾市場。有一句話說的好 : 你用了多少倍的槓槓你就要承受多少倍的痛苦！

市場不缺傳奇故事和傳奇人物，可就是這樣的大佬一旦出現錯誤也是說虧就虧，造成鉅額虧損。正如問題所說，期貨市場裡面的錢是長翅膀的，是會飛走的！期貨的資金今天可能在你的口袋，明天就可能在別人家口袋，你只是暫時保管這筆錢。

期貨交易是最簡單的商業模式，資金週轉期可以很短，很多人就是喜歡這種短平快才涉足期貨交易市場的。

當然，世界都是分陰陽兩極的，錢來的快，去的必然也快，甚至對於高頻交易者來說，錢來錢往都是以毫秒來計算的。

期貨市場中的資金，盈利與虧損的速度非常快，幅度非常大，這是正常的現象，主要有三方面原因形成。其一是資金自帶槓桿，基礎槓桿約10倍；其二是波動率的變動較大；其三是交易選擇多，當天可以交易多次，同時多空兩個方向都可以交易。

其實想要做好期貨也沒有這麼的難，找到有效的方法和工具可以幫助交易者。