十年後石油價格會大跌，以氫燃料為動力的新能源會全面普及。美國石油為什麼近幾年開始由進口轉為出口，正是因為其預測到了石油在未來戰略儲備的地位越來越輕，所以其開始將做為未來戰略儲備的石油全面開採，爭取分得石油這最後一杯羹。伊拉克戰爭表面看是要爭奪石油資源，其實際是打壓中東的石油出口，為自己爭地盤搶市場，十年後石油市場竟爭會十分慘烈。

這個說法非常靠譜，我在之前的文章中也描述過相同的情況，這裡簡述觀點。

美國頁岩油氣的儲量非常豐富，未來開採的空間很大。而在2009年頁岩氣革命以後，國際能源價格格局已經發生了非常深遠的改變，主要體現在兩個方面：第一是高油價時代一去不返，第二是opec對於價格的操控不再具有統治地位。

第一點來說，從2011年美國頁岩油產生開始釋放，國際油價從此腰斬，之後停留在55美元／桶左右的位置。這是因為頁岩油的出井價一般平均在70美元左右，隨著油價的上漲，頁岩油產能釋放，從而壓制油價下行。但在油價下行時，頁岩油產能會持續縮減，導致對油價下行的抑制。

第二點來說，opec的減產必然導致油價上升，從而出發頁岩油產能的釋放，直到頁岩油產能補償掉opec減產的份額，油價下降。今年opec的減產協議達成後，wti油價一度上至70美元／桶，但隨著頁岩油產能的釋放，油價重新回到55價格區間，並且之後減產協議延續，油價連波動都沒有發生。

從此，opec每次減產並不能造成油價上漲，反而會是頁岩油奪取原本屬於opec國家的市場份額，那這樣的減產還會有嗎？除非opec真的蠢。

美國頁岩油氣的革命確實改變了全球的能源供應格局，在一定程度上加強了美國對全球石油的定價權，但是如果說未來10年世界將淹沒在美國的石油中，這還有一些不確定性，因為世界石油供給主要由石油輸出國組織、俄羅斯、美國與加拿大等共同組成供給端，而石油價格的高低會引導產量波動，如果價格過低會打擊頁岩油的產量。

EOG、APC、CLR和PXD等四家大型頁岩油氣生產企業2017年頁岩油平均完全成本在52美元/桶左右，應該說大型頁岩油企業的成本比較具有參考性。而目前市場的一些統計認為美國頁岩油的開採成本普遍在36.4-47.7美元/桶之間，隨著頁岩油開採技術的提高，這一成本會有所降低，但是預計下降幅度不會很大，這是由頁岩油的開採難度所決定的。

依照當前的綜合成本來衡量，若油價長期在42美元/桶以下，將會對美國頁岩油企業形成衝擊，會迫使一部分美國石油開採企業退出市場。所以價格因素對美國的石油開採量非常關鍵，因此美國石油產量的擴張還是有一個底線的，不論從美國石油儲量還是產量來看，都不是一個無限度的增長空間。

BP世界能源統計年鑑(2019年版)資料顯示，美國從2012年實現頁岩油革命開始，石油產量已就已經超過700萬桶/天；2018年，美國石油產量增加220萬桶/天，創造了所有國家有史以來年度增產最高的紀錄。美國頁岩油的開採確實大大提高了全球的原油產量，對原油價格上漲起到了抑制作用。預計2019年非OPEC原油產量增長197萬桶/天，其中增量部分主要來自美國，增長為187萬桶/天。在OPEC持續減產的情況下，全球原油增量主要來自美國，這確實說明美國對國際原油的產量帶來了大幅修正。

問題在於這場產量競爭中的價格底線。由於美國為了強化石油美元體系，為了加強了對俄羅斯以及伊朗等產油國的打擊，美國增加了石油產量，並推動了石油價格戰，但是這種打擊是存在回合交鋒的。從價格戰的角度來考量，美國的頁岩油開採成本並不具有優勢，如果美國頁岩油企業蓬勃發展，科技進步幅度與成本下降有限的話，一旦遭到OPEC與俄羅斯等聯合價格攻擊，會對國際原油產量帶來較大的變數。

在頁岩油開採成本與石油開採成本差距較大的前提下，美國的頁岩油開採是存在高風險因素的。中東地區的石油開採成本普遍控制在20美元/桶之內，甚至很多產油國的成本控制在10美元左右，這樣的成本差距令頁岩油發展的頭上懸著一把利劍。除非國際間不會出現原油價格戰，一旦出現價格戰的話對頁岩油的開採就是致命打擊，所以在美國與其他產油國之間會存在一個產量平衡，這個平衡就是不要造成OPEC與俄羅斯等國家的強烈反彈。

而加拿大是世界第三大石油儲量國，也是第五大原油生產國和第三大原油出口國。目前加拿大生產原油的87%左右都以超低價格出口給了美國，以保證美國有效控制全球石油價格，同時保障華爾街的石油金融的操作，這種合作對加拿大損失很大，難以長久維持，如果加拿大與美國的石油合作出現問題，美國頁岩油的開採也會存在一些風險。

所以個人認為美國的頁岩油革命確實帶來了國際原油供給關係的改變，但是這個改變是在價格平衡的前提下才能得以維持的，如果價格平衡被打破，石油價格低於頁岩油開採成本，那麼美國的石油產量就會快速萎縮，因此世界原油不大可能被美中國產量完全淹沒。

美國頁岩油氣的儲量非常豐富，未來開採的空間很大。而在2009年頁岩氣革命以後，國際能源價格格局已經發生了非常深遠的改變，主要體現在兩個方面：第一是高油價時代一去不返，第二是opec對於價格的操控不再具有統治地位。

第一點來說，從2011年美國頁岩油產生開始釋放，國際油價從此腰斬，之後停留在55美元／桶左右的位置。這是因為頁岩油的出井價一般平均在70美元左右，隨著油價的上漲，頁岩油產能釋放，從而壓制油價下行。但在油價下行時，頁岩油產能會持續縮減，導致對油價下行的抑制。

第二點來說，opec的減產必然導致油價上升，從而出發頁岩油產能的釋放，直到頁岩油產能補償掉opec減產的份額，油價下降。今年opec的減產協議達成後，wti油價一度上至70美元／桶，但隨著頁岩油產能的釋放，油價重新回到55價格區間，並且之後減產協議延續，油價連波動都沒有發生。

從此，opec每次減產並不能造成油價上漲，反而會是頁岩油奪取原本屬於opec國家的市場份額，那這樣的減產還會有嗎？除非opec真的蠢。

美國現在發現的可開採頁岩油儲量是580億桶居世界第二位，美國的石油開採技術居世界領先地位，美國攻克頁岩油開採技術以來，頁岩油開採成本逐年下降，埃孚森·美孚石油公司透漏，頁岩油開採成本可以低到十五美元一桶，美國頁岩油日產量達到876.8萬桶每日，由於世界新能源產業蓬勃發展，長期的高油價世界各國節能技術提高，世界原油的需求量增長緩慢，由於美國頁岩油產量大增世界原油處於供大於求的狀態，美國是消費立國的國家，它更在乎本國消費者對油價的感受，它不會配合石油輸出國減產保價的，何況美國還需要低油價打壓俄羅斯，因為俄羅斯經濟高度依賴資源品壯大經濟實力。

美國成為世界最大的石油和天然氣生產國，俄羅斯靠出口資源壯大本國經濟實力成為泡影，因為美國不再需要對哪些資源出口國施壓增加產量壓低世界能源價格了。

我們中國是世界頁岩油儲量第三，頁岩氣儲量第一。美華人再打華人的臉，我們有些不負責的媒體說以前美華人不開採自己的油田，低價進口別國原油，事實證明那是謊言，美國原油進口是因為本國常規油氣資源枯竭，產量提升速度跟不上需求的產物，頁岩油技術革命提高了美國的能源自給水平，這對現在第一原材料和石油第一進口大國中國是一大利好，原油價格低可以大幅降低我們發展經濟的成本，美國頁岩油開採技術我們也可以拿來用，未來我們石油和天然氣的自給水平也需要提高，如果美國徹底擊垮俄羅斯經濟，轉過來身利用能源武器對付中國可麻煩了，未來十年世界淹沒在美國的油海里，對於中國是好事，但是給我們中國的時間不多了，美國利用低油價擊垮俄羅斯後，就有可能用原油做武器對付中國這個原油第一進口大國了。

中國加上石油儲備能力的建設力度太差了，日本是世界石油儲備能力最強的國家。我們在這十年時間裡要把自己的石油儲備水平達到自己需求能力180天水平，同時把自己的頁岩油頁岩氣開採技術提高，提高自己的石油天然氣的自給水平，未來中國美國的國力競爭才不至於落下風。

美國現在已經是產油國的噩夢和公敵，肆無忌憚擴充產能的美油，令國際油價惶惶不可終日，也令歐佩克減產的努力付之東流。

迅速提升產能的美油

一季度美國日產原油1150萬桶/日，位列世界原油產量第一，2019年一季度新開工油井367架，現在已經迅速提升到1230萬桶/日，遠遠把俄羅斯1100萬桶/日，沙特1000萬桶/日甩在身後，而2017年底美油才940萬桶/日。

而且據Global Witness的說法，在未來10年，預計美油氣將佔所有新增油氣產量的61%，未來的世界將被“淹沒”在美油中。歐佩克的減產將被抵消。

美油大幅出口

隨著美油產能的急劇放大，美油出口比去年增長70%以上(據美國官方的資料)，每天超過200萬桶。據Rystad Energy預測，僅僅到2020年底，美油出口就將達到500萬桶/日，較目前水平再增長70%，屆時美油出口的總量將超過OPEC除沙特外的其他所有國家。所以說美油在未來十年將“淹沒”世界，是有明確預期的。

重壓俄羅斯和歐佩克

美油和俄羅斯原油質量差不多，所以兩國在國際原油市場是死對頭，對於美油咄咄逼人的出口，俄羅斯被迫準備降價30%以應對，俄羅斯經濟從2020年開始將接受考驗。

同樣據Rystad Energy的資料，歐佩克儘管在努力貫徹其減產策略，但其油氣產業的擴張速度並沒有太多的放緩。實際上，全球石油行業今年將批准價值12300億美元的海上石油新專案，較去年的6900億美元增加近一倍。

歐佩克減產事實上只是助漲了美油搶佔市場，隨著美油的不斷放量，歐佩克和俄羅斯最終只能選擇降價銷售。

美對近海石油資源勘探開發解禁

美總統特朗普最近簽署了對美近海石油資源勘探開發的解禁，美過去一直是堅定的石油進口國，並非美國沒有石油資源，美國在近海發現了大量石油儲備，但是美國打著保護近海生態環境的旗號，一直拒絕對近海石油資源進行勘探開發，其實明眼人都知道，美國是要保住自己本國寶貴的石油資源。

以特朗普無利不早起的嘴臉選擇現在開禁，真相是石油已經將開始沒落，新能源將取代石油已經是隻爭朝夕的事情，石油遲早會變成煤炭。

世界能源的版圖急劇擴大

隨著科技的突破，新能源的崛起對國際原油市場的影響和變化是深刻的，隨著頁岩油和稠油的成本不斷下降，世界能源的版圖開始發生變化，大量的稠油和頁岩油開始進入市場，併成為主流競爭者。頁岩油開採技術普遍成熟，基本上盈利平衡點都已經降到30美元左右，美國Petroteq公司在美的二疊紀盆地淺層開採稠油盈利平衡點達到驚人的16.5美元。

而稠油和頁岩油的儲量是原油儲量的近十倍，世界能源的版圖急劇擴大，意味著越來越多的能源供應者出現，而且潛在的能源提供者也不在少數。

沙特的原油成本僅僅7美元/桶，俄羅斯的原油成本僅僅10幾美元/桶，產油國是真正的躺贏人生，但是隨著頁岩油和稠油的生產成本具有市場競爭力後，過去傳統的產油國暴利的時代行將結束，世界能源的版圖和格局將發生大變，畢竟後者的儲量是原油儲量的近十倍。

日本豐田汽車從1992年開始研發氫能源技術，在潛心研究了20多年後開始轉化成產品，充氣3分鐘，可以跑650公里。特斯拉新能源汽車已經可以實現充電3分鐘，行駛500公里。特斯拉新研製的電池使用壽命達160萬公里。

可以預見，隨著新能源科技的進步，替代能源、新能源將來對能源市場會形成更可怕、更具決定性的衝擊。這也是國際油價走入大熊市的原因。