題目的意思應該是在投資理財方面4%的年複利可不可以，複利聽起來很神秘，但是在日常生活中是處處可見的，別的不說，單說銀行的理財產品，就是標準的複利投資，而理財產品的平均收益率已經可以達到5%，比你題目預期的收益還要高出1%，所以4%的複利收益可行，但是偏低，因為這種產品太普遍了。

在我們日常生活中，就可以利用複利進行投資，簡單的比如定期存款的轉存、理財產品、基金定投都是複利可以提現的場景，而複利帶來的效益短期可能不明顯，只要收益率足夠高，時間足夠長，帶來的收益將是幾何倍數的增長。

我們來舉個例子，假如是4%的收益率，10萬的本金，按照期限5年、10年、20年，全部以複利的形式，進行一個對比：

5年:100000*（1+4%）^5=121665.29

10年：100000*（1+4%）^10=148024.42

20年：100000*（1+4%）^20=219112.3

20年的時間就可以實現翻倍。

最後來說4%的複利產品，如果是理財產品，那應該是一些債券型理財或者現金管理類產品，屬於低風險產品，這些產品可以投資，基本是無風險的。

　　可不可以因人而異，因為每個人的風險承受能力和投資經驗不同，比如筆者就瞧不上，因為當下並未投資固收類理財，而且投資浮收的基金和股票，甚至外匯都存在槓桿，貸款利率6%到12%不等，即投資4%還抵不過槓桿的貸款利率。

　　如果你是保守型投資者，4%的年化收益率較為不錯，通常為中低風險類的理財產品，甚至是貨幣基金（如今的貨幣基金基本降至3%以下），而一年期的存款利率就達不到，也就存款不可能存在複利。

　　複利聽上去很好聽，但千萬別高估了4%的複利，即使複利十年，那麼平均收益率也只不過是4.8%。如上圖，1萬塊錢以4%的收益率複利十年可獲得14802元，相對於1萬元的本金也就獲得收益4802元，平均到十年每年實際收益率也不過是4.8%。

　　然而，通貨膨脹卻高得可怕，比如去年高達7.5%，前年高達8.5%，近30年的平均也高達4.6%。所以，可不可以主要看自身的風險承受能力和投資經驗，然後再與通貨膨脹比較比較，思索思索。

　　銀行、證券、基金和保險中低風險理財產品都可獲得5%上下的收益，且存在複利。因此，題文產品應該是中低風險理財產品，而該理財產品是不保證收益率的，有的僅是預期收益率，而預期收益率會隨期限的到期而終止，重新購買該產品又有新的預期收益率，具體的預期收益率會隨資本市場的變化而變化。

如果4%的年化複利是保證的收益，可以隨時進出，那非常可以。這個可以用於做一個基礎儲備賬戶，當有好的投資機會賺取更高收益的時候可以隨時把錢取出投入到更高收益率的投資理財產品；當沒有合適機會的時候，又可以回撥資金，保本，安全，固定賺取穩定收益。畢竟不是誰都可以像巴菲特一樣保持持續的25%以上年化複利……，總結一句話，進可攻退可守……

這樣的賬戶理財產品，目前還真有！

什麼是複利

複利是指一筆資金除本金產生利息外，在下一個計息週期內，以前各計息週期內產生的利息也計算利息的計息方法。

複利計算的特點是：把上期末的本利和作為下一期的本金，在計算時每一期本金的數額是不同的。複利的計算公式是： S＝P×（1+i）ⁿ。

最簡單的例子就是餘額寶，今天產生的利息，隔天直接記入本金再利息。

比如：你存10000元在餘額寶，今天的利息為1元，第二天在計算利息時，你的本金就不是昨日的10000元了，二是昨日的本息之和10001元。

4%的年複利

這個水平並不高，高峰期的貨幣基金直接秒殺這個利率水平，雖然目前貨幣基金的收益率有所下降，但是銀行的理財產品中高於4%的收益率比比皆是，所以這個收益率在目前的市場上屬於一般的水準，只要是正規機構發行的產品，那麼是可投的，風險不高。

假設存5萬元錢，以4%的年複利的複利計算，五萬多久才可以翻倍呢？套用上述公式S＝P×（1+i）ⁿ，即10＝5×（1+4%）ⁿ，可得n＝17.7年，即必須存滿18年才可以翻倍，所以其實年複利4%並不算一個什麼特別的水平。屬於正常的市場利率。

我認為4％的年利率，應該是當前無風險收益率的水平。

我們沒必要去糾纏“無風險收益率”的標準定義，那對普通投資者而言沒有一點實際意義。

但是我們需要知道的是，目前三年期國債的到期利率是4％，五年期國債是4.27％。對於銀行存款來講，三年定期利率可以達到4％的水平，而五年定期可以達到4.5～5.5％的水平。

上述不論是國債還是銀行存款，基本上可以視同零風險，它們的利率當然有資格作為“無風險收益率”的水平。

因此，如果投資者的資金收益率低於4％，就是低於無風險收益率水平。比如現在三年定期以下的普通存款利率、貨幣基金的收益率都是低於4％這個標準的，投資者實際上就是在“虧錢”。

現在我們就可以理解，為什麼銀保監會郭樹清主席說6％是投資理財收益率安全的邊際線。

題目的意思應該是在投資理財方面4%的年複利可不可以，複利聽起來很神秘，但是在日常生活中是處處可見的，別的不說，單說銀行的理財產品，就是標準的複利投資，而理財產品的平均收益率已經可以達到5%，比你題目預期的收益還要高出1%，所以4%的複利收益可行，但是偏低，因為這種產品太普遍了。

在我們日常生活中，就可以利用複利進行投資，簡單的比如定期存款的轉存、理財產品、基金定投都是複利可以提現的場景，而複利帶來的效益短期可能不明顯，只要收益率足夠高，時間足夠長，帶來的收益將是幾何倍數的增長。

我們來舉個例子，假如是4%的收益率，10萬的本金，按照期限5年、10年、20年，全部以複利的形式，進行一個對比：

5年:100000*（1+4%）^5=121665.29

10年：100000*（1+4%）^10=148024.42

20年：100000*（1+4%）^20=219112.3

20年的時間就可以實現翻倍。

最後來說4%的複利產品，如果是理財產品，那應該是一些債券型理財或者現金管理類產品，屬於低風險產品，這些產品可以投資，基本是無風險的。

點評：奮鴻上週三在直播透過“雙龍戰法”選出的弘業股份，截至目前漲幅66%。上週四選出的融捷股份，截至目前漲幅58%，上週二選出的群興玩具，截至目前漲幅高達75%等等，很多新股民學會本人這“雙龍戰法”都成功抓到了這些短線牛股，戰法選出的利好個股定期更新（宣告奮鴻不是在薦股，沒有和奮鴻溝通聯絡，擅自買入，風險自擔！）

群興玩具002575這隻股票，在30號底部企穩訊號流出，本人發現主力買入，判斷該股短期會拉昇，所以及時選出並當天發文講解。果不其然之後連續上漲，截至目前累計漲幅75%，僅僅用了8個交易日。如果你提前看到選股文章，在當時買入，那麼現在是不是輕鬆收穫75個點收益。

當然大漲的股票也遠不止群興玩具一隻，再來看奮鴻老師同樣是在10月30號選出來的德新交運這隻股票，如圖：

德新交運（603032）非常能體現奮鴻的選股思路，經過前面的拉昇後持續震盪換手蓄力，10月30號股價出現股價下跌，但是主力資金大幅流入，金叉買點出現，根據我所講選股法，及時選出講解，7個交易日輕鬆收穫47%以上的漲幅，恭喜當時看到本人選股思路文章的股友及時把握住了該股這波行情。

奮鴻也恭喜提前買到的朋友抓到了利潤，當然沒有抓到的股友也別心急，本人會繼續分享這種抓漲停股的形態。

另外，2018年機會很多，在此11月追蹤的幾隻利好個股已選出，有興趣的朋友當然如果有個股問題想要諮詢也可以找我交流，奮鴻也不介意、不藏私，看到大家的問題後定當為大家答疑解惑！

這是一個非常有趣的問題，其實問題的重點不在於4%，而在於“複利”這個問題的本身。因此，藉此問題，重點談談複利的核心。

一，不起眼的4%

相信許多人一看到4%的年化收益，都不滿意，都覺得太少了。假設初始本金是一百萬，（1）複利20年，總收益是219.11萬元，平均每年年化收益將變為5.96%.（2）複利60年，總收益是1051.96萬元，平均每年年化收益將變為15.87%.（3）複利100年，總收益是5050.49萬元，平均每年年化收益將變為49.50%.

二，充滿魅力的複利

透過上面的例子，我們可以大概領略到複利的魅力:雖然開始時年化收益只有4%，但只要堅持下去，100年後，其平均年化收益率將達到49.50%，換言之，年化收益率能隨著複利的時間的延續而不斷自動提高。

三，複利的核心

複利有兩個核心，一是穩定性，二是時間性。在穩定性的前提下，複利延續的時間越長，複利的效果越驚人！最後，回到上面的問題，一是能保證4%的穩定性嗎？二是計劃複利的時間有多長？

熟悉（況熙）的朋友都知道,本人研究股市十餘載，經歷幾輪牛熊，經驗豐富，潛心研究三年，總結了不少適合散戶操作的思路和技巧，每天選出牛股來給大家講解思路和技巧，特此建立了一個微信公眾平臺：（杜況熙評股）微信：595185403 ，只要是一直在閱讀況熙選股.文章的朋友，抓牛股不說百發百中，準確率達到80%還是毫無壓力的。幾乎從未失手，目前這種方法，深受廣大股民朋友的喜愛，很多股民朋友學會後，都是讚不絕口，抓住了不少漲停牛股。

筆者每天堅持講解，繼續講解來反饋粉絲朋友對我的支援，目前已經有很多粉絲都已經學會，近期都抓住了不少短線牛股。如果你也是操作短線的新股民，希望你發3分鐘看完，之前選的牛股很多，就比如：

賢豐控股002141是在股價回踩的時候選出，當時股價下跌，底部出現反轉十字星，主力進場，是絕佳的佈局機會，果斷選出來講解，果然之後股價連續上漲，截止目前股價大漲33多個點，很多看了筆者直播講解的粉絲朋友都是抓到這波收益，這也是長期看筆者直播的粉絲朋友所能把握的利潤！

柘中股份002346，前期該股底部震盪吸籌，7號股價回踩支撐線，資金大幅流入，買點出現，根據我所講選股法，及時選出講解，輕鬆收穫46%以上的漲幅，恭喜當時看到筆者選股思路文章的股友及時把握住了該股這波行情。

筆者對選出底部啟動的爆發股非常擅長，此類短線股，賺錢速度快，拉昇力度大，今天在筆者也是同樣選出了一隻有望從底部爆發的短線股，看下圖：

該股的走勢不用我多說，也是屬於底部啟動的短線爆發股，前期股價也是有過一波暴漲，隨後出現了長時間的下跌洗盤，主力橫盤吸籌，底部築底成功，如今股價出現企穩訊號，該股後期走勢，就不在這裡多點評了，會在選股文章持續跟蹤講解。

筆者在定期跟蹤研究很久的幾隻類似賢豐控股、柘中股份的股..票..已經選出來，有興趣的朋友，可以自行去查...看 最後，如果手中有個..股..被套，不知道如何解..套..，買..賣點把..握不好的朋友，都可以與筆者（微信：595185403 ）取得..聯...系，筆者看到後，必當鼎力..相助！

複利是世界第九大奇蹟，這句話一點都不為過。愛因斯坦曾經說過“人們所知道的最大奇蹟是什麼？複利！”可以說，複利的魅力讓每一個數學人都為之著迷！

複利的次數越多、時間越長，它所帶來的收益越大。如上圖所示，有本金10萬元拿來投資，年複利4%的話，複利10次，10年以後本息合計149063元，換算成單利就是年利率4.9%；複利20年的話，複利20次，本息合計222376元，換算成單利就是年利率6.1%；複利30年的話，複利30次，本息合計331746元，換算成單利就是年利率7.7%，差距可以說是天地之別！

綜上所述，如果你的投資期限夠長、複利次數夠多，年複利4%也是很不錯的收益率，但是投資期限較短的話，這個收益率競爭力就不太大了！