美元加息會吸引境外美元回到美國，資本到哪裡哪裡就繁榮，流出資本的國家經濟就會蕭條。美元加息就是美元升值，以美元標價的大宗商品對後進國家來說就貴了，引起通貨膨脹。

在實行利率市場化，浮動匯率制的完全市場經濟國家，國際貨幣利率變動與本國貨幣匯率高度相關。即美元在岸市場利率上升，造成離岸市場美元迴流本國，在離岸市場國家本幣相對美元過剩貶值，拋本幣購美元，轉化成本幣在本國過剩貶值(對商品)，導致金融危機，經濟危機。並且資本流動自由，匯率控制，利率制定(經濟政策)三者構成不可能三角，即在內外經濟三要素中，政府部門只能控制其中

兩個。實行利率控制，固定匯率，就不可能有外國資本的自由流動，那就無從談起吸引外資。

一般來說，美元加息，由於資本的逐利性，都會引起經濟發展中國家經濟恐慌。因為這些國家只有掌握了國際貨幣，才能購買國內需要的國際上的物資，才不至於影響國內企業的生產。而美元流動是美元離岸市場國家無法控制的。

當然由利率引起的資本流動和匯率波動，一般來說大多數是短期的。吸引流入國家要有長期的產業政策相配套，才能轉化為長期的實業投資。

那麼即期流入的，遠期還會流出，那高度相關表現為: 即期與遠期匯率之差約等於兩國利率之差(利率平價理論)。

國際資本在國際資本市場上流動時，其目的就是為了使資本流向能夠使得資金獲得最大增殖的地區，來保證資金的利潤的最大增長。

在目前的世界經濟當中，美元一直是處於全球貨幣體系的核心地位，當美聯儲決定加息後，美元會因其而走強，使得部分流出國外的美元迴流到美國國內，使得國外許多國家兌換美元頻率增加，使得大多數其他貨幣在大多數情況下都會貶值。

美元加息對中國的影響

1.推動美元匯率走強，給人民幣帶來貶值壓力，有利於增加中國對美國的出口

美國加息會使得國際資本回流美國，國際上兌換美元增多使得美元走強，美元匯率可能將會進入上升通道。而目前美國是中國第二大貿易伙伴和第一大出口市場，每年雙邊貿易總值佔中國外貿總值的15%左右，一般出口交易都是以美元結算的，使得美元升值後兌換人民幣能夠獲得額外利潤。另外美國加息會國際資本回流美國會推動美元升值，削弱其自身產品國際競爭力，這將有利於中國出口企業提高其出口到美國的產品的競爭力，增加對美國的出口和擴大順差，最終拉動整個出口額的增長。

2.有一定程度上影響中國經濟的發展，影響中國吸引外商直接投資

目前中國經濟下行壓力凸顯，經濟結構亟待最佳化。美國加息意味著近年來支撐全球經濟緩慢復甦的寬鬆貨幣環境發生改變，對大量借入美元債務的新興經濟體有顯著影響。另外美國加息使得部分流入國內的國際資本流出，減少了國內投資。美國加息後，未來全球流向美國等發達經濟體的長期資本將進一步增加，會極大地分流全球外商直接投資。

3.加大國內企業美元計價的債務負擔

中國企業的美元計價債務水平較高，這意味著當美國加息並使得美元匯率上漲，那麼這些企業可能將在償還貸款的問題上面臨困境，比如航空公司揹負大量美元債務，當美元升值後，由於其大部分營業收入以人民幣結算，使得其負債隨著美元匯率升值而增加。另外在當前經濟放緩背景下，高槓杆率的房地產開發等行業可能受到較大沖擊，信用債違約面臨風險，很多企業還不上錢，造成銀行的壞賬率上升。

首先，我們要確定以及明白的事實是，美國至上世紀兩次世界大戰後至今，一直是全球政治、軍事、經濟第一強國！而且是處於遙遙領先世界各國的地位。

也正因如此，美國在上世紀就建立了以美元為中心的世界經貿體系。

舉例說：

全球大宗商品以美元計價。如黃金、原油、銅、鐵金屬等！

全球各國貿易結算以美元為結算貨幣！全球各國均認可美元的流通效能和保值功能！比如各國均以美元作為外匯儲備貨幣、各華人民處境旅遊除了他國本幣以外，最受認可和流通使用的就是美元。國際遊資也以美元為主要載體。

等等。。。。。。

一句話：美元，就是世界貨幣！沒有之一！

美元以貨幣、資產、債務等的形式流通在全球的各個國家、各個領域！

從這個角度理解，美元的流通去向、美元的匯率波動直接影響其它各國的貨幣政策！

那麼，影響美元匯率波動的直接因素是什麼呢？就是美國的貨幣政策了！

美元利率的變化也就是加息或者降息，是美國貨幣政策的最主要、最直接的方面。

回到題目！美國加息是如何影響其它國家貨幣呢？

首先，美元如果加息，美國國內美元以及美元資產升值，對應來講對其它國家貨幣而言就會相對貶值。

同時也會產生一種虹吸效果，吸引和召喚全球各地的美元迴流到美國本土去投資！資本的天性就是追逐利益！哪裡有錢賺就去哪裡！

所以，從以上兩點可以看出，美元走強，他國貨幣就相對走弱！此外，他國美元以及套現的美元資產迴流美國會降低他國國內的資金流動量，特殊的情況下甚至引發一系列金融危機機率。

例如：上世紀亞洲金融危機就是最直接的例子。前期，美國透過低成本的資金方式向亞洲多國如泰國、南韓等地輸入大量美元。後期透過突然加息等手段抽水這些國家的資金，造成短期內這些國家貨幣快速貶值，尤其以泰國為例。從而引發一系列的金融危機。在這個過程當中，美國透過美元大賺特賺，而他國卻損失慘重！當時有亞洲四小龍之稱的泰國、南韓、馬來西亞、臺灣等地區均損失慘重，經濟發展停滯甚至倒退。

由此可見！美元加息，不論是短期或者長期，對於他國貨幣的影響都是很大的。不過，也要看他國的經濟發展水平和國力了。像一些小的國家，很難承受美國加息這樣的變相制裁。而向中國這樣國立雄厚，經濟發展穩定的大國，面對美國加息，也還是有一定的應對措施的。

所以！大家還是要感激我們雖然身處一個不和平的時期，但是有幸身處一個和平、穩定的國家！感恩中！！！

要理解這個問題，我們得知道美元在國際貨幣體系，以及國際貿易體系中間所起到的作用。美元之所以能夠影響到其他貨幣，主要還是在於其作用，如果沒有這樣的作用，加不加息管別人什麼事情？

1 國際貿易

社會進步依賴於社會生產力的提高，而社會生產力的提高，依賴於社會分工，社會分工越深化，分工越細，生產力越高，因為專業所以效率高。在《國富論》中就舉了這種例子來說明，一個人專門只做一件簡單的事情，其效率將會高的多的多。但是分工涉及到協調的問題，一個打鐵的鐵匠總不能吃鐵吧？這就是分工的脆弱性。它要求人們之間要互相交易，如果沒有交易，那麼分工也就進行不下去了。因此，交易才能夠提高整體社會的經濟水平。

在交易中，由於個體之間的不信任（道德風險和資訊不對稱），導致了交易是有風險的，所以需要不斷降低交易風險，才能夠讓交易順利的進行下去。而在國家之間，這種不信任體現的尤為明顯。老話說，非我族類，其心必異。

由於不同國家的地理條件、語言、文化等都不同，所以在貿易中，很難達成一個雙方都能夠接受的條件。因此國際貿易初期，主要還是以強權來開啟市場。另外在交易中，交易媒介是非常重要的，慢慢發展為貨幣，以前是黃金和白銀，但是黃金和白銀的特性慢慢不能適應交易，因為其量有限，不能滿足巨大的國際交易。因此紙幣成為了替代。

但是，紙幣本身是不具備任何價值的，不具備商品屬性，如果某一個國家濫發貨幣，這些東西都變成廢紙了，這時候就存在問題了，大家互相不信任紙幣。不過，紙幣的便利性還是讓大家無法放棄，那麼應該怎麼辦呢？

這時候美元的作用就體現出來了。作為一個超級大國，美國以自身的經濟、軍事實力為美元背書，那麼美元本身就變得非常堅挺，成為了一個安全的貨幣，大家都願意用美元來進行交易結算，如此一來，美元就得開始收鑄幣稅了，實際上這也是國際貿易成本的一種而已。利率水平就是衡量國際貿易成本的重要因素。

2 國際投資

這樣一來，由於對美元的需求很高，所以美國發行了大量的美元，而很多美元並不是美華人自己在用，而是用於國際投資和結算的。但是很多人手裡持有美元，那麼這時候美元的收益就是決定投資者投資方向的重要因素。

大家都知道，如果兩個不同的貨幣，如果利率不同，高利率將會吸引到更多的買家，因此對該貨幣的需求就會增加，貨幣就會升值。

舉一個簡單的例子，你是一個土豪，你有1萬元，花了500元和A合夥蓋一棟房子，把原來的房子拆了，A出了自己的全部家當300元，剛蓋好地基，你就把錢撤了，這時候發生什麼事情。房子也不能住，A的儲蓄也花掉了，背了一身債。怎麼辦，只能賣土地了，低價甩賣。這就是美元加息對新興市場國家的影響邏輯。

另外，如果美元加息，那麼也就意味著使用美元的機會成本上升，國際貿易成本就會上升。

盛世古董，亂世黃金，美元加息導致部分國家貨幣貶值，其實邏輯差不多。

盛世古董，是因為盛世之時熱錢眾多，炒作盛行，一個破東西都能炒出天價，還容易找到接盤俠。

亂世黃金則是因為時局變亂，貨幣貶值，黃金價值凸顯，較之紙幣信用度更高，更容易被人接受。

美元作為唯一的國際通用貨幣，雖然能享受鑄幣稅，時不時剪世界各國的羊毛，但是憑心而論，美元的印鈔速度相對理性，較之部分新興國家要節制的多，這是美元價值堅挺的根本原因。

一個堅挺的貨幣，貶值速度慢，保值功能強，在低息階段顯不出來，一旦進入加息通道，投資價值就極為誘人了。

一個國家如果真實通脹率10%，存到該國銀行一年利率3%，存一年實際貶值7%。

假如美元一年貶值2%，同樣存到美國銀行一年利率3%，存一年實際增值1%。

如果你手上擁有大量資產，是願意持有能夠更保值的貨幣呢？還是想持有持續貶值不管怎麼存錢和理財都依然貶值的貨幣呢？

是的，這就是基本邏輯了。不顧是高淨值人群，還是企業，都會選擇以腳投票，去追求實際收益更高的存款方式。

2018年7月份十年期美國國債收益率是2.96%，中國國內商業銀行一年期美元存款利率已經突破3%，較之人民幣一年期存款基準利率1.5%已經有明顯優勢。

當某國貨幣貶值預期越來越強時，熱錢不會選擇一直呆在一條即將沉沒的船上。美元加息，可以輕易刺破一些國家的資產泡沫。打鐵還需自身硬，印鈔，也是如此。

美元是世界主要流通貨幣，自佈雷頓森林體系瓦解後（美元與黃金脫鉤確立美元主要流通地位），美元就逐步成為世界貿易的主要貨幣，美國聯儲印鈔滿足世界需求，美國政府發債來吸引海外資金購買，由於美國是世界最大的貿易商，賬簿先生，和買家，在過去幾十年里美國掌控著糧食，能源，美元，世界各國貨幣只能錨定美元比值，來平衡調整國內貨幣供給及經濟政策，但是這是把雙刃劍，各國依賴美元也痛恨美元，美元帶來便利性的同時也像緊箍咒，每每到美國經濟需要提振時，美國就會加息開始回籠貨幣，那時候全世界各國美元儲備就會減少，但由於貿易需要更多美元，就不得不被動調整貨幣政策來配合美國迴流政策，否則就會造成本國貨幣貶值而抬高生產成本形成惡性通脹，一旦惡性通脹本國貨幣加速貶值就會帶來更多經濟損失甚至國內資產價格重估。

美國善於運用貿易，戰爭，政治手腕，製造大國威脅，輿論宣導，製造可能通脹的國家民眾恐懼，利用經濟制裁（世界銀行和國際貨幣基金組織都是美國主導的，包括以前聯合國就是美國的花園）等各種方式打壓他國經濟從中做空他國資產價格，然後抄底獲取暴利，由於美國軍事力量強大，貿易發達，貨幣信用度高，導致目前沒有國家和其做到多領域抗衡。

要說邏輯就是美國太強大，即便它本身問題重重，但仍可以輕易地拖世界下水。比如次貸危機，再比如美國在中東利益之戰。但是美國也在透支自己信用，美債和美元風險在不斷累積。在這種狀態下美國必須掌控世界話語權，所以當中國，俄羅斯，包括中東各國和歐洲觸碰其利益時美國就會表現出強硬做派，來打壓對方，如今川普之舉是極為激進的做法，造成很大的風險這一點也引起美國內部矛盾重重。

PS：美國有轉基因公司，有高科技企業及眾多具備綜合研發能力的大學和科研機構，有掌控石油能源供給的渠道，有世界上最好的平原地區產糧食，有最多的錢，開放的移民政策，有貨幣基金組織，世界銀行話語權，有貴金屬定價權，有全世界最大的債券市場和掌控全世界金融話語權的美聯儲（背後是華爾街），有大量的媒體，有眾多專家參與的情報網和特務機構（參考斯諾登），而且誰不服它就可以威脅誰，甚至打誰，這一切鑄就美國世界霸權體系，要想動搖它絕非短時間內能達成的。