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1 # 顏開犇
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2 # 商務新觀察
如果各大銀行存款利率普遍超出6%以上,那貸款利率也相應普漲,否則銀行的“一進一出”豈不是虧本。
銀行存款利率提高會有什麼影響看上去存款利率提高後,國內居民儲蓄利息也提高了,也肯定會降低攬儲難度,對於解決中小銀行的負債端壓力自然有效。
但這樣以來,融資難、融資貴無疑會增大社會融資成本,也進一步提高了投資成本,從而減少社會投資總量和投資結構。另外,存款利率提高後利息收入也隨之提高,必定就增加居民儲蓄,從而影響到個人的經濟行為。總之,不利於國家的經濟發展。
舉個例子,在流動性緊張的時候,各大商業銀行的房貸利率也會上浮,同時放款週期也隨之延長,這對於剛需購房者來說是雪上加霜。一旦房貸利率提高幅度較大,無疑增加了老百姓的房貸還款壓力。現在房貸基準利率4.9%,即使上浮比例10%,都是5.39%,如果上浮比例超過40%以上,都達到了部分城市曾經的二套房貸平均利率。老百姓還買得起房子嗎?
甚至央行會根據市場流動性需求,做出定向降準或者全面降準的貨幣政策,以滿足銀行較為寬裕的資金流動性,同時也是有利於增加放貸資金。這正是為最佳化金融結構,確保合理的市場流動性,降低融資成本並解決融資難、融資貴的問題。
我們一起了解一下利率?所謂利率就是資本的成本,利率在國家宏觀調控中發揮“經濟槓槓”的作用,透過降低或者提高存貸款利率,控制貨幣的投放和貨幣的回收。
很明顯,銀行的存貸款利率直接關係著國家貨幣政策取向。利率的變動無論是對國家宏觀經濟、社會民間投資以及個人經濟行為都會產生直接的影響。
為何會有銀行存款利率超過6%以上其實,銀行存款利率超過6%以上的,全國也就億聯銀行一家而已。這是東北地區的第一家民營銀行,於2017年5月16日開業,也是全國第四家獲批上線信貸業務的網際網路銀行,由中發金控、吉林三快(美團點評)等七家民營企業在吉林省聯合發起,總部設在吉林長春。
億聯銀行秉承“數字銀行,智慧生活”的發展定位,以金融為本,科技為用,依託大資料、雲計算、人工智慧等科技創新手段,以使用者為中心構建服務鏈條,透過特定場景提供普惠、綜合的金融服務和安全、便捷的金融體驗。
與其他大多數民營銀行一樣,在經營範圍的選擇上,億聯銀行同樣依賴其大股東的產業,圍繞產業做供應鏈金融、消費金融等。
另外,按照監管的要求,民營銀行要遵循“一行一店”原則,只能在總行所在的區域設定一個營業部,造成民營銀行線下吸儲困難的局面。於是大多數民營銀行選擇了線上運作模式,將存款利率提高優惠於客戶。以此來達到攬儲的目的。
那麼,如此高的存款利率會使其經營虧本嗎?
一般來說,虧本的可能性並不大,但經營困難或者風險加大確實是客觀存在著。不過根據監管要求,民營銀行要做傳統銀行“補位”,定位在普惠金融、小微金融等領域,這樣以來民營銀行的貸款利率就稍微高一點,可以彌補其高存款利率的業務短板。
總而言之,利率在國家宏觀調控中發揮“經濟槓槓”的作用,透過利率降低或者提高控制貨幣的投放和回籠。國家貨幣政策取向對於國家宏觀經濟影響非常明顯,絕不可能任意提高,尤其是在利率市場化尚未完全放開的背景下。
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3 # 龍門山財經
銀行給出的存款利率普遍在6%以上,假如你認為是一件好事,那就絕對錯了。因為存款利率越高,意味著通脹率越高,我們的財富貶值越快,利率的增長一般跑不贏通脹率。
回顧新中國利率調整歷史,可能就有更深的體會。在近70年中,我們的存款利率進行了超過60次的調整變化,但每次調整都與當時經濟狀況密切相關,其中始終包含一個經濟原理,即經濟過熱,存款利率必然上升,過冷利率就會下調。
6%的利率簡直小兒科,看看新中國成立之初的利率,可能驚掉下巴。1949年存款種類只有四種,其中活期存款利率60%,3個月利率120%,6個月利率168%,1年期利率252%,是不是天價?然而,到1955年中國發行第二套人民幣時,舊幣開始回收,新舊幣兌換比例為:1:10000,也就是說過去的1萬元相當於新幣的1元,貨幣的貶值率史無前例,這是嚴重通貨膨脹帶來的惡果。
第二個高利率時期在1989年,其中活期利率2.88%,3月利率7.56%,6月利率9%,1年期利率11.34%,2年期利率12.24%,3年期利率13.14%,5年期利率14.94%,即使與現在比較,也是一個天上,一個地下。當時為什麼有如此高的利率,還是那句話,經濟過熱導致物價上漲過快,央行不得不以利率為經濟槓桿,強行干預,以確保經濟平穩發展。從1988年開始,CIP(居民消費價格指數)增長特別異常,1987年1月CPI超過5%,89年2月就達到28.4%的歷史最高點,由此引發諸多社會問題。銀行被蜂蛹擠兌,有些銀行根本無法應付。各大中城市商店超市出現搶購潮,小到火柴洗衣粉,大到家用電器,不論質量,見東西就買。20元的茅臺被炒到300多,1.8元一包的中華煙一下竄到10多元。
這其中究竟包含什麼原理?人們為何有如此舉動呢?原來在經濟學中存在一條價值規律,即價格始終圍繞價值波動,當供過於求時,價格低於價值,供不應求時,價格高於價值。這裡的供求就是我們熟悉的社會流通領域貨幣總量,即廣義貨幣,簡稱M2。當M2增速越趨近於經濟增速時,同等貨幣才能對應等價的物質,反之,如果貨幣(M2)出現超發,貨幣必然貶值,因為社會財富只有那麼多,貨幣被稀釋了。如果貨幣嚴重超發,有可能導致經濟體系崩潰,就像辛巴維(威)幣。
目前中國的利率體制雖然正在走向市場化,但暫時並不具備完全市場化條件,而是以央行基準利率與自律定價機制並軌執行。貨幣政策包括利率政策是調控經濟執行的無形之手。但是在實踐中,由於利率調控過於剛性,並不利於過熱經濟的軟著陸,也會帶來後遺症和殘留。因此,自2015年以後,央行至今沒有調整基準利率,而是以定向降準或全面降準,以及其他貨幣政策和財政政策進行組合調控,不僅更加科學,同時也體現了中國經濟發展穩中向好之態勢。
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4 # 樹人財經
存款利率在6%以上的情況,如今看感覺非常高,但和90年代普遍10%的利率比,就顯得很低了。印象中90年代去信用社存錢,定期利率8%都感覺低。這個利率水平,要是放到如今這個時期,相信很多人都會迴歸定期存款的理財方式。
過高的利率對普通儲戶來說看似有利,收益確實高。一般來說,央行希望儘快收回老百姓手裡過多的流動資金時,可能會採取加息升高利率的方法。也就是說如果整體經濟火熱或有通貨膨脹趨勢時,高利率是可能存在的。因為這能減少社會上多餘的流動性,讓社會經濟執行更加平穩有序。
1、對於銀行來說。客戶存款相當於銀行對客戶的負債,高存款利率無疑會提高銀行的運營成本,導致利潤受損。為了能夠償付客戶的存款利息並實現自身盈利,銀行必然會提高貸款利率。過高的貸款利率就,導致貸款發放受阻,最終對自己形成無形的經營壓力。
對於一些中小銀行,除了自身經營壓力外,在於同業競爭時也存在很多先天不足。所以,如果利率過高,很可能導致小銀行面臨倒閉風險。
2、對於企業來說企業想壯大發展,貸款是一個重要的資金來源,而如果銀行貸款利率過高,無疑將增大企業的融資成本,這就降低了企業的發展活力。如今中國大力推進小微企業貸款,搞金融下沉,就是為了防微杜漸,緩解當下企業融資難、成本高的問題。因為企業日子不好過了,整體社會經濟形勢也不會很好。
3、對於普通百姓來說。一般來說,高利率都伴隨著高物價,我們普通人的生活成本也會提高。和企業一樣,貸款成本也會隨著升高。所以說,普遍高利率對存款人也並不是個好現象。
綜上,存款利率提高雖然意味著存款收益提高,但社會經濟是一個整體,它對整體社會經濟來說弊大於利。
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5 # 熊貓投資
6%的存款利率很高嗎?
非也,在中國的存款利率歷史上,6%的存款利率只能說是平淡無奇,共和國最高的存款利率歷史出現在1949年,一年期的利率高達252%(沒看錯,存1萬元,一年的利息2.52萬元,就是這麼霸氣),此外在八九十年代,中國的一年期的存款利率也時常超過6%,所以說6%並不是一個遙不可及的資料,在建國70年的歷史中擁有超過6%利率的時期最少佔據了三分之二以上的時間。
會出現什麼情況?存款利率提升,最直接出現的對應情況系貸款利率跟著提升,中國任何一次的利率調整都不是單方面的利率調整,而是雙向的調整,既然存款利率提高為6%,那麼貸款利率大幅度的機率最少在8%以上,這個是相輔相成的,畢竟銀行還要靠息差來獲利。
什麼樣的情況下會調整利率?基準利率是中國央行實現貨幣政策目標的重要手段之一,利率的變動一般都是根據貨幣政策的目標來進行調整的。當經濟出現過熱或過冷現象,央行都有可能根據國家的貨幣政策目標對基準利率予以調整。
舉個例子:當經濟過熱時,央行會進行上調存貸款的基準利率,這樣一方面可以吸收市面上多餘的資金存入銀行,減少市面上的流動資金;另一方面增加了貸款的成本,從而可以減少貸款總額,以達到減少貸款投資,消除經濟過熱的作用。此時,央行舉動意在表明,收緊銀根,有意控制不合理的經濟泡沫,調整宏觀經濟運營狀態,以達到合理穩定增長。反之,當經濟形勢下行的時候,央行會下調存貸款基準利率,採取放寬銀根的政策,意欲促進投資,改變投資不足帶來的經濟蕭條局面,以促進經濟增長。
目前中國一年的期的利率水平整體維持在2%左右的水平,五年期的整體維持在4%-5%之間,當市面上給出的存款利率普遍在6%以上,那麼也就說明了出現經濟過熱的現象了,這時候央行提高存貸款利率水平,進行收緊銀根,給經濟降溫。
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6 # 大南山伯爵
目前中國存款基準利率為活期存款0.35%,定期存款3個月,6個月,1年期,2年期,3年期2.75%,若存款利率普遍上漲至6%,那麼整個社會容易成本將暴增,是非常糟糕的一件事。
1.只有在嚴重通貨膨脹時會大幅上調存款利率。利率是國家對市場經濟進行宏觀調控的重要手段之一,當經濟不好的時候,市場上錢少的時候,國家會把利率降低,以向市場注入更多的資金,以刺激消費,投資等。反過來,當市場過熱時,國家會把利率提高,這樣市場上的錢會迴流到銀行,市場上錢少了,經濟會降溫。
但是,若不是出現大問題,利率的調整是逐步進行的,6%存款利率比當前執行標準差距非常大,也就是說,市場發生了嚴重通貨膨脹才會快速將利率調高很多。
2.上調存款利率後,社會融資成本將隨之上漲。中國當前的基準存款利率在0.35%-2.75%之間,市場普遍利率在這個基礎上上浮10%-30%,貸款基準利率則平均在4.35%-4.9%,可以看出來貸款利率與存款利率平均差距在3%左右。
如果存款利率上調至6%,那麼銀行為了保證利益,一定會將貸款利率隨之調高,可能在9%左右。由於貸款利率大幅提高,市場上的錢會變少,大家都不敢向銀行借錢,一定程度上抑制過熱經濟。但如果通貨膨脹更糟糕,利率可能還要上調。
3.未來5-10年都不可能出現利率普遍6%。與過去相比,中國經濟雖然已經進入新常態,增長率沒有過去那麼高,但在全球範圍內仍然屬於高速發展期,並且頗為良性。未來5-10年,我們有理由堅信中國經濟能夠很好的發展,在這個前提下就不會出現存款利率普遍達到6%。
存款利率快速普遍達到6%,說明通貨膨脹已經很嚴重,需要透過大幅提升存款利率來抑制通貨膨脹。此時,物價上漲,失業率會上升,很有可能存款利率收入遠遠追不上貨幣貶值速度,整體經濟環境惡化。
回覆列表
這種情況如果發生的話,可能會有以下影響。
第一,商業銀行競爭加劇。
面對公眾吸收存款、發放貸款,都是商業銀行競爭的領域。存款利率提高和貸款利率降低,無疑會擠壓銀行的盈利空間。這種情況,如果是充分競爭的話,那就需要銀行們比拼一下自己的實力了,看看誰的風控能力好、運營成本低,誰的市場競爭力強,誰就可以立於不敗之地。
第二,提高整個社會的融資成本。
銀行內部挖潛,總有一定的限度,達到極限之後,吸收存款增加的成本還是要轉移到資產這一端來。也就是說,提高貸款利率,讓借款人分擔。比如提高房貸、企業貸等。
應該說,以上的影響不是簡單的直接關係。銀行競爭激烈,有可能部分銀行會破產倒閉,或者被兼併。貸款利率提高,貸款需求可能減少,整個社會的生產就可能陷入緊縮。如果沒有人貸款了,銀行吸收存款的意願也就不那麼迫切,這也會導致存款利率走低的。
假如的情況,歷史上曾經出現過,但是歷史會不會重演?這也不一定,此一時彼一時也。