個人基本認同智慧存款擁有流動性的風險這個說法。允許提前支取和靠檔計息，本身就是增加了存款的流動性，實際上屬於未能按照約定履約取款的一種，流動性風險在智慧產品中是由於提前支取造成銀行備付金準備不足引起的。

第一，智慧存款的基本特點。智慧存款屬於現金管理產品，目前以民營銀行為代表的地方銀行都在發行智慧存款，存款擁有利率高、不約定存款期限、靠檔計息、可以提前支取等特點。以藍海銀行為例，該行發行的“藍寶寶”智慧存款利率按照5年利率4.875%計息，提前支取利率4.2%，也就是說不滿5年的存款期限一律按照4.2%，不管存一天還是存了4年360天，差一天也不行。也有一種可以靠檔計息，直接按照實際存款期限計算利息，滿3個月就按照3個月的掛牌利率，滿1年按1年的掛牌利率。

第二，智慧存款的風險點。

1.智慧存款的風險點主要來自提前支取和靠檔計息的流動性風險，比如說智慧存款在眾邦銀行定期五年利率4.5%，允許提前支取，客戶支取時並沒有預約，增加了備付金的難度，取款客戶增多，有可能直接提空銀行備付金，導致銀行經營受限。

2.網際網路營銷風險。利率高的銀行存款風險都是民營銀行透過網際網路營銷推廣的，網際網路營銷模式面臨著病毒和木馬程式的侵襲風險，也就是客戶存款時的操作風險，所以客戶儘量少在公共場合的電腦上操作智慧存款業務。

第三，智慧存款的監管還需更加規範。

為了智慧存款安全穩定地發展下去，監管部門對智慧存款實行了限額銷售，每天銀行只允許辦理100——500個存款業務，目前寫成了線上搶購熱潮，經常凌晨12點過5——10分鐘就沒有了。

以前智慧存款只是納入普通存款管理，畢竟二者還是有差別的，沒有單獨為智慧存款設立專門有針對性的管理辦法，今後肯定還會出臺一系列的管理辦法，加強風險防控，實行嚴格監管。

存款流動性風險確實存在，並不代表存款就是不安全的，同樣是受《存款保險條例》保護，實行限額賠付，最高50萬元本息賠償金。

智慧存款確實存在流動性風險，但是要知道：流動性風險普遍存在，不只是智慧存款，包括普通存款、基金等等。

隨著金融市場的放開，金融行業競爭加劇，存款產品也不斷推陳出新。對普通投資者來說，理財產品越來越豐富，理財變得更加容易，也越來越有投資樂趣。比如前期微眾銀行推出的智慧存款，還有京東金融裡的銀行精選產品，都屬於創新存款，利率高、安全性好、流動性強，成為2018年最火的穩健型理財產品之一。

但是，有很多不太瞭解創新存款的人感到不放心，尤其是對創新存款的流動性問題。會不會出現取錢時取不出來的情況呢？也就是說，創新存款的流動性風險如何，會不會像有人說的創新存款的流動性風險很大呢？我們一起來看看吧。

什麼是流動性風險？通俗的說，就是銀行或者資管機構有能力償付，但是由於債權人要求比較迫切，無法按時兌付資金造成的風險。比如春節期間，大家都去取錢，銀行的資金供應量不足；或者股票市場不好，大家都急於贖回購買的基金等等。

什麼是智慧存款？所謂智慧存款，主要是指網際網路銀行推出的一些創新型存款，比如億聯銀行的5年期存款，年化利率5.45%，提前支取靠檔計息，1-7天利率為1.12%，7天-1年利率為1.89%，1-2年利率為2.1%，2-3年利率為2.94,3年利率為3.85%，3-5年利率為5.45%。

智慧存款和普通存款有什麼區別呢？透過上面的億聯銀行的5年期智慧存款可以看出，和普通存款比，智慧存款利率更高，是傳統銀行5年期存款利率的2倍左右，而且會根據使用者提前支取時間分段計息，對儲戶來說非常人性化。在流動性方面，兩者區別不大，普通存款可以提前支取，也可以部分提前支取，只不過提前支取按0.35%的活期利率計息。

智慧存款的流動性風險大不大呢？透過上面的分析可以看出，如果不考慮利率因素，智慧存款的流動性風險和普通銀行存款並沒有多大差別，使用者急需錢的時候還是會去取，同等條件下大家更願意先取利率低的。因此，在規避流動性風險方面，普通銀行存款並沒有優勢，因此對流動性的擔心不應當成為創新存款的制約因素，相反，創新存款在流動性風險方面要優於普通銀行存款。

為什麼說創新存款流動性風險反而好於一般性存款呢？因為創新存款的利率比較高，因此，銀行的發行量並不大，也就是說，創新存款是限量供應的。由於限量發行，所以購買的群體數量不大，只要不形成大規模銷售，流動性風險可以忽略不計。控制流動性風險最有效的措施就是限額限購，當年餘額寶規模超過1.5萬億之後，監管部門採取的措施就限額限購，創新存款的發行規模已經決定了，其流動性風險是可控的。

創新存款最集中的地方，就是京東金融的銀行精選，從一開始我就關注它，現在，裡面的富民寶每天一早就賣光了，根本搶不上；眾邦寶已經直接停售了，遼寧銀行的振興存也是很快就銷售一空，只有億聯銀行的5年儲蓄存款目前還比較容易購買。

創新存款作為網際網路銀行首推的理財產品，一開始就吸引了投資者的注意，但是，由於利率明顯高出傳統銀行存款，必然會帶來一些懷疑和爭論，隨著時間的推移，估計創新存款的利率會逐步降低，發行量也會越來越小。但是創新存款對傳統銀行存款的衝擊影響是深遠的，因為它讓廣大投資者知道了，銀行存款不只有活期和定期，還有更加靈活的方式和方法。

智慧存款確實有一定的流動性風險，但我認為流動性風險對於智慧存款的影響應該不是很大。

智慧存款是最近一年時間才興起的一種創新性存款產品，2018年非常火爆，一些民營銀行推出的智慧存款在存款市場上興起了一波風浪，搞的很多大銀行都做手不及。

智慧存款簡單來說就是一種定期存款跟活期存款相結合的一種新型存款方式，具有定期存款的利息加活期存款的流動性。

各大銀行推出的智慧存款期限是一般是3-5年，但是期間使用者可以隨時提前支取，而且智慧存款的利率是非常高的，目前很多民營銀行推出了的能存款，年化利率都達到4%左右，關鍵的是智慧存款提前支取可以掛檔計息，這個是智慧存款最核心的競爭力。

我們都知道，現在去銀行存款，如果你存的是定期，一般是不能提前支取的，如果你提前支取只能按支取當日銀行掛牌活期利率計算，這是非常不划算的。

而智慧存款的推出就解決了定期存款不能提前支取這一個短板。智慧存款支取一般都是掛檔計息，就是按照對應的掛擋存款利率計算利息，比如你存款5年時間，但到一年之後想要提前支取，就可以按照一年期對應的利率計算，而且提前支取一般利率都比較高。

比如下圖是某個民營銀行之前推出的智慧存款，一年期對應的掛擋利率達到了4.5%，這是非常高的，而且流動性非常好，所以深受廣大存款客戶的喜歡。

可以肯定的，智慧存款肯定會有一定的流動性風險，就看這個風險大不大而已。

大家需要明白，能存款之所以能夠做到提前支取可以獲得很高的利率，有一個非常重要的原因是，智慧存款的收益權可以轉讓。

簡單來說，我們在購買智慧存款的時候購買的是5年期，所以銀行會按照5年期的利率給我們計算，大家在提前支取的時候，實際上這部分存款並沒有到期，銀行也沒有給大家提前支取，而是把大家這部分存款的收益權會轉讓給別人，一般都是轉讓給一些投資機構，也就是說一些投資機構花錢把大家五年期剩餘的存款收益權購買了。

所以在交易的過程中可能會存在一定的流動性風險，比如遇到節假日的時候，存款人可以隨時支取出來，但是一些機構放假期間並不一定會購買這些存款，從而就會給銀行的流動性造成一定的風險。

但是我認為這種風險其實是很小的，因為目前銀行推出的智慧存款規模一般都比較小，一般都是幾億或者幾十億，這相對銀行龐大的資產以及存款準備金來說，其實銀行完全可以應付這種流動性。

再說智慧存款的收益率比普通存款要高很多，所以收益權的轉讓應該不難，客戶提前支取銀行很快就會把剩餘的收益權轉讓出去，這時候一些投資機構很快就會接手，總體來說流動性風險對智慧存款的影響不是最大。

不過由於智慧存款發展的時間比較短，具體發展過程中會遇到什麼問題，都沒有歷史經驗可以借鑑，所以監管部門出於安全考慮，暫停部分智慧存款的發行也是情有可原的。

小財認為智慧存款的確存在流動性風險，如果發生了風險，那麼損失還是比較大的，對於銀行信用，存款人都會造成不同程度的影響，為什麼會有流動性風險呢？小財就來說說自己的看法吧。

存款人到銀行存錢，那麼存款人就會得到一筆定期存款，定期存款的期限一般都是五年期，銀行會把這筆資金鎖定五年，為什麼存款人可以提前支取呢？

如果存款人要求提前支取，那麼就相當於存款人把這部分存款轉讓給第三方的金融機構，第三方的金融機構獲得這筆存款的收益權，銀行會給存款人支付對應的本金和之前約定的存款利率，等到存款滿期(五年)之後到期之後，銀行就會支付給第三方金融機構剩下的存款利息，所以這就是智慧存款。

在整個智慧存款的模式中，需要有第三方金融機構參與才可以有“智慧存款”，假如第三方金融機構的實力和資金規模不夠龐大，一旦眾多的存款人提前支取，那麼第三方金融機構就需要支付鉅額的資金來接盤存款人提前支取的資金，所以第三方金融機構的規模和資金實力大，才不會沒有風險，但是在實際的運營過程中，很多智慧存款的銀行沒有公佈第三方金融機構，所以無法知道第三方金融機構具體是誰以及對應的資金實力，有很大的流動性風險。

流動性風險很大，但是智慧存款的收益非常高啊，並且智慧存款還是存款，也是在《存款保險條例》的保障範圍裡面，那麼如果發生風險，存款人依然可以得到對應的賠償。

不認同，明顯的雙重標準。

流動性風險本身就存在，沒必要針對智慧存款單獨再強調一遍，搞得好像活期存款就沒有流動性風險一樣，活期存款給的利率低，當大家一起取現的時候也必然出現問題，而智慧存款給的利率高，大家一起取現的可能性更低了，就這一點來說，智慧存款流動性風險要比活期存款低。

智慧存款的風險在於其給投資人利率高，銀行要賺取利潤，放出去貸款利率必然也會高，接受高利率貸款的企業或個人，資質要差一些，還款能力也會差，導致逾期率、壞賬率可能會高。當然民營銀行透過提高效率，降低內部損耗，不一定放款利率就比大行高。

流動性風險不是根據給的利率高低來定的，利率高的流動性風險就高嗎？

如果銀行風控實力也特別強呢？自身持續盈利，壞賬率比大銀行還低，還存在比大行更大的流動性風險嗎？打跌還需自身強，民營銀行創新型存款產品打出名聲了，要想保住這一吸儲利器，就需要不斷修煉內功。

不少朋友年終獎已經拿到手了，卻不知道投資哪種標的能獲得更高的利息，這時候聽說銀行有一種【智慧存款】的理財產品，利率甚至比普通存款更高，有點為之心動。但是監管層卻說這種存款方式存在流動性風險，那麼我們居民是否還能參與投資呢？

智慧存款是最近幾年銀行進行金融創新後的產物，這種存款方式最大的特點是：提前支取存款不是按照活期計息，而是按照實際存期內最大化的定期存款利率計息。而且這筆錢並不是由銀行進行直接打理，而是交給其他的第三方金融機構進行相應的投資。

舉個最簡單的例子讓大家有直觀的感覺：小張智慧存款 10 萬，定期五年，但是在三年零 3 個月的時候需要將這筆錢拿出來，那麼他所獲得的利息是 10 萬元資金三年定期存款的利息加上三個月活期存款利息的總和。

其實智慧存款也是存款模式的一種，當然也會受到《存款保險制度》的保護，即便是產生了風險，50萬元以內的本息也會全額賠付，所以對於大部分投資者而言，潛在的風險因素非常之低。

監管層所說的風險其實指的是針對第三方金融機構的：兌付風險。透過上文對於智慧存款的解答大家其實應該有所察覺，它的形式和貨幣基金較為類似，能夠獲得定期存款更高的流動性和收益率，與此同時對於第三方金融機構而言能夠具備足夠的實力及時兌付就是個大問題。市面上的“寶寶類”理財產品也都是由一些具備足夠資質、財力的大機構進行運營的，相比較而言風險還是可控的。但是不少銀行卻沒有透露智慧存款第三方金融機構究竟是誰，這樣隱患就出現了。

對於我們普通老百姓而言，選擇智慧存款還是一種不錯的選擇，畢竟收益率更高、流動性更優，由於《存款保險制度》的存在，風險也較為可控。