三種市場的分析

1、技術面分析

2、基本面分析

3、情緒面分析

三種市場的分析

關於哪一種分析方法較好一直有爭議。你需要懂得這三個分析法。

這有點類似三條腿的椅子 —— 如果其中一條受損，那麼這張椅子會被你的體重壓壞，你將會摔倒在地。

技術面分析

技術面分析在交易者價格活動中起到了基礎性作用。

該理論是指交易者可以根據以往的價格浮動判斷現有的交易條件和潛在價格交易。

技術面分析透過過去已經形成的模式中，尋找相似的模式，並且將形成同以往一樣的交易觀念。

技術面分析

你可以尋求過去的資料來幫助你發現趨勢和模式，從而你可以從中獲得一些很好的交易機會。

另外，對於所有依賴技術面分析的交易者，這些價格模式和指示現象從而自動實現。

越來越多的交易者尋找固定價格水平和表格模式。技術面分析是非常客觀的。

兩個人可能尋求完全相同的表格或指標，但這並不意味著他們關於價格走向方面會提出相同的看法。

2.基本面分析

基本面分析是指透過分析影響市場供求關係的經濟、社會、政治因素來尋求市場的一種方法。

運用供求關係來反映價格走向很容易。最困難的是分析所有能夠影響供求關係的因素。

換言之，你必須去分析決定經濟的不同因素。

基本面分析

比如，美元一直在增強貨幣流通力度，因為美國經濟正在好轉。隨著經濟越來越好，還可以提高利率的增長以及控制通貨膨脹。

更高的利率使得計價的金融資產更有吸引力。貿易商和投資者因此購買大量的美元。因此，美元的價值將會增加。

基本面－知道錢往哪裡去

3.情緒面分析

價格應該從理論上能準確地反映出所有有用的市場資訊。可它不是那麼簡單。

每個交易者對於自己在市場中所扮演的角色有著不同的觀點和解釋。市場就像微博，傾吐自己的想法而組成的複雜的網路一樣。

每個交易者不管他們處於什麼位置，表達自己怎樣的想法，都幫助形成了市場分額。

問題是，當交易者，不管你多麼強烈覺得某一個走勢，你不能根據你的利益去參與市場。即使你真的相信美元會再次上漲，但是並不是每個人都這麼想。

作為一名交易者，你應當考慮周全。

市場的走向最終是由市場情緒性的交易策略決定的。如果你選擇忽略市場情緒，那是你的損失。

能夠測量市場情緒是你的交易策略中最重要的一部分。

情緒面

哪種分析最好？

一個方式並不會優於另一個。他們都只是用不同的角度去看待市場而已。

你應該選擇使你最舒適同時獲得豐厚利益的型別。

技術性分析是透過表格分析的價格活動的研究，然而基本面分析是在追求如何執行國家經濟前提下的研究。

市場情緒分析決定了目前市場或者未來前景的上漲或下跌。

這三種分析逐步來幫助你想出好的交易想法。所有歷史價格走勢和經濟數字是你必須掌握的，再來測試這些分析的能力。

平衡三種分析。

當你決定哪一個型別來分析交易的時候，不要僅僅只依靠一種分析。

相反的，你必須學會平衡這三種分析。只是這樣，你才能真正充分利用你的交易機會。

三者平衡

那麼我們再來仔細聊聊基本面分析。

基本面談論的是貨幣的東道國或經濟體系的經濟基礎。基本面分析就是研究我們身邊和世界各地在發生什麼。

它重點研究宏觀經濟因素（如經濟的增長，通貨膨脹，失業率）是如何影響我們的交易。

經濟基本面涵蓋了大量資訊的收集。

基本分析對於預測經濟的未來趨勢是一個很有價值的工具，但卻不能預測貨幣的價格變動。

一。利率

外匯市場是由利率規範著。

貨幣的利率可能是決定貨幣認知價值的最大因素。

投資者用貨幣和利率來判斷他們是否會投資在一個國家或者其他地方。

一個國家的利率越高，其貨幣就越有可能加強。低利率貨幣更有可能在較長時期內走弱。

國內利率直接影響全球市場參與者對一種貨幣價值相對於其他貨幣價值的判斷。

利率期望值

利率隨著不同事件和情形而變化。

當利率和貨幣政策逐步轉向變化時，市場情緒也在變化，這將導致匯率往更激烈更瘋狂的方向變化，甚至是與原有方向完全相背離。

利差

兩種不同利率之間的差別被稱為利率差。

當兩國間的利率朝相反方向移動時，往往會造成市場動盪。

名義利率VS實際利率

利率分為名義利率和實際利率。

名義利率不代表利率的全面性。

實際利率 = 名義利率 — 預期通貨膨脹

名義利率通常是基準利率。例如，債券的收益率。

市場注重的不是名義利率，而是實際利率。

二。貨幣政策

各國政府和中央銀行當局制定貨幣政策是為了達到一定的經濟任務和目標。

貨幣政策是為了促進和維持物價的穩定以及經濟的增長。

為實現自己的目標，中央銀行運用貨幣政策主要是控制以下：

利率掛鉤的貨幣成本

通貨膨脹持續惡化

貨幣供應量

銀行準備金

商業銀行的貼現視窗貸款

貨幣政策的型別

採取緊縮性或限制性的貨幣政策，那麼就會減少貨幣供應量。同樣的，利率的提高，也會導致貨幣供應量的減少。

寬鬆的貨幣政策旨在透過降低利率，增加流通量，從而促進經濟的增長。

中性的貨幣政策既不是促進經濟增長也不是應對通貨膨脹。

各國央行通常都有一個通脹目標，那就是2%。

政策週期

大多數貨幣政策的變化是很小的，屬於增量調整。利率變化都是處於0.25%至1%之間。因為要央行需要價格利率穩定，而不是價格動盪。

這種隨著時間累計的穩定，從另一方面又帶來了利率的變化。它可能需要數月，甚至數年。

政策週期

三。央行決策人的重要性

利率最終是由中央銀行根據影響貨幣政策的經濟和物價因素決定的，然後由央行決策人傳達出市場貨幣政策的方向。

由於央行提高了資訊透明度，預測貨幣政策的走向將會變的越來越容易。

然而，央行突然改變他們的計劃或者是減少預期的重要性也是有可能的。

四。長期市場推動者

經濟增長和展望

正反兩方面的經濟前景可能會對貨幣市場有一個直接的影響。

消費是經濟展望和增長的指標 －消費指數越高，國家的經濟增長和前景越強。

資本流動

大筆資金在國與國之間流動以尋求較高的回報率和投資機會。

這些流動的資本直接影響國家貨幣的供應和需求。

貿易流量和貿易平衡

一切買賣都伴隨著貨幣兌換進行，從而改變了一個國家貨幣的流入和流出。

貿易平衡是衡量一個給定的經濟的進口出口的比率。

如果出口比進口高，貿易順差，貿易平衡是積極的。如果進口高於出口，貿易赤字存在，貿易平衡是消極的。

出口>進口=貿易盈餘=正（+）貿易順差 進口>出口=貿易赤字=負（—）貿易逆差

政府：現狀與未來

目前政府的不穩定性及其轉變會對這個國家的經濟乃至周邊國家產生直接影響，而任何一個對經濟體的影響都很可能會影響匯率。

五。新聞和市場資料

投資者可以透過模糊的外匯新聞和資料，挑選出目前對投資人最重要的資訊，並做出正確的交易決定。

主要留意資訊：財經日曆、實時新聞播報、財經新聞

六。市場反應

一般當訊息公佈時，市場會經歷反射和反應兩個

市場預期

是對即將到來的相關的經濟或新聞進行預測。

通常用以下方式歸類資料：

•“正如預期的那樣” - 報告的資料接近或接近預期值。 •“好於預期” - 報告的資料比市場預期好。 •“弱於預期” - 報告的資料比市場預期差。

預測的資料是否符合是確定價格行動的重要評價。同樣重要的是這些資料和預期資料相比的落差。一旦報告出來，程度較大的誤差會增加價格改變的機會和程度。

很多時候，尤其資料可能對價格有重大影響的時候，價格的變動已經含括了市場對資料的預期。

資料公佈前的價格波動因為市場情緒關係可能紊亂，沒有確定的方向。

“如果”－設想不同的情況

資料可能會在公佈後被修正

七。新聞的重要性

所有的趨勢線、雙頂、頭與肩等等的形態背後，有一種原始的動力，這就是新聞資料。新聞推動市場發展，影響交易者的認知和交易決策。

股票市場和外匯市場在處理新聞的方式上有著顯著的差異。

新聞交易的危險性

1. 因為市場在釋出重要新聞事件的時段常會出現巨大的波動，所以很多的經紀商商會在這些時段擴大交易的點差。

2. 您也可能“被困在外面”，也就是說您的交易已經在那個時刻被執行了，但是遲滯了幾分鐘的時間才顯示到您的交易平臺上。

3. 您也可能會遇到“滑點”的情況。滑點是指當您希望以某個價格進入市場時，由於在那時段中的極端波動，你最後得到的成交價與你的標價有所差異。

什麼新聞值得交易？

美國是全球最大經濟體，而且美元是全球儲備貨幣。全球外匯交易中有90%涉及到美元交易，這使得來自美國的新聞和資料頗為值得關注。

美國方面能夠引起市場最大波動的新聞和資料：

除了通脹報告和央行官員講話之外，你也應該對政治方面的新聞保持高度警惕。同時，我們也需要對股票市場走勢保持關注。很多時候，股票市場的情緒會成為外匯市場走勢的先導。

新聞的交易方法。

1、方向性交易

預計一旦新聞報告公佈後市場會朝哪一個方向波動。

新聞公佈前，分析家會對預測值協商。這個預測值就是預期資料。

新聞公佈的則是實際資料。

買入謠言，賣出事實

在通常情況下，當某一新聞報告公佈時，市場的走勢情況和你相信報告將導致的走勢方向並不一。

如何利用新聞進行方向性交易。

首先需要觀察失業率的執行趨勢，判斷失業率是一直在上升還是一直在下降，並對未來的走勢情況由一個大致的看法。

假設，失業率一直在穩定上升。6個月前，失業率為1%，而在上個月，失業率上升到3%。由於就業人數正在下降，失業率持續上升的機率會非常高。於是可以做空美元/日元。

就在失業率報告公佈之前，至少是20分鐘之前，觀察美元/日元的走勢情況。注意看區間的高點和低點，它們將成為突破點。

注意：波動的區間越小，新聞公佈時出現較大波動行情的傾向越大。

由於你預計美元將走低，所以，你採取的較為合理的策略是，將入場點位設在下突破點一線下方水平。

方向性交易

你也可能將止損設在上突破點水平，並將你的獲利目標水平設在和突破點區間相同點數的水平。

這時，可能發生兩種情況。如果失業率下降且美元上漲，將導致美元/日元上漲，你的交易可能不會觸發。或者，如果新聞跟你預期的一樣且失業率上升，美元可能下跌（假設整個基本面前景是美元看跌）。

隨後，你看到美元/日元達到你所設定的目標水平，並捕獲了大把獲利。

進行方向性交易時，必須完全理解你打算交易的新聞報告背後的資訊。

2、非方向性交易

更為普遍的交易策略是非方向性交易。

一旦市場朝著任一方向波動，你都有入場交易的應對計劃。你不需要有任何看高或看空的傾向。

如何利用新聞進行非方向性交易

我們首先需要考慮的是需要交易哪類新聞。

下一步就是在實際新聞公佈的至少20分鐘之前觀察匯價的交易區間。這一區間的高點很可能就是匯價的上行突破點，而區間的低點則可能就是下行突破點。值得注意的是，匯價波動的區間越窄，新聞報告公佈後所引發的波動可能越大。

突破點將是入場點位。你的止損位應該設在大約高於或低於突破點20點的水平。你的初始獲利目標應該和突破點所形成的區間幅度相同。這就是我們說的隨機交易——無論價格朝哪一方向波動，你都有機會進行交易。

非方向性

只需等待新聞的公佈。有些時候，匯價最初可能朝著某一方向波動，隨後你卻發現你被打止損出場，因為匯價隨後快速朝著相反的方向波動。

最好的情況是，匯價只觸發你所設定的定單，並持續沿著有利於你的方向波動。不管匯價朝著哪一方向波動，如果操作得當，你都有可能實現獲利。

它消除了市場情緒的影響——當波動開始時，你想要的只是獲利。這允許你利用更多的交易機會實現獲利。

目前美聯儲2019加息次數市場預測不一，美聯儲鴿派鷹派各有說辭。美指短期走弱令黃金價格攀高不下。短期內現貨黃金價格技術壓力參考1298-1300區間，一旦向上突破則有望持續走高至1310關口；反之始終不能上攻突破則金價終有震盪回落並短期內再度下行考驗1272-1270區間。建議操作上，價格未能突破1298-1300區間則保持做空為主，上攻突破可調轉思維看多金價。