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用基金來投資，本質上和你去飯店吃飯是一樣的，你去飯店吃飯，你不用燒飯燒菜，由廚師來做菜。你需要買菜嗎？你需要洗菜嗎？你需要會燒菜嗎？你需要燒菜嗎？

不，你什麼都不需要。你只需要點菜，然後等待，然後吃。

基金也是一樣，你不需要自己挑選股票，不需要自己去買賣，就交給基金經理來做，就可以了。

就像，你需要知道哪家店是好吃的，哪家店是不好吃的一樣，可能你認識飯店老闆，可能你吃過覺得不錯，可能是別人推薦的，也可能是大眾點評告訴你的。

怎樣才能知道哪隻產品是好的呢？這個確實是需要了解的。

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基金理財是風險不大的投資方式，如果採用基金定投的話，就更加屬於“懶人投資法”，你不必研究K線圖，你甚至也不需要懂財務報表。

基金定投就是定時定額地買入一隻基金，堅定持有，直到盈利贖回即可。

1、基金定投是長期投資，一般需要做好投資三五年的投資準備。

2、因為基金定投是長期投資，因此在基金價格的高低點都會買入基金，長期會攤低基金購買的平均價。

實際操作過程中，搭配使用高點少買、低點多買的投資策略，會更加拉低基金的價格，待後期基金價格稍有回升便會開始盈利。

3、基金定投需要足夠的忍耐力，即在投資過程中，處於浮虧狀態時一定不能暫停或終止投資，應越跌越買，這是基金價格更便宜的時刻，會買到更低價的基金。

4、待後期基金價格回升盈利時，果斷贖回基金即可。

1、計算自己有多少閒錢投資。閒錢是未來三五年都不會用到的錢，或者沒有這筆閒錢，也不會影響生活質量的錢。

2、根據閒錢的金額計算可買基金的數量，每月閒錢低於一千元，建議買入一隻基金；高於兩千元，可以買入兩隻基金。

3、找出一個購買基金的平臺，手機上就有很多APP支援購買，可參考天天基金或者支付寶都可以。

4、在手機APP上設定好基金購買的時間和金額，按月購買或者按周購買。

5、保持足夠的忍耐力，基金浮虧時，越跌越買，堅定持有。

6、基金收益率達到預期收益率時，果斷贖回基金，切莫因為貪婪而錯失贖回時機。

投資基金，個人認為完全不需要看懂K線，甚至財務報表也不需要看，只要有正確的投資理念，看得懂基金每個季度的報告，就可以做好基金投資。透過這個問題，我想說明一下基金投資為什麼不需要看懂K線和財務報表以及做好基金投資所需要知道的三個投資理念，希望可以為基金投資者提供一個全新的思考角度。

要弄明白為什麼基金投資不需要看懂K線圖，也不需要看懂財務報表，我們要知道為什麼會有基金投資。

基金投資是廣大投資者將自己的資金交給一個專業的資產管理公司進行管理，從而實現超越我們自身投資所取得業績。這裡有兩個前提，第一個，這個資產管理公司是專業，擁有超越我們個人的投資能力和投資團隊；第二個，交給他們管理可以實現超越我們自己投資所可能取得的業績。

因此，如果你是專業的、職業投資人，也就是你精通K線，或者精通財務報表分析，可以自己管理自己的資金的同時，還可以實現超越基金投資的收益，那你完全沒必要進行基金投資。但絕大部分的投資者其實是沒有這個能力和時間的，這是基金投資得以快速發展的基礎。

正是因為絕大部分的投資者都沒有這個時間和能力，這使得公募基金的規模從1998年的107億增長到了2018年年底的13萬億。雖然這個過程中，A股的波動很大，截止2019年的7月底，上證指數還沒有回到3000點，只有2932點。但是透過基金投資，我們是可以實現正收益的，這是基金投資得以持續增長的前提。

其次，我們要想明白，基金投資的優勢在哪裡？就在於有專業的團隊幫助投資者實現更高的投資收益。

實際上看懂K線圖和看懂財務報表這裡代表著兩個投資的流派，一個是技術分析，一個是價值投資，前者是唯K先為首，後者是唯企業盈利是瞻。這裡無意區分這兩者的高低，只是擺事實，講道理。

對於技術分析，其實很多散戶投資者熱衷於透過K線來追逐短線交易的盈利，但無數的例子表明，這是一個成本極高，難度極大的遊戲，能夠長期保持盈利的投資者早就已經是中國乃至世界首富了，但是你們看到這樣的人出現了嗎？曾經中國的資本市場上卻是存在著一些透過透過短線交易盈利的人，但那些都是透過違法違規的手段去攫取的利益，在當前越來越嚴厲的監管制度下，這些人開始越來越難以盈利了，看看那些早期名聲赫赫的股神，為什麼在現在這個時候卻無法複製當年的神勇了呢？這些都值得我們思考。

而價值投資，在經過這幾年投資機構的不斷宣傳以後，也開始越來越深入人心，但是價值投資是個典型的知易行難的投資方法，每個人心中都對價值有著不一樣的理解。而一個人如果沒有經歷過長時間的投資經驗積累，是難以對一個企業的價值進行合理判斷的。這一點哪怕是上市公司得董事長都無法判斷，各何況一個普通的投資者。這裡面有很多身先士卒的價值投資實踐者，但是能夠堅持下來且成功的，寥寥無幾。

正是基於直接投資的能力和時間要求，普通投資者沒有這個時間和精力去管理自己的資產，就算有時間，也不一定有能力去戰勝市場（能看懂K線，能看懂財務表報），取得優秀的長期投資業績的。如果普通投資者隨便都可以實現超越市場的收益，我相信公募基金早就消失了。這就是我們為什麼說基金投資不需要看懂K線和財務報表的原因。因為對於做好基金投資，並不需要用到這兩種能力。

但是截至2019年6月30日，國內共有135家公募基金管理人，管理著5547只公募基金，如此龐大的數量，我們又怎麼能夠保證自己選到好的基金投資呢？

這裡我不想就如何選擇基金的技巧展開，而是想給大家提供三個最基本的投資理念。第一，風險和收益的關係；第二，控制風險對收益的影響；第三，長期投資的重要性。這三個理念對於我們正確認識投資，對待基金投資是非常有用的，可以幫助我們避免非常多的投資陷阱，也可以幫助我們更好的管理基金投資。

1、風險和收益的關係

長期以來，投資市場上一直有一句話，風險和收益是對稱的，但這句話實際上不完全正確。風險越高，確實需要更高的收益來進行補償，但是並不代表這個收益就一定可以獲得，高風險可能帶來高收益，但是也可能帶來的是低收益。而低風險不一定就代表這低收益，比如低估的市場機會，反而可能帶來的是高收益，這一點是很多投資者都沒有意識到的。這也是巴菲特說——別人恐懼他貪婪的原理。因為那時候是低風險且高收益的機會。

一般的基金投資，風險、收益和流動性是一個互相制衡的關係。風險越高，收益可能越高；流動性越差，收益一般會越高，這是一個基本的原理。比如貨幣資金購買的是貨幣市場的資產，其風險很低，流動性很高，因此收益就相對較低；比如二級債基，購買的是債券市場和股票市場的資產，因為增加了權益類資產的配置，其風險相對較高，且流動性弱於貨幣基金，因此實現的收益也會比一般的貨幣基金和純債基金要高。

而現在的投資騙局，絕大部分都是不遵守這個原理的，也就是存在著高收益且高流動性的產品，這種時候投資者就要小心了，因為正常的金融市場上沒有這樣的資產可以提供這樣的風險和收益特徵，除非是非法集資。

當我們真的理解這個原理以後，我們就應該知道。看到任何一個基金產品的收益資料，我們首先不要去盲目的相信，而是應該想到這個產品背後所帶來的風險，這個風險是否是我們可以承受的範圍，如果不行，那我應該如何調整。

2、控制風險對收益的影響

一直以來，投資者有沒有發現，監管機構和投資機構都很熱衷於宣傳投資的風險。這裡面有至少兩個原因，一個是讓投資者理性的看待金融投資，在投資出現虧損的時候不要鬧事，二個是約束金融產品銷售機構的行為，減少他們因為績效考核所開展的不道德從業行為。但我認為還有一個最重要的原因是很多投資者都沒有意識到的，那就是風險對於收益的重大影響。

假設有兩隻基金，第一隻的三年業績分別是：40%，-10%，20%；第二隻基金的三年業績分別是20%，15%，15%，同樣大家都是總和50%的收益率，但是其實第一隻基金的累計收益率為51.2%，而第二隻基金的累計收益率則是58.7%。這個例子告訴我們，那些大起大落的基金的長期收益率其實是很低的，因為虧損以後，要回本並且賺錢的代價是很高的，這是很多投資者不曾考慮的問題，就讓我們下面這個表進一步說明。

這個表告訴我們，就算前面的收益再高，只要出現虧損，該基金的總收益率和複合年化收益率都會出現大幅下降，甚至直接會變成負收益。道理很簡單，當你虧損50%的時候，你要漲100%才回本，但這只是回本而已。而控制風險最堅定的踐行者是誰呢？巴菲特！

在巴菲特1957-2018的62年投資生涯期間，其實現了7.7萬倍的回報，年化收益率高達19.91%，而這個偉大的成就和其所說的複利效應密不可分，但是這裡還有一個秘密，那就是巴菲特在這62年期間，只有2年出現了虧損，分別是2001年和2008年的-6.2%和-9.6%。如果沒有控制好風險，我相信巴菲特的複利效應將會大幅減弱，因為他的滾動資金會受到侵蝕，他需要付出更多的代價才能取得更高的收益。

這一點提醒我們，在進行基金投資的時候，一定要關注風險的管理。不要只看收益率去選擇基金，而應該結合其風險控制能力去看長期收益。而最好的降低基金投資風險的辦法，就是選擇多隻不同資產類別的基金進行組合，透過資產配置來分散和控制風險。因為降低風險的同時，就相當於間接的提高了收益。

3、長期投資的重要性

很多A股的投資者都有一個感受，那就是基金投資的資料總是很漂亮，但是卻很多投資者都賺不到錢？為什麼？因為他們的投資時間和盈利期望都非常不合理。據我所知，很多保守的投資者反而是賺到錢的，因為他們通常都比較謹慎，不會因為市場的瘋狂就追漲，也不會因為市場的下跌而盲目的恐慌，他們總是默默地等待的機會。

而A股由於過去的交易市場環境不完善，很多制度和市場套利的機會，很多曾經的市場參與者確實嘗過市場的甜頭，也就有了時間短，收益高的期望，但這種機會其實隨著市場的完善是越來越少的，但是很多投資者都沒有轉變過來。總是認為基金投資一買進入就應該賺錢，不賺錢的就不是好產品。這反過來就使得市場低迷，估值便宜的時候基金賣不動，沒人願意買；市場飆漲，估值高企的時候，投資者反而是搶著進場，結果一目瞭然。

在投資的過程中，堅持投資、控制風險並等待複利效應是一環扣一環的，沒有長期的投資，複利效應又怎麼發揮作用？擇時不是我們普通投資者應該做的工作，我們應該做的是堅持投資，哪怕是在現場低迷的時候，比如2018年下半年和現在。

短線交易要求投資者有高超的擇時能力，如果投資者有這個能力，那根本不需要做基金投資；如果你承認你沒有，那還是乖乖的堅持投資吧，因為長期投資的收益遠高於短期投資，就拿上證50指數來說吧。

從2004年1月成立至今，上證50指數的累計漲跌幅為227.59%，年均漲幅為14.53%，這個收益率我相信可以跑贏絕大部分投資者的長期收益，要知道上證50指數再過去的16年間，陽的年線只有7根，而陰的年限有9根，很多投資者會在下跌的年份將收益悉數吐出。

而如果我們是把資金投資到一隻上證50的基金，我們的收益又會怎麼樣呢？這裡我選的是成立於2004年3月的易方達上證50。這隻基金從成立至今，實現的累計收益率為411.1%，是上證50指數漲幅的1.8倍，年均收益率高達26.24%。也就是說只要我們投資的是指數基金，透過優秀的跟蹤策略，其依然可以實現超越指數的優秀成績。從長期來看，這個收益率可以超越國內絕大部分的個人投資者。

上面介紹的是長達10年以上的收益資料，但是很多投資者堅持不到10年的，那短一點的收益率會怎麼樣呢？我們把目光再放到易方達上證50上面。

從近1周到近5年的收益資料，我們可以明顯的看到，雖然該基金1周到3個月的業績都是負的，但是基金3年和5年的中長期業績都是明顯跑贏同類平均和滬深300指數的漲幅的，而且是大幅超越。其中3年的業績超越同類平均66個百分點，超越滬深300指數53個百分點；5年的業績超越同類平均100個百分點，超越滬深300指數96個百分點，這樣的業績又有幾個投資者可以實現？

要知道，在2014年8月-2019年8月，上證50有3年是下跌的，3年是上漲的，其累計的漲幅只有69%，而易方達上證50在這5年終的漲幅則高達150.33%，這就是長期收益的威力。特別是在市場低迷的時候敢於加倉堅持的投資者，一定會更加能夠體會到這種長期投資收益的魔力。當你相信長期投資的時候，你就會知道買的便宜的重要性，而不會害怕市場下跌，反而是喜歡在下跌的時候收集便宜的籌碼。

綜上所述，基金投資其實並不需要複雜的技能，反而需要返璞歸真的投資理念。你可以不懂看K線，也可以不懂看財務報表，你只要能夠明確自己的風險承受能力的同時，透過堅持基金投資就可以，只要能夠堅持下來，市場會給予你優厚的回報，畢竟能堅持下來的投資者永遠都是少數。