股票、債券與基金的聯絡與區別：

1、基金是一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式,即透過發行基金單位,集中投資者的資金,由基金託管人託管,由基金管理人管理和運用資金,從事股票、債券等金融工具投資。

2、股票是股份公司簽發的證明股東所持股份的憑證,是公司股份的形式。投資者透過購買股票成為發行公司的所有者,按持股份額獲得經營收益和參與重大決策表決。

3、債券是指依法定程式發行的,約定在一定期限還本付息的有價證券。其特點是收益固定,風險較小。

基金一般有四種分類方式，根據不同的分類方式，基金有不同的特點。

一、根據基金份額是否可以增加和贖回，分為開放式基金和封閉式基金

1、開放式基金可以隨時可以申購和贖回。有點像活期存款

2、封閉式基金僅規模固定，申購贖回時間也固定的，中間是沒法贖回的，有點像定期存款。

二、根據發行方式，分為私募基金和公募基金

1、公募基金的募集物件是社會公眾，透過公開方式進行募集。就是大家都可以買

2、私募基金的募集物件則是少數特點投資者，包括機構和個人，透過非公開發行方式募集。

三、根據交易地點，分為場內基金和場外基金

1、場內是指股票市場，即通常的二級市場(一級市場是指發行市場)。

2、場外是指股票交易市場之外的市場，包括銀行、證券公司的代銷，基金公司的直銷，就是大家所熟知的開放式基金的銷售渠道。

封閉式基金、ETF基金只能在場內購買，即只能在股票市場購買。其他開放式基金可以在場外購買。

四、根據投資物件的不同，分為股票型基金、債券基金、混合型基金、貨幣基金

1、股票基金：絕大部分資金都投在股票上面的基金

2、債券基金：絕大部分資金都投在債券上面的基金

3、混合型基金：將部分資金投在股票上面而另一部分資金投在債券上的基金

4、貨幣基金：全部資產都投資在各類短期貨幣市場上的基金。短期貨幣工具包括國債、央行票據、商業票據、銀行定期存單、政府短期債券、同業存款等。

基金大概有十三類，以下為他們的特點區別：

一、封閉式基金

屬於信託基金，是指基金規模在發行前已確定、在發行完畢後的規定期限內固定不變並在證券市場上交易的投資基金。

由於封閉式基金在證券交易所的交易採取競價的方式，因此交易價格受到市場供求關係的影響而並不必然反映基金的淨資產值，即相對其淨資產值，封閉式基金的交易價格有溢價、折價現象。國外封閉式基金的實踐顯示其交易價格往往存在先溢價後折價的價格波動規律。從中國封閉式基金的執行情況看，無論基本面狀況如何變化，中國封閉式基金的交易價格走勢也始終未能脫離先溢價、後折價的價格波動規律。

二、對沖基金

對沖基金英文名稱為Hedge Fund，意為“風險對沖基金”，起源於50年代初美國，當時的操作宗旨是利用期貨、期權等金融衍生產品對相關聯的不同股票進行實買空賣、風險對沖操作技巧一定程度上可規避和化解投資風險。1949年世界上誕生了第一個有限合作制瓊斯對沖基金，雖然對沖基金20世紀50年代已經出現，但是它接下來三十年間並未引起人們太多關注。直到上世紀80年代隨著金融自由化發展，對沖基金才有了更廣闊投資機會，從此進入了快速發展階段。20世紀90年代世界通貨膨脹威脅逐漸減少，同時金融工具日趨成熟和多樣化，對沖基金進入了蓬勃發展階段。

三、QDII基金

QDII是Qualified Domestic Institutional Investor (合格的境內機構投資者)的首字縮寫。它是在一國境內設立，經該國有關部門批准從事境外證券市場的股票、債券等有價證券業務的證券投資基金。和QFII（Qualified Foreign Institutional Investors）一樣，它也是在貨幣沒有實現完全可自由兌換、資本專案尚未開放的情況下，有限度地允許境內投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度安排。

四、ETF基金

ETF是Exchange Traded Fund的英文縮寫，中譯為“交易型開放式指數基金”，又稱交易所交易基金。ETF是一種在交易所上市交易的開放式證券投資基金產品，交易手續與股票完全相同。ETF管理的資產是一攬子股票組合，這一組合中的股票種類與某一特定指數，如上證50指數，包涵的成份股票相同，每隻股票的數量與該指數的成份股構成比例一致，ETF交易價格取決於它擁有的一攬子股票的價值，即“單位基金資產淨值”。

五、認股權證基金

認股權證基金（Warrant Funds）：此型別基金主要投資於認股權證，基於認股權證有高槓杆、高風險的產品特性，此型別基金的波動幅度亦較股票型基金為大。

六、契約型基金

又稱為單位信托基金，指專門的投資機構(銀行和企業)共同出資組建一家基金管理公司，基金管理公司作為委託人透過與受託人簽定"信託契約"的形式發行受益憑證--"基金單位持有證"來募集社會上的閒散資金。

七、平衡型基金

平衡型基金是指以既要獲得當期收入，又追求基金資產長期

增值為投資目標，把資金分散投資於股票和債券，以保證資金的安全性和盈利性的基金。

(Balance Fund)分散投資於股票和債券的共同基金。通常當基金經理人看跌後市時，會增加抗跌性較強的債券投資比例；當基金經理人看好後市時，則會增加較具資本利得獲利機會的股票投資比例。

八、公司型基金

又叫做共同基金，指基金本身為一家股份有限公司，公司透過發行股票或受益憑證的方式來籌集資金。投資者購買了該家公司的股票，就成為該公司的股東，憑股票領取股息或紅利、分享投資所獲得的收益。

九、保險基金

指為了補償意外災害事故造成的經濟損失，或因人身傷亡、喪失工作能力等引起的經濟需要而建立的專用基金。在現代社會里，保險基金一般有四種形式：

（1）集中的國家財政後備基金。該基金是國家預算中設定的一種貨幣資金，專門用於應付意外支出和國民經濟計劃中的特殊需要，如特大自然災害的救濟、外敵入侵、國民經濟計劃的失誤等。

（2）專業保險組織的保險基金，即由保險公司和其他保險組織透過收取保險費的辦法來籌集保險基金，用於補償保險單位和個人遭受災害事故的損失或到期給付保險金。

（3）社會保障基金。社會保障作為國家的一項社會政策，旨在為公民提供一系列基本生活保障。公民在年老、患病、失業、災難和喪失勞動能力等情況下，有從國家和社會獲得物質幫助的權力。社會保障一般包括社會保險、社會福利和社會救濟。

（4）自保基金，即由經濟單位自己籌集保險基金，自行補償災害事故損失。國外有專業自保公司自行籌集資金，補償母公司及其子公司的損失；中國有"安全生產保證基金"，透過該基金的設定，實行行業自保，如中國石油化工總公司設定的"安全生產保證基金"即屬此種形式。

十、信託基金

信託基金也叫投資基金，是一種“利益共享、風險共擔”的集合投資方式：指透過契約或公司的形式，藉助發行基金券（如收益憑證、基金單位和基金股份等）的方式，將社會上不確定的多數投資者不等額的資金集中起來，形成一定規模的信託資產，交由專門的投資機構按資產組合原理進行分散投資，獲得的收益由投資者按出資比例分享，並承擔相應風險的一種集合投資信託制度。

十一、股票基金

股票基金是以股票為投資物件的投資基金，是投資基金的主要種類。股票基金的主要功能是將大眾投資者的小額投資集中為大額資金。投資於不同的股票組合，是股票市場的主要機構投資者。

十二、貨幣基金

貨幣市場基金是指投資於貨幣市場上短期有價證券的一種基金。該基金資產主要投資於短期貨幣工具如國庫券、商業票據、銀行定期存單、政府短期債券、企業債券等短期有價證券。

十三、債券基金

債券型基金顧名思義是以債券為主要投資標的的共同基金，除了債券之外，尚可投資於金融債券、債券附買回、定存、短期票券等，絕大多數以開放式基金型態發行，並採取不分配收益方式，合法節稅。國內大部分債券型基金屬性偏向於收益型債券基金，以獲取穩定的利息為主，因此，收益普遍呈現穩定成長。

同一基金公司的基金轉換收費，不同的基金公司不能進行基金轉換，另分為公募基金和私募基金是兩種互相對立的基金，以下就是它們的具體區別：

1、募集物件不同：私募基金是私下或直接向特定群體募集的資金，公募基金是直接向社會大眾公開募集的資金。

2、募集方式不同：私募基金非公開發售，公募基金是公開發售的。

3、資訊披露不同：私募基金資訊披露較少，保密性很強;公募基金受到嚴格的監管，需要全面地進行資訊披露。

4、投資限制不同：私募基金投資的限制由協議進行約定，公募基金根據基金的種類不同均有嚴格的投資範圍限制，比如貨幣基金不允許投資股票等。

5、業績報酬不同：私募基金收取業績報酬，一般不收管理費;公募基金不提取業績報酬，只收取管理費。

6、投資理念不同：私募基金追求絕對收益和超額收益，公募基金投資目標是超越業績比較基準。

7、投資比例不同：私募基金在投資方式、持股比例、倉位等方面比較靈活，公募基金因為牽扯到眾多投資者的利益，因此自投資比例上有嚴格的要求。

在我們所能接觸到的投資產品中，最廣為人知的可能就是基金了。但是要注意，基金不是你想買就能買的，因為基金有一部分是封閉式基金，有一部分是開放式基金，還有一部分是特殊開放式基金。因而在下文中我們將重點講一下封閉式基金和開放式基金的區別。

　　封閉式基金和開放式基金區別是什麼？

　　封閉式基金和開放式基金的區別主要在存在方式、交易方式、基金價格、基金策略和市場條件上。我們在市場上能買到的基金往往都是開放基金，封閉基金只能在特定的時間內才能買到，因而我們需要注意這些基金交易規則上的差異。

　　【1】開放式基金往往是可以隨時進行申購和贖回基金單位的，這些基金理論上規模可以無限制的擴大和縮小。而封閉式基金規模往往是不可變的，且均有明確存續期限，在此期限內已發行的基金份額不能被贖回，投資的資金只能透過二級市場進行交易。

　　【2】封閉式基金的交易往往是限制份額贖回的，它們只能像二級市場的股票一樣進行交易。而開放基金則是可以透過基金管理公司或銷售機構進行基金份額申購和贖回，不受時間限制。

　　【3】開放式基金的價格往往都是收盤後的淨值決定的，盤中所看到的都是估算的結果，不作數。而封閉式基金份額價格直接由市場供求關係決定，跟股票交易一樣。

　　【4】封閉式基金我們往往能看到其持倉比較高，而開放式基金卻是持有比較多的現金，這是因為開放式基金要應對隨時申購和贖回，封閉式則是資金可以進行全部中長期投資，所以無需預留資金。

　　【5】開放式基金由於面對的使用者群體多而雜亂，所以它們的制度會比較完善，但是封閉式基金卻是需要較有投資經驗的投資者進行投資，因為普通的投資者可能無法計算並識別封閉式基金的好與劣。

　　綜上所述，封閉式基金和開放式基金就有這些區別，我們在具體投資中要注意因人而異，找對適合自己的投資。

基金主要分為公募基金和私募基金

公募基金分為 股票型基金 貨幣基金等

私募基金有 股權基金 母基金等

在傳統金融的教材中，根據分類標準不同，基金被分成了多種型別：

1、根據基金的投資物件分類：

基金可以分為股票型基金、債券型基金、貨幣型基金和混合類基金。混合類基金顧名思義就是同時投資股票、債券、貨幣基金的基金。

2、根據投資策略分類：

主要分為主動型基金和被動型基金。

主動基金主要追蹤個股，投資的目的主要是為了超越市場的平均業績，舉個例子：假設今年大盤上漲了10%，那這類主動型基金的目標就是超過10%的收益率。

被動型基金就是所謂的“指數基金”，投資跟蹤的是相關指數的成分股，試圖匹配指數的趨勢，選取的指數主要為滬深300指數、中證500指數等。

3、根據運營模式分類：

主要分為開放式基金和封閉性基金。

這兩種基金大家只要瞭解的就是：開放式基金的規模不固定，我們可以隨時買賣，而封閉式基金的規定在一定時期內是不變的，只有封閉期結束，轉為開放式基金才可以進行申購和贖回。

以上是區分各類基金的傳統方式，是比較書面化的。很多看了這類解釋，會感覺到“似懂非懂”，實際在選購基金時，還是會覺得迷茫。那麼，欣奇把這些基金知識串聯起來，方便普通人進行理解。欣奇認為，對於基金的理解識還是要從它的本身出發：

首先，基金是各類投資標的集合。那我們要思考，為什麼各類基金的投資標的不同？究其原因，是其投資的理念不同，有的基金追求市場平均收益，有的則追求超額收益。那確定了投資思路和投資標的，具體要怎麼運作呢？一種是由投資人隨買隨賣，一種則堅持要一定時間的封閉期，用於建倉。

這樣一條思路下來，相比會對大家理解各類基金有一定的幫助。今後在選購基金時，也可以遵循一條原則；即購買和自身風險承擔能力相當、投資理念相符的基金。這樣，當我們購買的基金短期內無論漲跌，都能坦然處之，保持良好的心態。