什麼是資產配置？

資產配置是指根據投資需求將投資資金在不同資產類別之間進行分配，通常是將資產在低風險、低收益證券與高風險、高收益證券之間進行分配。資產配置的結構通常情況下資產配置根據可投資金額的多少，投資者的預期收益、可投資金額的流動性以及投資者的抗風險能力等因素。在投資期限短、中、長期以及投資專案風險的低、中、高之間進行合理的比例分配，從而達到穩健的投資目的。

資產配置專案的種類大體如下：

固定收益類：股權質押、房地產融資、政府信用、以及證券結構化產品等一級市場：VC、PE（私募股權投資）

二級市場類：Sunny私募基金、專戶管理產品、FOF/TOT、 投連險、定向增發、大宗交易

房地產基金類：住宅基金、 商業地產基金、綜合體基金、旅遊酒店地產基金、一級土地開發基金、以及綜合類資產基金等

FOF母基金：PE FOF母基金、資產配置FOF、固定收益FOF

創新類: 藝術品基金、紅酒基金、鐘錶基金、影視基金、聯名信用卡等

財富傳承：保險規劃（以海外保險為主）、家族信託、設立離岸公司以及身份規劃（移民）、海外房產等

年薪百萬要看是什麼工作型別。在菜菜掌櫃的客戶中，有的某些行業人士沒有時間打理財富，一般會以借貸為主，其次買點理財，購置房產投資等，主要是工作較忙，工作圈子單一；其他開放型的行業，比如營銷、市場、接觸面廣泛，投資渠道也多，多大額的投資感興趣，比如定增、私募等都是他的投資範圍。所以，要區分客戶具體情況，理財從來都是各人各案的

這個問題更廣泛來講，不止年薪百萬的人，就算普通收入的人也應該有理財觀念。當然這裡指的是年薪百萬。

理財應該對不同的時間，投資標的，數額的大小都應該有個清楚的認識。

當然達到這種年薪級別的人，更多的資產還是在固定資產房產上（包括按揭），其次在理財產品，按照目前故事股市的行情，建議在股市也可以持有些優質的業績股，每年可以有個2%左右進行保險（國內的保險產品不建議過多買入）。目前國內投資渠道不多，國外投資渠道又有風險，投資還是需要謹慎，理財可以做的更穩定些。

       年薪百萬或者綜合收入在百萬以上的人群怎麼投資？他們在炒股還是做期貨？從標題來看，收入階段定位為“年薪百萬”，綜合年收入達百萬以上的人群，但凡有百萬收入的人群，大部分都有自己經營的企業或穩定收入的經濟來源，這些人很可能一夜間在千萬以上，資料時刻變化，因為有百萬資金，要賺千萬不難，有千萬資金，就可以撬動上億專案。他們俗稱為中產階級，這些人群也是最具消費能力的人群，最活躍的消費人群，因此，研究年薪百萬和綜合收入達到百萬高淨值人群，就是研究市場經濟，那麼這些人在生活中應該如何進行財富增值保值，如何進行投資的呢？ 百萬年薪的人群究竟應該如何投資才能規避財富風險呢？這裡提出個人的財富投資意見，僅供大家參考。

       據《2019中國私人財富報告》顯示，2018年，中國個人高淨值人群規模達197萬人，全國個人持有的可投資資產總體規模達到190萬億元，中國私人財富市場增速較往年放緩，但仍具增長潛力，預計到2019年底將突破200萬億大關。企業中、高階管理層與專業人士的新富群體湧現，已成為高盡值群體的中堅力量；經歷資本市場的洗禮，高淨值人群的投資行為和心態發生明顯轉變，對於財富管理機構的專業能力要求更高，分散風險為現階段高淨值人群考慮境外配置的最主要原因。 截至2018年末，全國有23個省市的高淨值人數已經超過2萬人，其中山東高淨值人數首次突破10萬人，邁入廣東、上海、北京、江蘇、浙江五省市所在的第一梯隊；另有5省的高淨值人群數量超過5萬人，分別為四川、湖北、福建、遼寧和天津。

      目前，百萬收入人群的投資覆蓋實體、房產、信託、PE、海外保險各個類別。所謂可投資資產，是指個人投資性財富（具備較好二級市場，有一定流動性的資產）總量，包括個人的金融資產和投資性房產。其中金融資產包括現金、存款、股票（指上市公司流通股和非流通股，下同）、債券、基金、保險、銀行理財產品、境外投資和其他境內投資（包括信託、私募股權、黃金、期貨等）等；不包括自住房產、非透過私募投資持有的非上市公司股權及耐用消費品等資產。大多數有錢人並不樂於風險投資，而是隻青睞和老百姓差不多的保守投資。此前胡潤分析中國有錢人投資趨向時認為：隨著中國個人財富的快速積累，藝術品的收藏需求將直線上升。此次調查正暗合了這一分析，調查顯示出，除了金融產品，企業高管投資珠寶、黃金、古董等收藏類投資品，也佔一定的比重，分別為22.2%、18.4%和17.7%。三者之和，高達58.3%。儘管從2004年開始，國家對房地產進行了多次的宏觀調控，以遏制炒樓，但此次調查顯示，高達67.1%的受訪者有投資房地產的行為，這其中不包括購買自住房，主要是指投資性購房。

       一是，可以投資藍籌股收益率穩定，而且省心省力。

       百萬收入的人群投資額度可大可小。一般高收入的人群很少有時間進行頻繁的股票操作，更沒有時間研究股票走勢。況且即使是老司機也很難精準把握股市走向，大部分投行工作者也認為最後能夠在市場上賺到錢的散戶，99%都是選擇長期價值投資策略。因此，他們大部分分配在股票上的資產都選擇在比較大型的高息藍籌股，並且長期持有。 通常所說的一線藍籌通常就是指：中國石化、中國聯通、寶鋼股份、招商銀行、長江電力、華能國際等幾家在國內資本市場具有超級大市值，業績優良、並且在國內同行業具有相對壟斷地位的航母級公司。在股票市場上，投資者把那些在其所屬行業內佔有重要支配性地位、業績優良、成交活躍、紅利優厚的大公司股票稱為藍籌股。

        A股市場中一般所說的二線藍籌，是指在市值、行業地位上以及知名度上略遜於以上所指的一線藍籌公司，是相對於幾個一線藍籌而言的。比如五糧液、中興通訊，其實這些公司也是行業內部響噹噹的龍頭企業，並且單純從其行業來說，又是其行業內的一線藍籌股。 一種股票被多家基金公司重倉持有並佔流通市值的20%以上即為基金重倉股。也就是說這種股票有20%以上被基金持有。比如說拿了30000買了一支股票，10000買了另一支，30000那支就是你的重倉股創投概念股是最好的短線品種。狹義的創投概念股是指參股創投公司的上市公司，比如大眾公用，廣義的創投概念股是指為創業投資服務的各種上市公司，比如近期漲幅不小的中關村。在看盤軟體上可以在概念股裡選擇創投概念股就很清楚了。

        二是，投資債券也是一個收益高於銀行、安全穩定性都比較可靠的方式。

         債券跟一般大家購買的理財產品區別不大，每年會為投資者提供固定的回報率，定額的現金流收入，不跟隨通脹，但區別是債券是直接向企業購買，少了銀行或信託公司在中間收取渠道費用，因此同樣風險的債券會比理財產品的回報高2-3%。那麼，債券投資是什麼？債券投資有哪些優勢？目前投資方式有很多種，比如說銀行存款、股票、基金、債券等。那麼對於債券投資這一種方式來說，大家是否都知道債券投資是什麼呢？債券投資有哪些優勢呢？

       首先，債券是政府、企業、銀行等債務人為籌集資金，按照法定程式發行並向債權人承諾於指定日期還本付息的有價證券，在債券投資是什麼這個問題上，要知道債券並非股票，購買債券也不是在購買股票，大家不要將二者混淆了。債券一般會具有票面價值、償還期、付息期、票面利率以及發行人名稱。其中，票面價值就是債務人到期後應償還的本金數額，也是按期支付利息的計算依據，而票面利率是指債券利息與債券面值的比率。那麼大家知道債券投資是什麼之後，接下來就來談談債券投資的優勢。

       其實債券作為一種投資方式具有安全性髙，收益高於銀行存款，流動性強的優點。債券投資安全性高是因為債券是具備法律效力的。尤其是國債，其本金及利息的支付都是由政府作擔保，基本上不會有什麼風險，是債券中安全性最高的一種投資方式。債券的收益普遍高於銀行活期存款，有些會比定期存款要高。選擇債券投資的人，既可以透過債券取得穩定高於銀行存款的利息收入，還可以透過債券價格的變動來買賣債券以爭取其中差價。一般來說，上市債券具有很好的流動性。如果你急需資金，可以在債券交易市場上隨時轉出。而且由於金融市場的進一步開放，債券的流動性還會不斷加強。債券投資是一種具備法律效力的有價證券，而且它具有安全性高、收益大於銀行存款以及流動性強的優點。

      第三，投資IUL：一款國內高淨值人士必備金融投資產品。

       IUL近年來資產配置概念已經被廣大高淨值客戶群體所認同，海外配置比例不斷上升。配置過程中遇到國內外稅收，及政策差異，以及爆發“黑天鵝”事件，使得高淨值人士在資產保全及資產傳承方面的關注度日益上升。推介普惠美華人壽保險產品。IUL （Indexed Universal Life），又叫指數型萬能人壽保險，是一款同時兼具高額壽險保障、現金賬戶增值與全球大盤指數掛鉤，及保費靈活的萬能型人壽保險。

         該產品自從1997年在美國市場創設後，過往20年平均年化收益率IRR在7%-12%間，並提供保本條款。同樣的保額不同地域保費成本差異巨大，美國是香港不到1/2，是中國大陸近1/3。隨著美國VOYA保險停售以後，這款成熟的國際化保險產品，憑藉著“終身保障、投資理財、稅務對沖、資產隔離、財富傳承，以及規避CRS”等六大優勢，將成為中國高淨值人士的投資渠道之一。

        四是，投資傳統產業房地產升級的轉為店鋪、停車場、寫字樓等新興產業為高淨值人代表注入新動能。

       “網際網路+”、“智慧+”的賦能下，傳統行業加快轉型升級的步伐，在全面實施戰略性新興產業發展規劃的背景下，網際網路、大資料、雲計算、生物製藥、新能源等新興領域加快規模化、叢集化，高淨值人群群體整體投資風格穩中求進，看重風險控制，同時積極探索創富機會。他們往往具備良好教育背景，對資本市場和行業具有更深洞見，因而對專業性要求更高；同時具有更復雜的企業相關需求，對流動性管理的要求較高。中國的高淨值（淨資產600W人民幣以上）人群投資，房產依然是最喜歡的類別，寫字樓、停車場、店鋪，得益於中國房價飆升，本來是保障性投資，結果帶來的收益超過很多實體生意，但各似各大城市限售和上浮利率情況下，槓桿成本過高，但相比來說，店鋪、寫字樓、停車場並沒有降價。

       第五是海外資產配置。隨著全球經濟放緩，高收入人士會選擇“分散投資”。也有人會在海外分配一部分投資了。很多人會選擇海外保險，海外房產，在以後退休了有房子還能出國養老，比北上深的房子價效比高，還便宜。不過買房前還是先弄清楚各國的購房移民的政策。如歐洲各國購房移民的政策對申請人的條件、居住要求等就有所不同，葡萄牙和西班牙要求人年滿18週歲，無犯罪記錄，購買50萬歐元或以上的房產，而塞普勒斯和希臘則分別要求人購買30萬和20萬歐元以上的房產。還要讀懂各國買房的制度及法律。有些華人去國外購房時，在當地隨便找到中介或者是房東直接買房，然後認為可以直接移民，這樣的行為有一定風險。

         但是海外資產配置，不是以海外併購投資為掩護的轉移資產行為，不是隱藏資產、逃稅避稅，消耗國家大量得之不易的外匯儲備，惡化金融市場環境。央行資料顯示，截至2017年7月末，中國外匯儲備規模30807億美元，連續第六個月出現回升，近年來中國外匯儲備連續減少的態勢，在2018至2019年得到逆轉，分析認為，外匯儲備與人民幣匯率的穩定，不僅與經濟基本面密切相關，與監管部門出手干預企業和個人的海外“非理性”投資，也是重要關聯。

第六是投黃金。黃金漲幅在2011年見頂398元之後，一直兜兜轉轉，漲幅有限。以上海期金為例，2009年6月底的報價214元/克，到了2019年8月23日大致是353元/克，10年大致漲了64%。這還算托特朗普的福，因為其大打出手，才導致黃金在一年來節節走高。迄今為止的過去六個月，以美元計價的黃金上漲了近18%，算上人民幣貶值的幅度，人民幣計價的黃金從6個月前的282元/克，漲到了353克，漲幅26%。山東黃金過去10年後復權的漲幅也就只有68%，摺合CAGR為5.3%。算總賬下來扣除在期金上的種種交易費用，在黃金和黃金股上投資的回報CAGR在5%左右，也算比較穩定的投資渠道。

十年彈指一揮間，人們的財富都取得了或多或少的增長，下一個十年呢？又是智慧、勇氣的競賽。隨著中國經濟新舊動能轉換，增速中樞整體大幅下行，未來投資增值只會更難，若這種情形發生，那麼財富積累多半隻能“由命不由己。

莊子曰：“泉涸，魚相與處於陸，相呴以溼，相濡以沫，不如相忘於江湖。”意思是泉水乾了，好多魚被困在陸地上，相互用嘴吐氣，用吐沫相互沾溼。馬雲退休時說，換一個江湖。何為江湖？金庸只名曰，有名無形，並沒有定位與確指。當今社會又何非江湖？世界是無邊的海，我們都在無力的遊，人生如戲，莫忘江湖，莫忘共贏。

年薪百萬的人不可能所有的事情都是自己來做，當然很多事情可能自己都懂，但是卻不可能自己親力親為，因為沒有那麼多的時間和精力。

所以會有衍生的行業和專業，比如理財師，和專門的私募基金公司等等，

而這年薪百萬的人只需要透過篩選找到這些專業靠譜的公司和人員就可以了，然後只需要做出偶爾的關注。

上面說的是理財，當然投資創業的就要另當別論了。

年薪百萬，還談不上投資一詞。

最多在銀行做點理財，玩玩股票&期貨，買點房產鋪面以預期升值當做投資，或者拿出閒錢做點小生意。

這種不叫投資。