我是這麼認為，漲停股是市場給你的明確訊號，什麼板塊要開始啟動了！

如果在熊市，市場上缺乏流動資金，漲停的股票就是作秀，吸引眼球，自拉自唱。這時候沒任何意義，如果根據這個資訊，指揮自己的外圍打游擊，得不償失。

如果在牛市的開始，就完全不一樣了，市場的資金充沛，這時候的漲停板就是告訴你去買和它相關的外圍股票，以為品種太多，莊家不可能，也沒實力將所有相關品種全部拉漲停。這時候，漲停股就是明確訊號，去找外圍的，和它行業，股本，收益，淨資產等相近的股票，這時候買入，持有，獲利成功率極高。

不過，對於散戶很難這麼做，因為這時候散戶的子彈已經打光，不可能去根據漲停股來選擇相關的股票，也就失去機會了！

所以，時刻保留些備用資金就顯得很珍貴了！

所謂時間就是個股在低位橫盤要夠久，最好一年以上的，因為沒有足夠的時間長線主力怎麼會完成建倉洗盤的動作呢。其次是籌碼，要低位密集的。者說明主力已經大部分控盤。拉昇指日可待。你可以看看青龍管業，這一波之前到走勢就附和我這兩點。水利的概念是主力們利用暴雨防汛造出來的。

1）做一個題材之前，首先要進行邏輯分析，是直接受益，還是間接受益，還是純粹跟風，一個題材能產生多大的行情，撕開它的邏輯之後，就能判斷出七七八八。

2）強大的邏輯+大資金認可=大機會，強大的邏輯+小資金認可=小機會，俗話說大樹底下好乘涼，緊跟大資金的步伐，才能吃到大肉。

3）中國是政策市，一把手是政策最高設計者，代表著絕對的權威，因此想在A股賺錢，必須跟黨走。

有的題材只有一天行情，有的則能持續半年以上，不同規模、級別的題材持續性不同，在做題材挖掘與篩選時，選擇持續性長、拉昇幅度大的題材尤為重要，本章對題材的持續性展開分析。

1、影響題材持續性四大因素

從時間上劃分，持續性在15個交易日以下的為小型題材，持續性在15個交易日以上90天以下的為中型題材，持續性在90天以上的為大型題材。題材炒作的持續性主要與如下三大因素有關：

1）題材驅動因素（受益邏輯）是否夠硬、夠勁爆（邏輯硬）

做一個題材之前，首先要進行邏輯分析，是直接受益，還是間接受益，還是純粹跟風，一個題材能產生多大的行情，撕開它的邏輯之後，就能判斷出七七八八。比如說2017年5月23日“人機”大戰上演，這個事件本身短期不會改變上市公司基本面，事件的引爆驅使人工智慧板塊成為風口，風停之後一地雞毛，核心標的拉昇幅度以及持續性都有限，這屬於“中等”邏輯強度題材。比如2017年8月16日騰訊手遊《亂世王者》公測，中文傳媒參與遊戲分成，騰訊具有強大的流量優勢，榜上騰訊這個“大款”，中文傳媒股價必將騰飛，這就是“上等”強度邏輯，在大盤環境一般的情況下，中文傳媒股價從底部漲35%+，可圈可點。強邏輯受益標的很難套人，你上車一隻具有強大邏輯支撐的個股，即使短期被套，最終也會收復失地；然而若你上車一隻弱邏輯個股，即使短期盈利，只要稍不留心可能盈利就會轉變成虧損。受益邏輯是否強大直接決定了題材持續性長短，也是做決策的重要考慮因素，在後文將會繼續做深度分析。

2）是否受到主流資金認可（有主力運作）

如果一個題材擁有強大的受益邏輯，在二級市場也有明確的標的，但沒有主力資金進場搶籌運作股價，也難有作為。一個強大的邏輯“撞到”認可它的大資金，就像現實生活中的“一見鍾情”，勢必將產生一波犀利的大行情。主流大資金是行情的發起者、推動者，沒有大資金的堅定鎖倉與持續買入，就不可能走出一波流暢的持續拉昇行情。但是，如果一個強大的邏輯，認可它的是普通散戶或是小遊資，股價的漲幅與持續性就要打個折扣，雜牌軍與正規部隊發動行情級別是完全不一樣的。因此，強大的邏輯+大資金認可=大機會，強大的邏輯+小資金認可=小行情，俗話說大樹底下好乘涼，緊跟大資金的步伐，才能吃到大肉。舉個典型的例子，2018年6月8日普京訪華將乘坐中國高鐵，陪同人是大大，普京訪華乘坐高鐵彰顯俄方對中國高鐵濃厚的興趣，中俄高鐵合作或將提速，大大與普京作為中俄兩國一把手同做中國高鐵，高鐵板塊迎來最強風口，但核心標的晉億實業僅上漲六七個點便草草結束，雜牌小遊資很難翻起巨浪。

3）首次拉昇距離利好兌現時間的長短（大盤單邊向上+時間長）

一隻題材股拉昇必然基於未來的一個預期（利好），資金首次拉昇距離利好釋放時間的長短對這個題材的持續性有重要影響。如果你期望一個題材持續拉昇很長時間，那麼這個題材短期內就不能“見光”，也就是說持續時間的長短受到“見光”時間制約。這要分兩種情況，一是牛市環境；二是熊市環境。在牛市環境下，若首次拉昇時間距離利好釋放時間較長，那麼這個題材的持續性就很好，將會一直持續到利好兌現。對於一個邏輯強大、受到主流資金認可的題材，在大盤非單邊下跌的環境下，股價爆發的越早則持續時間越長。比如說，資金從2017年7月20日開始拉昇海南本地股，以佈局2018年4月份的海南三十大慶，海南本地股（海峽股份）的行情浩浩蕩蕩的持續拉昇了八個多月，持續時間之長，拉昇時間之久，令人咂舌，當然這與2017年大盤單邊震盪向上的小慢牛環境息息相關。

在非牛市環境下，只要邏輯夠硬、夠強，首次爆發之後若距離“見光”時間較遠（三個月內），那麼也會有持續性。比如說，中美科技博弈，那麼作為科技標杆的晶片題材，幾個核心標均全面爆發，首次拉昇距離利好兌現時間長達一年多，由於爆發時間較早，那麼行情將會持續到博覽會召開才會結束，持續性就比較好。再比如說，疫情的爆發，全球口罩短期供給缺口明顯，市場預期口罩需求必將暴漲，核心標的道恩股份、泰達股份等啟動，走出了一波犀利的持續拉昇行情。

在熊市環境下，對於弱邏輯題材而言，若首次爆發距離“見光”時間較遠，持續性會較差，之所以說差主要是因為股價的走勢漲一波殺一波，拉一波之後，立即會被打回原形，然後若再碰到訊息，則再會拉一波，股價呈現上躥下跳波段走勢。

綜上，持續性較好的題材滿足以下條件：大盤環境單邊向上+首次爆發時間距離“見光”時間較遠+邏輯勁爆、強悍。

4）大盤環境

任何題材的橫空出世都不能脫離當前的市場環境，大盤環境好壞對題材股炒作持續性有重要影響。一般情況下可把大盤環境分為三種情況：1）單邊向上；2）單邊向下；3）震盪盤整。在大盤單邊向上的市場環境下，題材股一般會震盪上漲到預期兌現之前，即使上漲途中有大的砸盤，一般砸下的坑會被填上，並且股價創出新高。

然而在大盤單邊向下的市場環境下，題材股通常不會趨勢性單邊上漲，而是拉一波之後再向下深度調整，有時會砸到起漲點位置，待接近催化劑時再向上做一波拉昇。在震盪盤整的市場環境下，題材股拉到高位之後，向下調整的幅度介於單邊向上與單邊向下之間。在實戰中，一般提前爆發的題材，若第一波未能來得及上車，待高位深度調整縮量止跌之後是再次進場搶籌時機

1）做題材股必須謹記以下兩大重要原則：舍舊、炒新。一個高質量的題材機會必然是從新鮮事件、新政策中誕生。

2）有些題材規模、級別都很大，又有國家重要人物參與，但二級市場無對應受益標的，巧婦難為無米之炊，這樣的題材就沒有參與價值。

3）如果你目前所處的市場是弱市，那麼儘量選擇大題材，小題材一概砍掉不做，這樣受傷的機率就很小。

4）滿足以下條件則是一個較好的題材操作機會：邏輯過硬+容易對標+具有產生持續性大行情的能力+大勢環境友好=優質題材機會。

5）對於多標的題材，在受益邏輯相差不大的情況下，選擇市場認可度高的標的作為佈局物件。

6）同一個邏輯（驅動因素\催化劑），用三次（包括三次）以上就會邊際減弱（甚至有可能遭到資金反做），這是一個重要的規律，一個邏輯前兩次最受資金認可，第三次之後就會減弱。

7）題材股如何對標，滿足以下四大條件則大機率擒住牛股：資金認可度高+受益邏輯清晰+辨識度高+盤子小、機構少。

8）大咖就是遊資的提款機，研究透了大咖，也就打開了財富之門。

9）資金認可是第一位，驅動因素放在第二位，資金介入+強大的預期=吃肉機會。

10）大家都看到的機會不是好的機會，確定性極強的機會往往是收益平庸的機會。

11）股票多題材共振並非是壞事，但是一隻股票如果想要走出一波一馬平川的大行情，沒有一個主打的邏輯是無法實現的。

12）一個重大事件是否被炒與這個事件能否放出超預期的“重料”有關，一個重大事件的發生並不必然等於對應概念股將爆發，二者不存在必然聯絡。

13）狼來了喊三次之後，震懾力就會下降，同一個故事說三遍以上，耳朵就會生繭。

一、如何選擇高質量的潛伏題材

每個月都有很多題材可做，到底怎麼選擇呢，比如刺激消費2020年4月6日釋出免稅政策，對標王府井；

1）題材上漲的邏輯夠不夠硬，是直接受益還是間接受益。邏輯分析是做題材之前必做的一項分析功課，邏輯過硬的題材一般能產生大行情。同等條件下，選擇驅動力更強、邏輯夠硬的題材操作。受益邏輯是一級對映還是二級對映、受益程度的深淺對資金的做多意願均有較大影響。比如說長江通訊持有長飛光纖17%股份，長飛光纖上市前長江通訊走出一波暴漲行情，這樣的受益邏輯直接乾脆，也容易估值，資金就愛炒。

2）是否容易對標。有些題材規模、級別都很大，又有國家重要人物參與，但二級市場無對應受益標的，巧婦難為無米之炊，這樣的題材就沒有參與價值。因此，在二級市場容易找到受益邏輯清晰的標的，是重要條件之一。

3）能否產生持續性大行情。有的題材只能產生一天的行情，俗稱“一日遊”，有的題材能持續幾周甚至幾個月以上。選擇題材時，要明白你選擇的題材是訊息出來時候拉昇一下結束，還是能持續一段時間，儘量選擇持續性好的大題材操作。比如大咖講了某句話，個股一個高開行情結束，這樣的題材就沒有持續性；再比如，2020年經濟增長驅動因素——消費，這樣的題材就會不斷被挖掘、拓展具有持續性。

4）在選擇題材時，要看一下目前的大勢環境，強市中小題材也能產生一波行情，弱市中，中等題材有時候資金也不願意炒作。如果你目前所處的市場是弱市，那麼儘量選擇大題材，小題材一概砍掉不做，這樣受傷的機率就很小。在牛市環境下，雜七雜八的小題材也會受到資金的關注，因此在不同市場環境下，採取適宜當前行情的策略，以變化應變化。

綜上，選擇題材時，滿足以下條件則是一個較好的題材操作機會：邏輯過硬+容易對標+具有產生持續性大行情的能力+大勢環境友好=優質題材機會。

二、好題材兩大基因

什麼樣的題材機會可以操作，一個重大的機會需要滿足以下兩個條件：1）資金較為認可，有資金刻意在做，驅動因素+資金認可=好題材；2）強大的驅動因素（強邏輯），產生一個強大的預期（預期正確與否不重要）。然而，在實際操作過程中，一個機會看起來邏輯很好，但股價就是起不來，說明並不受資金認可，這樣的機會就不再是機會。在實戰中，資金認可是第一位，驅動因素放在第二位，資金介入+強大的預期=吃肉機會。

市場在不斷的進化，投資者越來越狡猾，過去屢試不爽的方法正在慢慢失效，只有不斷地改變自己的風格來適應不斷變化的環境才能長期在市場生存。

什麼是題材股？

通常是指由於特殊的事件、現象或概念而使一些個股共同分享某種共問特徵。題材股是什麼意思？這些題材和概念一般會受到市場的炒作，導致大眾跟風爭相購買此類股票。中國股票市場上常見的題材股有確可概念、西部概念、奧運概念、環保概念以及新能源概念等。由於題材股的股價是建立在題材其有廣闊增長前景的業績預期上。股價在上漲過程中往往能突破傳統市盈率等指標的限制，因此其市盈率一般都會較高。此外，投資者還要清楚意識到投資題材股本質上是一種投機行為，風險很高，價格波動非常劇烈。

1、在一個題材剛剛引爆股票市場的時候涉及到的概念往往集體漲停，龍頭也是最先封板，在遇到股票大盤下跌的時候這種股票依然是安然不動，之後的幾個交易日概念股開始分化的時候，龍頭股票會繼續上漲跟風股票只要開始下跌。

2、辨別龍頭股最有效的時間就是在概念炒作出現分化的階段！在分化階段拒絕回撥繼續飆漲的個股通常就是真的題材龍頭股票，一些由雜牌軍組成的跟風股票在分化階段會馬上打回原形。

3、需要各位朋友注意的是一個題材的爆發往往具備著突然性，有一些題材主力事先是沒有辦法預知的，導致資金沒有提前佈局或者是機構投資人等參與者，只有其中的一方進行了佈局。

首先，買人題材股的時機一定要早。儘早買人題材股是指要在該題材剛萌芽之初就要進行投資。因為一旦該題材受到市場關注，其股價就會呈現六線式的急劇上升，而但時間不會持續太長。倘若投資者參與的時間太晚，一旦題材的吸引力下降，大量的資金流出會導致股價開始急轉下跌。 投資者往往就會在高位上被套牢。招致嚴重的投資虧報。

第二。選取恰當的腸材股。由於投資題材股著盆的是題材的可行性。因此選取題材有時會比選取個股更重要。選取合適題材的關鏈有兩點:一是題材要新預，題材越新，股票價位已被市場挖掘的可能性就越低，投資價格就越高;二是題材要有吸引力，吸引力越大。投資基金就越高，股價上揚的幅度也就越高。在選取了合適的題材以後，投資者應考慮該題材領域裡經營狀況最好的著名公司。因為這類龍頭股票往住要比其他股票受到更高的關注。股價表現也更為突出。

最後。及時止盈止損。因為題材股的炒作時間一般很短，短則半年。長則一到兩年，所以不適宜作為長期投資。投資者一定要為自己訂立一個止盈和止報的目標，一旦股票衝破止盈價或跌破止捉價。一定要果斷抽資離場。腸材股的價格波動非常劇烈。今日看似仍受到市場關注的題材股，明日可能就會變得不值一文。所以，及時止盈止損是投資題材股的一個重要策略。

漲停股 挖掘不了，題材是板塊 群體性

的反應，不是依靠一兩個漲停就能 拉動

題材的，關鍵要看個股所在的位置