汽車金融會是下個房地產金融，按揭購車會有一波浪潮，現在只是開始，按揭期限如可延長，汽車金融將帶動汽車產業進入新一輪高峰

汽車金融市場雖然這幾年市場競爭特別激烈，但是未來的市場空間和發展趨勢依然長期持續向好！主要有以下原因：一、發展時間短，汽車金融市場才起步。從1998年到今年，中國的汽車金融市場才經歷了短短的二十年，而真正的黃金時期發力於2008年，也才10年的時間。二、中國龐大的市場規模，中國13億的人口，現有車輛的總量也才2億多，中國未來十年的新車銷量雖然不會由大幅度的增長，但也不會有大量的下滑，估計會長期保持在年均2000-3000萬之間。而未來二手車的交易臺次會上升到年均3000萬的水平。三、汽車金融現階段的市場滲透率在40%左右，與美歐日等發達國家80%滲透率相比，依然還具有巨大發展空間。四、經濟發展規律中不可或缺和具有市場規模的衣食住行行業永遠大有大量的機會，而作為行方面最直接的載體汽車，永遠都具有市場想象空間。五、汽車金融未來的市場不是一個單純的市場，他需要很多的創新和各渠道的資源整合，考驗的是渠道的拓展，產品的創新，服務體驗的提升

《一萬億汽車金融市場前景廣闊，銀行紛紛佈局》

在硝煙瀰漫的銀行零售戰場，相比如火如荼的消費貸、信用卡市場，汽車金融市場的競爭遠沒有那麼激烈，代表性銀行僅有工行、中行、平安銀行、中信銀行、光大銀行、新網銀行、微眾銀行等數家。

不過，進入2019年以來，汽車金融市場爭奪戰愈演愈烈：

2019年7月，銀行業獲得首張汽車金融牌照，銀行開始在這一車企林立的汽車金融市場發力；在信用卡、消費貸等個貸不良貸款壓力加大的背景下，汽車金融貸款不良率相對較低，成為稀缺的優質資產；科技正驅動汽車金融效率大幅提升，模式突破也給銀行帶來新機會，部分銀行汽車金融自動化審批接近70%；正在高速發展中的二手車金融被認為是下一個萬億市場，成為銀行零售轉型的重要突破口。銀行在拓展汽車金融佈局的過程中，得到了很多以往難以觸達的新使用者。這其中，二手車金融業務成為典型的爆發性行業，傳統銀行、新興網際網路銀行等都在以不同方式積極介入。

銀行零售新的突破口。汽車金融是一個銀行參與了近20年的市場，不過專業化運營是近幾年的事情。而銀行全面佈局汽車金融市場的標誌性事件，發生在2019年7月。

2019年7月，深圳銀保監局批覆同意平安銀行汽車消費金融中心開業，平安銀行成為首家獲得汽車金融牌照的商業銀行。跟現有20多家汽車金融公司相比，平安銀行汽車消費金融中心的牌照對銀行業有特殊的意義，有助於強化其專業化運營特色。

作為當前銀行業汽車金融投入力度最大的銀行之一，平安銀行2019年上半年汽車金融貸款新發放額684億元，汽車金融貸款餘額1658億元，雖然較上年末降幅3.6%，不過，近幾年，平安銀行汽車金融貸款餘額高速增長，從2014年底的655億到現在增加了一倍多。

同時，這幾年平安銀行汽車金融貸款不良率也較低，顯著低於信用卡和“新一貸”的不良率。

除平安銀行，包括中信銀行4.350，+1.40%）、光大銀行（3.660，+5.17%）、興業銀行在內的銀行，也整合成立汽車金融事業部或汽車金融事業中心，紛紛圍繞汽車產業鏈提供全週期金融服務。中信銀行2019年半年報中提到，作為該行對公業務“大單品”，汽車金融業務自2000年率先在業內開展以來，始終保持同業領先。中信銀行歷年來對汽車銷售企業累計發放融資規模超過4萬億元，合作汽車廠商近60個。截至2019年6月末，中信銀行汽車金融業務累計融資額1355億元，逾期墊款率僅為0.11%。

也有大量銀行較早涉足汽車信用卡分期，比如2007年中行就推出該項業務，10年間累計服務過300萬客戶。在消費分期產品創新升級上，中行還推廣“易分享”自動分期、優客分期、汽車衍生消費分期等產品，持續開展二手車、汽車融資租賃等分期試點。

不過，整體來看，中國汽車金融市場接近40%的滲透率，跟發達國家70%-90%的滲透率相比還有較大提升空間。汽車金融的細分市場，正在湧現出越來越多的機會。

二手車金融：最後一個萬億市場。如果看滲透率，二手車金融滲透率僅有不到30%，比歐美市場低，也低於國內新車市場50%的滲透率。有機構預計，到2023年中國二手車交易量將達到2萬億元，保有量超3億。按照交易量測算，如果金融滲透率能夠提高到50%左右，二手車金融將是一個超萬億的市場。不過，二手車金融滲透率逐步提高有前提條件，包括了價格逐步走低、體驗越來越好。

最早佈局二手車金融的銀行是網際網路銀行。微眾銀行在2015年9月上線“微車貸”，與二手車交易平臺優信（2.570，+0.39%）合作推出了“付一半”產品；平安銀行在二手車金融也佈局較早，成為二手車金融的領頭羊。到了2019年，銀行開始對二手車金融加碼：中行就在近日聯合第三方推出“智慧二手車”汽車新零售生態平臺，針對B端車商以及C端消費者提供金融服務；建行、浦發銀行、上海銀行在上半年與大搜車建立合作。

2019年上半年，平安銀行針對傳統二手車業務繼續擴大合作二手車經營商戶數量，合作商戶數較去年同期增加828家；二手車業務模式創新方面，已在試點地區率先落地線下與二手車市場方的合作、線上與拍賣平臺的合作模式。

銀行為什麼今年開始爭奪二手車金融市場？一是銀行零售轉型競爭白熱化，客群“下沉”與拓展新場景成為新趨勢。二手車金融作為相對優質的資產，具備了獨特的客群、場景，都對銀行有很強的吸引力。

二是二手車金融滲透率提升帶來巨大的發展空間。“中國能達到萬億資產的市場競爭已經很激烈了，二手車是最後一個發展中的萬億級的市場。”二手車金融市場的代表機構美利車金融CEO顧崇倫認為。

既然二手車金融有萬億級別的市場，為什麼銀行並未全盤入局呢？主要源於銀行直接做二手車金融依然障礙重重。二手車交易是一個複雜且非標準化的市場，一般在二三四線城市需求居多，80%以上透過線下完成，同時車商為中小型企業且分散，這給銀行直接介入二手車金融帶來了巨大的風險與成本門檻。線上下，由於與二手車經銷商合作推廣是個很重的地推人力模式，金融機構很難直接大規模和二手車經銷商合作，因此藉助第三方成為介入的重要途徑。隨著金融科技的快速發展與新興第三方平臺的出現，也讓銀行加速滲透到二手車金融市場成為可能。

通常銀行與第三方平臺的合作方式為，銀行提供資金，最終與客戶簽訂貸款的協議，第三方平臺作為獲客、風險管理、貸後服務等相關的合作機構。銀行通常會給到第三方平臺一個合作的資金成本，在此之上，第三方平臺可以向客戶再收取相關的服務費用。

金融科技的發展和新平臺的出現解決了如下問題：一是提升二手車貸款服務的可獲得性，解決以往傳統金融機構服務難以下沉的問題；二是提升服務效率，透過平臺對系統和流程進行最佳化；三是提升風控效果，透過資料驅動的風控模型，降低逾期風險。

新玩家改變行業格局在銀行、新興機構決戰二手車金融的過程中，需要構建多重核心競爭力。一是良好的銷售網路和銷售管理，不單是把銷售做好，同時還要把風控降低到極限；二是風險管理能力與客戶體驗平衡，把流程極大最佳化、體驗變得更好；三是低成本且充足資金；四是良好的資產保全和貸後處置能力。如果現在新進入的機構，最大的壁壘就是如何說服銀行，證明自己有這個能力做好這個業務。因為我們做的平均是三年期的貸款，你要從結果證明業務有良好的風險表現，平臺有良好的風險管控能力，至少要過一兩年的時間。而在這一兩年間，新進入的機構面臨用什麼資金進行放款，能夠拓展多大的規模，其資金成本一般也都會更高這裡面就會有很多挑戰。

在這樣的背景下，三類平臺脫穎而出：

1、傳統銀行探索二手車金融科技創新的典型代表：平安銀行。銀行拓展二手車貸款業務的主要優勢之一，在於有較低的資金成本，因此更青睞於貸款總金額更大、風險更低的使用者。平安銀行在2016年大舉向零售轉型，汽車金融業務就是其中重要的佈局領域之一，並且開始從傳統的新車金融領域向二手車貸款服務延伸。如果以二手車價格劃分市場區間，平安銀行主要耕耘相對較高價格區間的二手車貸款市場。最近幾年，平安銀行汽車貸款餘額穩健增長的同時不良率不升反降，主要得益於平安銀行在車輛識別技術、估價體系、AI機器人催收與智慧風控等，實現了全流程識人、識車、識價一秒完成。2018年末，其汽車金融業務整體系統自動化審批佔比已經達75%。在提升市場滲透方面，平安銀行不再拘泥於自己去拓展商戶合作，而是創新線上線下齊進，打造車生態體系。平安銀行的目標，是成為“智慧化綜合金融服務的先行者和汽車生態場景化應用的領導者”。

2、網際網路二手車交易平臺提供貸款服務代表：優信、58金融等。網際網路二手車交易平臺依託自己的交易場景提供金融服務，似乎是一件水到渠成的事情，優信、瓜子以及人人車等是典型代表。不過今年，優信在其他網際網路交易平臺努力進軍金融業務之時，將其金融板塊與58金融進行了合併。這些網際網路交易平臺依託自身的新零售場景，主要對自身場景內的客群服務。不過，二手車線上交易的佔比不過5%~10%，要擴大金融服務，一些平臺也在探索自身場景外的二手車金融服務。在市場分層方面，交易平臺本身並不具備資金成本優勢，因此以中低價格區間車型為主。

3、二手車金融服務平臺的典型代表：美利車金融。這類平臺既不掌握資金也不切入交易環節，而是連線在金融機構和消費者的平臺。美利車金融就是較早入局者之一，在2014年就率先進入二手車金融服務市場，具有較強的先發優勢。

如何構建自身的護城牆？關鍵的一步在於線下的鋪設。截止到2019年中，美利車金融擁有4000多名線下銷售，業務範圍覆蓋全國300多個城市的7萬多家二手車經銷商。另一關鍵能力是資金。美利車金融最早主要和網際網路銀行合作，有微眾、眾邦和新網，後來逐步向傳統銀行拓展。正是有自身獨特的優勢，美利車金融到目前已經吸引了近10家銀行的合作。

在市場分層上，以中低價格區間的貸款服務為主，但是隨著產品的成熟和資料的積累以及合作銀行資金成本的進一步降低，在逐步向更高價格區間探索。從商業模式的角度來看，基於對二手車貸款業務的專注，美利車金融可以從每一筆業務中獲得穩定的服務費。從長遠來看，美利車金融的模式可以為經銷商、金融機構等合作伙伴提供持續的商業價值。一方面，透過貸款服務幫助經銷商加快銷售流轉，進而使得美利車金融可以獲得更多合作機會；另一方面，透過為金融機構提供優質資產，美利車金融可以獲得更高額度的授信、更低成本的資金。這兩個因素的共同作用下，美利車金融平臺的交易規模得以穩步擴張、收入持續增加，同時成本被進一步攤薄。

縱觀這些玩家可以發現，金融科技正從二手車貸款服務可獲得性、提升服務效率與客戶體驗、提升風控能力等方面改變二手車金融的發展模式，這也是銀行能夠加快滲透到二手車金融的關鍵因素。在洗牌中壯大。在二手車金融市場，各類機構來勢洶洶，然而要吃到這塊大蛋糕並不容易。

一是二手車交易線下為主的市場還將繼續，線上所謂的顛覆不會起到那麼決定性的作用，只會起到一個漸變的作用，或者是線上線下結合的變化，只是一個連線。

二是行業會迎來整合與洗牌。小公司在標準化輸入、流程體驗、售後服務上，不如有更標準化體系的公司好，所以小公司份額會逐步下降，這個過程中誰能拿到份額，就能處在比較好的位置上。

三是二手車金融交易的話語權可能會逐步轉移，金融品牌的效應會逐步產生。目前，平安比其他公司品牌更突出；中信銀行在2019年半年報中也提出，進一步做強汽車金融品牌。

四是行業合規化會持續推進。當前行業存在套路貸、砍頭費亂象、費用資訊不透明等問題，未來必將走向進一步的洗牌，推動行業往好的方向發展。

誰能成長為二手車金融行業的最後贏家？這些玩家除了要做好線下拓客、提升客戶體驗，還要平衡風險與收益，從而不斷提升市場份額、增加盈利能力。這其中，平安銀行為代表的銀行，美利車金融為代表的二手車金融服務平臺，都有望佔據一席之地。

就個人感覺，前景還是非常不錯的，雖然汽車銷量會出現持續下滑，但是汽車金融的服務態勢還是很強，在今年各大主機廠都會加大力度，將汽車金融的槓桿態勢發展到極限，所以這兩年的發展前景值得關注。

中國汽車金融市場規模不斷增加 競爭格局日漸多元化

2021-03-27

　　汽車金融，是金融的一種，涵蓋了汽車生產、流通、消費、維護、回收等環節，具體來看主要是針對公司、個人、政府以及汽車經營者等主體的各類相關金融產品。近年來，隨著行業不斷髮展，汽車金融已經從早期的汽車消費者擴大到包括汽車消費者、汽車經銷商、汽車生產商在內的多個物件，而服務內容也包含了汽車消費貸款、經銷商庫存融資、汽車租賃、汽車保險等多個方面。可以看出，隨著市場的發展，中國提供的汽車金融的消費物件和服務內容日益多元化。

　　汽車金融行業的發展與中國汽車行業有著巨大聯絡。隨著中國經濟持續穩定發展，居民可支配收入不斷增長，對汽車的消費能力也隨之增強，但在近幾年，中國汽車市場需求下降，產銷量均有所下滑，但仍是全球最大汽車市場。根據中國汽車工業協會發布的相關資料顯示，在2020年，中國汽車產銷分別完成2522.5萬輛和2531.1萬輛，同比分別下降2.0%和1.9%，降幅比上年分別收窄了5.5和6.3個百分點，年產銷量連續12年全球第一；但目前中國人均汽車保有量仍處於較低水平，未來提升潛力巨大。在此背景下，中國汽車金融行業發展空間仍然廣闊。

　　根據新思界產業研究中心釋出的《2021-2025年中國汽車金融市場現狀及市場前景預測報告》顯示，近年來，隨著新車銷售的高速發展以及市場消費的不斷擴大，中國汽車金融行業發展迅速，市場規模也隨之增加，從2016年的1.0萬億元發展到2020年達到了2.2萬億元，年均複合增長率約為21.8%；預計在未來一段時間內，在汽車行業持續發展的背景下，中國汽車金融行業市場規模仍有著較大的增長潛力。

　　從市場格局來看，現階段，中國汽車金融行業中的市場參與者數量眾多，主要包括銀行、汽車金融公司、融資租賃公司、網際網路平臺這四大類。其中，銀行憑藉牌照在汽車金融行業發展的早期階段佔據著巨大優勢；但在中後期，隨著汽車金融公司在中國的相繼開業，包括上汽通用、寶馬、賓士、大眾等，擠佔了早期銀行佔據的較大市場份額；而在目前，融資租賃公司、網際網路平臺的相繼入局，中國汽車金融行業競爭格局日漸多元化。

　　新思界行業分析人士表示，汽車金融是汽車產業與金融的結合，是金融產業的重要領域。近年來，隨著中國經濟持續穩定發展，居民可支配收入不斷增長，對汽車的消費能力也隨之增強，中國成為全球最大汽車市場，汽車金融行業發展仍保持良好勢頭，市場規模不斷擴大。就目前來看，中國汽車金融行業中的市場參與者數量眾多，競爭格局日漸多元化。