這三個詞雖然被各股評分析師等經常使用，但往往只是概念上區分，想要嚴格分辨具體數量及對應比例幾乎是不可能。包括比較流行的籌碼分佈，基本都是依靠預設演算法計算出來的，並非真實交割單還原，因此準確性可想而知。

下面簡單分享一下：

1、獲利盤：顧名思義，即賣出後能夠獲利的那部分股票籌碼；如下圖較為典型的短期形成大量獲利盤走勢；

常見應用：當該股走勢首次逆轉時，由於獲利盤巨大，往往第一波殺跌力度相當大，大量獲利盤會第一時間湧出；如上圖後三根陰線，通常K線實體及成交量均較大！

2、套牢盤：A股基本都是做多賺錢，因此套牢盤主要指多頭套牢盤，即買入後股價低於買入價的股票籌碼；如下圖，短期急跌，上方平臺形成大量套牢盤；

常見應用：當股票或大盤見底回升。觸碰前期密集套牢區時，往往不會一次突破，由於前期套牢盤長期被套，往往一遇到解套大量籌碼會選擇賣出，導致突破失敗，需多次試探後才會突破；

3、恐慌盤：大盤或股票在較短時間內或瞬時大幅下跌，導致投資者形成恐慌心理，並快速蔓延，最終表現為短時間內大量籌碼不計成本賣出，伴隨股價大跌，成交量大幅放大；如下圖，往往成交量明顯高於近日成交量，且當日振幅巨大；

常見應用：通常被認為是大盤是否見底的訊號，認為只有市場出現恐慌盤，大量投資者集中不計成本丟擲股票時，才有可能見底。

主要區別：

所處趨勢：獲利盤通常是上漲趨勢中，而套牢盤和恐慌盤是在下跌趨勢中出現；

籌碼位置：獲利盤成本肯定在股價下方；而套牢盤成本肯定在股價上方；

籌碼牢固度：通常套牢盤最牢固，可能幾天幾個月，甚至幾年都不會交易；獲利盤最活躍，往往一有風吹草動就會賣出；

最易鬆動時刻:獲利盤下跌初期最易鬆動；套牢盤在首次觸碰其成本時最易鬆動；恐慌盤在大盤下跌末期最易出現；

以上為個人觀點，僅供參考！

在投資過程中，投資者會經常在一些分析中看到“獲利盤”、“套牢盤”和“恐慌盤”三個專業名詞，那麼，三者之間有什麼區別呢？

1、獲利盤

顧名思義就是獲利的籌碼。比如說你在10元買入，現在股價漲到10.01元，那你就是獲利盤。也就是說只要股價高於持有成本的那部分籌碼，就都是獲利盤。

在實際操作中，我們可以透過籌碼的分佈以及位置變動來分析獲利盤的多少和獲利空間的大小來大致猜測出主力是否已經到了拉昇的末期，從而決定能否進行追漲。

舉例：羅牛山

我們從籌碼分佈可以看出，2018年3月14日股價經過連續的上漲之後，場內已經積累了很多的獲利盤了，幾乎紅色籌碼佔了90%以上，理論上來說這個時候應該是要到了上漲的末期，但是透過比較籌碼整體的分佈位置來看，整個流通籌碼實際上並沒有出現明顯的上移，這是典型的市場從多空分歧走向一致的標誌，是真正拉昇前期的典型籌碼特徵。一般來說，這個時候我們可以大膽介入。

2、套牢盤

顧名思義，就是被套牢的那部分流通籌碼。

所持籌碼之所以會被套牢，兩種可能造成的，一種是自以為是的“抄底”導致主動成為了“套牢盤”；另一種是盲目的“追高”導致被動成為了“套牢盤”。

先說第一種，這種情況是很常見的，而且會對之後股價的反彈起到比較強的壓制性。舉個簡單的例子：你看中了一隻股，但這隻股目前處於調整中，當調整到10元支撐位的時候，股價開始小幅度橫盤震盪，導致你認為反彈的時機到了，於是你買入了，這個時候你的持倉成本就是10元。但是，你所沒想到的是，股價之後跌破了這個支撐繼續下跌，這個時候你感覺賣了挺可惜的，萬一馬上就到底了呢？於是乎就一直拖著不賣，最終導致成為了10元位置的“套牢盤”，也就是“抄底的套牢盤”。

這種“套牢盤”統一的表現就是虧損。

再說第二種，當股價上漲的時候，很多投資者會按捺不住想買的心情，於是高位買入，之後連續幾個交易日股價繼續上漲，這部分投資者也就成為了“獲利盤”，但是當股價連續創高位的時候，往往是投資者最不理性的時候，這個時候投資者會盲目認為股價還會創高位，但實際上莊家已經開始出貨了，之後股價大跌，但這部分投資者仍舊抱著股價只是正常調整的心態繼續持股，從而導致獲利空間被大幅壓縮或是由盈轉虧，這就是高位的“套牢盤”。

值得注意的是，這種“套牢盤”並不一定是虧損的，特別是對於高位橫盤震盪的強勢股而言，這中套牢盤反而更多。

上述兩種套牢盤均會導致股價在之後的反彈或上漲過程中遇到較強的阻力。一般在籌碼分佈圖中的表現就是藍色區域。“套牢盤”越大，股價後期上漲的壓力越大。

舉例：赤峰黃金

3、恐慌盤

顧名思義就是股價暴跌導致投資者恐慌性出售所持有籌碼。恐慌盤的出現通常是急速的，對股價的打擊是巨大的，甚至可能會造成股價的跌停，最易在股價連續創新高之後，主力進行暴力出貨導致的。但同樣的，在股價連續下跌過程中，如果在股價低位的時候出現恐慌盤的話，那說明大機率是莊家在快速洗盤，也就意味著距離拉昇不遠了，這個時候投資者要大膽抄底。

值得注意的是，在實際操作中，我們可以發現，往往恐慌性殺跌越多，市場情緒釋放越徹底，那前期套牢盤相應也就較少，後期拉昇起來也就相應容易。比如說牛市初期，典型的就是慢漲急跌。

舉例：盛和資源

下一個交易日的籌碼比較：

股市中對於獲利盤、套牢盤、恐慌盤並沒有一定的區分界限，只是一個股市專業用語而已，各自對這三大專業用語詞的理解都會有所不同；

獲利盤就是指股價已經在持倉成本之上，這些籌碼賣出的是賺錢的稱為獲利盤；

套牢盤與獲利盤是相對的，也就是股價已經在持倉成本之下，這些籌碼賣出的是虧損的稱為套牢盤；

恐慌盤就是套牢盤的升級專業名詞，股價出現持續殺跌時，上方的套牢籌碼不計成本的賣出，股民們恐慌出逃的籌碼稱為恐慌盤；

從以上對於獲利盤、套牢盤、恐慌盤的解釋中得出，區別在於獲利盤是賺錢的籌碼，而套牢盤與恐慌盤都是處於被套虧損狀態，特別是恐慌盤都是不計成本的出局的；

所以三種盤中唯獲利籌碼是賺錢的，套牢盤是虧錢的；至於恐慌盤丟擲是有賺錢有虧損的，因為股價出現持續殺跌，賺錢的不賺錢的都出現拋壓出逃，這就是最大區別。

這是從人性來說的，所有的賣出來說，大概可以做這樣的一個區分，一種的是理性的賣出，也就是主動的賣出。而另外一種是非理性的賣出，也就是通常大家所說的恐慌盤。

我經常跟大家聊到的行為分析的基礎是成本，當你瞭解了對手的成本，再知道對方的預期，那麼在談判或者交易中就能佔據主動。

獲利盤是對於收益的預期，尤其是對於普通投資者來說，或者多數的散戶來說，根據相關的統計結果，獲利10%-20%的區間最容易形成賣出選擇。說的更直白一點。散戶沒賺過大錢，這是大多數投資者。甚至賺了5%就拿不住了。

再來說套牢盤，或者更準確的說是解套盤，當經歷了被套牢，尤其是長期被套牢的折磨之後，好容易不被套牢了。多數人會怎麼選？多數的散戶會選擇賣出不再承受這樣的痛苦。於是，拋壓出現了。這也是由成本來決定的。

第三種賣出就是止損盤，當事不可為的時候，只能斷臂求生。所以，有一部分倉位，會在技術上形成破位，或者下跌了一定程度之後或主動或被動的拋售出來。這就是止損盤。

還有，就是恐慌盤，恐慌盤是群體行為的另一種特徵，壓力極限，虧損足夠大，時間足夠長，忍無可忍的情況下，會選擇割肉離場，而多數人的選擇或者多數個體的選擇是相似的，會形成正反饋或者加強的效果。這就是恐慌盤了。

所以，短線的下跌放量往往是短線反彈的重要前提。而中線的底部則不然，一定是一個縮量的過程。這也是群體行為所形成的博弈邏輯。

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